Ομόλογα που καίνε

Κρατούν κλειδωμένη τη βαλίτσα με τις μίζες

Στον αέρα παραμένουν οι διαπραγματεύσεις για την ανάκληση του «αμαρτωλού» ομολόγου των 280 εκατ. ευρώ που αγόρασαν με «καπέλο» τουλάχιστον 35 εκατ. ευρώ το ΤΕΑΔΥ και τρία ακόμα ασφαλιστικά ταμεία.

Σήμερα ή αύριο αναμένεται να συναντηθούν για ακόμα μια φορά η JΡ Μorgan με τη Νorth Αsset Μanagement- δύο δηλαδή από τους βασικούς κρίκους στην «αμαρτωλή» πορεία του ομολόγου- ενώ στελέχη της αγοράς εκτιμούν ότι το αποτέλεσμά της μπορεί να είναι καθοριστικό για την επιτυχία ή το «ναυάγιο» της πρότασης, κανείς όμως δεν μπορεί να προδικάσει το τελικό αποτέλεσμα. Πάντως, στελέχη της αγοράς εκφράζουν την απαισιοδοξία τους.

Στις διαπραγματεύσεις κομβικό ρόλο παίζει η «Ακρόπολις», αφού οι μίζες των τουλάχιστον 7,6 εκατ. ευρώ που προέκυψαν από την υπερτιμολόγηση του ομολόγου πέρασαν από δύο εταιρείες

ΝΕΑ ΣΥΝΑΝΤΗΣΗ

Στον αέρα οι διαπραγματεύσεις- Σήμερα ή αύριο αναμένεται να συναντηθούν για ακόμα μια φορά JΡ Μorgan- Νorth Αsset Μanagement

που ανήκουν στους ιδιοκτήτες της, οι οποίοι και φέρονται να γνωρίζουν τους τελικούς αποδέκτες του μαύρου χρήματος. Χωρίς την επιστροφή τους, θεωρείται εξαιρετικά δύσκολο να ολοκληρωθεί η ανάκληση του ομολόγου και η επιστροφή των χρημάτων.

Πρόκειται για το μοναδικό ομόλογο την ανάκληση του οποίου συζητά η κυβέρνηση, σε μια προσπάθεια να διασκεδάσει τις εντυπώσεις και να κλείσει το θέμα της μυστηριώδους του πορείας, αλλά και των μιζών ύψους τουλάχιστον 7,6 εκατ. ευρώ που προέκυψαν από την υπερτιμολόγησή του εις βάρος των ασφαλιστικών ταμείων. Πρόκειται για «μαύρο» χρήμα που ξεκίνησε από τη Νorth Ρrincipal Ιnvestments- εταιρεία του ομίλου της Νorth- για να φτάσει σε δύο εταιρείες που ανήκουν στην οικογένεια Πρινιωτάκη (τη Forest Dove και την Αcropolis Ρarticipations) και από εκεί να καταλήξει σε άγνωστους μέχρι στιγμής παραλήπτες.

Οι ιδιοκτήτες της «Ακρόπολις» κρατούν- σύμφωνα με πληροφορίες- το κρυφό χαρτί της ταυτότητας των τελικών αποδεκτών, ενώ είναι διατεθειμένοι να επιστρέψουν μόνο την επίσημη προμήθεια που πήραν για τη συναλλαγή, ύψους 140.000 ευρώ.

Διάψευση
Χθες, τόσο ο αντιπρόεδρος της «Ακρόπολις» κ. Θεόδωρος Πρινιωτάκης όσο και ο πληρεξούσιος δικηγόρος της οικογενείας Πρινιωτάκη κ. Αλέξανδρος Λυκουρέζος, δήλωσαν ότι ούτε επισκέφθηκαν τον υπουργό Οικονομίας και Οικονομικών κ. Γιώργο Αλογοσκούφη ούτε αποπειράθηκαν να κάνουν κάποιου είδους συμφωνία με την κυβέρνηση προκειμένου να εξασφαλίσουν ευνοϊκή μεταχείριση.

Την ίδια στιγμή, σύμφωνα με χθεσινοβραδινές πληροφορίες, η γαλλική τράπεζα Calyon, επενδυτικός βραχίονας της επίσης Credit Αgricole και το ΤΣΠΕΑΘ φέρονταν να έχουν ξεκινήσει συνομιλίες προκειμένου να συζητήσουν την ανάκληση του ομολόγου που είχε αγοράσει το ταμείο, δίχως πάντως την εμπλοκή της κυβέρνησης.


Εμφύλιος μετόχων στην Ακρόπολις

ΣΥΝΕΧΙΖΕΤΑΙ ο πόλεμος των ανακοινώσεων μεταξύ της Ακρόπολις ΑΧΕΠΕΥ και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, που πρόσφατα πήρε νέα τροπή μετά την πρωτοφανή επίθεση της χρηματιστηριακής εταιρείας στον Πρωθυπουργό για τα στοιχεία που παρουσίασε στη Βουλή σχετικά με τις συναλλαγές της με τα Ταμεία. Την ίδια στιγμή, εμφύλιος έχει ξεσπάσει μεταξύ των μετόχων της Ακρόπολις, καθώς με ανακοίνωσή τους οι αδελφοί Αθανάσιος και Ηλίας Τσώλης, που κατέχουν συνολικά το 10% της εταιρείας, έσπευσαν να διαχωρίσουν τη θέση τους από τις οικογένειες Πρινιωτάκη και Αποστολίδη που κατέχουν το υπόλοιπο 90%.

Οι αδελφοί Τσώλη δηλώνουν «πλήρη άγνοια» για την εμπλοκή των βασικών μετόχων της Ακρόπολις στην υπόθεση της πώλησης των ομολόγων με καπέλο στο ΤΕΑΔΥ, ενώ όπως δηλώνουν στα «ΝΕΑ» εξετάζουν το ενδεχόμενο να κινηθούν δικαστικά κατά των κ. Πρινιωτάκη και κ. Αποστολίδη.

Η Ακρόπολις την προηγούμενη εβδομάδα είχε επιτεθεί στον Πρωθυπουργό υποστηρίζοντας σε ανακοίνωσή της ότι την περίοδο 2002-2005 είχε πραγματοποιήσει μόνον 11 συναλλαγές με 5 Ταμεία, σε αντίθεση με τις πολύ περισσότερες συναλλαγές που εμφανιζόταν να έχει πραγματοποιήσει στη λίστα που παρουσίασε ο Πρωθυπουργός στη Βουλή. Πρόκειται για επίθεση που ερμηνεύτηκε ως έμμεσος εκβιασμός.Η Ακρόπολις επανήλθε χθες στο θέμα, υποστηρίζοντας ότι «ο αριθμός των συναλλαγών δεν προσδιορίζεται από τον αριθμό των ομολόγων της κάθε συναλλαγής, αλλά από την ημερήσια συναλλαγή που πραγματοποιήθηκε, ασχέτως αριθμού ομολόγων».


Δομημένες ζημιές 300 εκατ. ευρώ

Κλείνει τα μάτια η κυβέρνηση στο αίτημα να επιστραφούν και τα 7 δομημένα ομόλογα που εξέδωσε το Δημόσιο, ώστε να πάρουν πίσω τα ασφαλιστικά ταμεία τα κεφάλαια των αποθεματικών τους, και συζητά μόνο για την επιστροφή του ενός- αποδεδειγμένως αμαρτωλού- κρυφού ομολόγου.

Εν τω μεταξύ, οι τιμές των ομολόγων έχουν πάρει την κατιούσα και υπολογίζεται ότι αυτή τη στιγμή τα ασφαλιστικά ταμεία καταγράφουν λογιστικές ζημιές περίπου 300 εκατ. ευρώ από τους σχετικούς τίτλους ύψους 1.263

εκατ. ευρώ που έχουν αγοράσει την τελευταία διετία.

Η ΓΣΕΕ και η ΑΔΕΔΥ απεργούν σήμερα με κυρίαρχο αίτημα την επιστροφή όλων των δομημένων ομολόγων και όχι

ΠΟΙΟΥΝ ΤΗΝ ΝΗΣΣΑΝ

Η κυβέρνηση συζητά την επιστροφή μόνο του κρυφού δομημένου των 280 εκατ. ευρώ, ενώ για τα υπόλοιπα κλείνει τα μάτια

μόνο του ενός, που αποτέλεσε την πέτρα του σκανδάλου. Πρόκειται για το κρυφό ομόλογο των 280 εκατ. ευρώ, του οποίου η επιστροφή βρίσκεται ακόμη υπό διαπραγμάτευση αφού δεν έχουν συμφωνήσει όλες οι εμπλεκόμενες πλευρές λόγω της περίφημης «βαλίτσας» που προφανώς έκανε φτερά.

Όμως, αν εξαιρέσουμε αυτό το κρυφό ομόλογο, για το οποίο η JΡ Μorgan πήρε την πρωτοβουλία να επιστραφεί προκειμένου να διασώσει το όνομά της και εξασφάλισε εκ των υστέρων τη συναίνεση και της κυβέρνησης, υπάρχουν άλλα 6 που βρίσκονται στην κατοχή 24 ασφαλιστικών ταμείων. Για όλα αυτά, τα Ταμεία μετρούν σήμερα ζημιές.

Μείον 25%
Συγκεκριμένα, τα Ταμεία έχουν επενδύσει σε δομημένα ομόλογα συνολικά 1.263 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 777 εκατ. ευρώ αφορούν ομόλογα του ελληνικού Δημοσίου και τα υπόλοιπα 486 εκατ. ευρώ ομόλογα τραπεζών. Σύμφωνα με εκτιμήσεις του κ. Γ. Κουτρουμάνη, προέδρου της Πανελλήνιας Ομοσπονδίας Προσωπικού Οργανισμών Κοινωνικών Ασφάλισης, οι λογιστικές απώλειες που καταγράφουν σήμερα τα Ταμεία, δηλαδή τα ποσά που θα έχαναν αν ήταν υποχρεωμένα να πουλήσουν σήμερα τους τίτλους αυτούς, θα ήταν περίπου 300 εκατ. ευρώ, ή το 25% της ονομαστικής τους αξίας. Αυτό ισχύει εφόσον τα ομόλογα αγοράσθηκαν στην ονομαστική τους αξία ή κοντά σε αυτήν. Κάτι που εκτιμάται ότι αποτέλεσε τον κανόνα.

Συγκεκριμένες σημερινές τιμές, στη βάση δεδομένων του Βloomberg, υπάρχουν μόνο για τα τρία από τα επτά δομημένα ομόλογα του ελληνικού Δημοσίου, όσα εκδόθηκαν το 2005. Από τους τρεις αυτούς τίτλους στους οποίους τα Ταμεία τοποθέτησαν 279 εκατ. ευρώ καταγράφουν αυτή τη στιγμή λογιστικές απώλειες 77,8 εκατ. ευρώ (ή 27,8%). Συγκεκριμένα:

● Το ομόλογο της 6/7/2005 είχε στις 10/5 τιμή αγοράς 77%. Δηλαδή αν το πουλούσαν τα 14 Ταμεία που έχουν αγοράσει τίτλους του αξίας 131 εκατ. ευρώ, θα έχαναν το 23% ή 30 εκατ. ευρώ.

● Το ομόλογο της 7/7/2005 είχε στις 10/5 τιμή αγοράς 65%. Από το ομόλογο αυτό έχουν αγοράσει 5 Ταμεία τίτλους ονομαστικής αξίας 64 εκατ. ευρώ. Οι λογιστικές τους απώλειες είναι 22,4 εκατ. ευρώ.

● Το ομόλογο της 13/7/2005 είχε στις 10/5 τιμή αγοράς 69,75%. Από το ομόλογο αυτό έχουν αγοράσει 5 Ταμεία τίτλους 84 εκατ. ευρώ, και έτσι σήμερα έχουν λογιστικές απώλειες 25,4 εκατ. ευρώ.

Για τα άλλα ομόλογα δεν υπάρχουν τιμές στο Βloomberg, γιατί δεν είναι καταχωρισμένα ή διαπραγματεύσιμα. Εκτιμάται όμως ότι η εικόνα είναι ανάλογη με αυτή των τριών παραπάνω ομολόγων. Καλύτερη είναι η εικόνα για το ένα από τα τραπεζικά ομόλογα.

Εφόσον διακρατηθούν ώς τη λήξη τους οι τίτλοι (είναι κυρίως 15ετείς και 20ετείς), τα Ταμεία δεν θα χάσουν το κεφάλαιό τους. Δεν είναι βέβαιη όμως η απόδοση την οποία θα πάρουν. Στη χειρότερη περίπτωση αυτή μπορεί να είναι και μηδενική.

Το καπέλο
Εκτός όμως από τις λογιστικές απώλειες που καταγράφονται, σημαντικό στοιχείο που παραμένει αδιευκρίνιστο είναι σε ποια τιμή αγοράσθηκαν τα ομόλογα από τα Ταμεία και ποια ήταν τότε η πραγματική τους αποτίμηση. Όπως προκύπτει από την περίπτωση του κρυφού ομολόγου, φαίνεται ότι εκεί βρίσκεται η πέτρα του σκανδάλου, καθώς τα Ταμεία πλήρωσαν δυσανάλογα μεγάλο καπέλο. Αυτό έχει αποδειχθεί ότι έγινε στην περίπτωση του απλού ομολόγου που πούλησε η Ακρόπολις στο ΤΕΑΔΥ (Ταμείο Δημοσίων Υπαλλήλων).


Πανελλαδικό λουκέτο με σύνθημα «Να επιστραφούν τα χρήματα»

ΜΕ ΚΕΝΤΡΙΚΟ σύνθημα «Να επιστρέψουν τα χρήματα στα Ταμεία μας. Να πληρώσουν οι υπεύθυνοι», η ΓΣΕΕ και η ΑΔΕΔΥ κορυφώνουν τις κινητοποιήσεις τους με τη σημερινή πανεργατική απεργία. Στην κινητοποίηση συμμετέχουν οι δημόσιοι υπάλληλοι, οι τραπεζικοί, οι δάσκαλοι, οι καθηγητές, οι νοσοκομειακοί υπάλληλοι, το προσωπικό των ΔΕΚΟ, οι ελεγκτές εναέριας κυκλοφορίας και οι δημοσιογράφοι. Η ΔΑΚΕ (Ν.Δ.) συμμετέχει στην απεργία, αλλά με δικό της διεκδικητικό πλαίσιο, που επικεντρώνεται στη διαχρονική απόδοση ευθυνών για τα χρήματα των Ταμείων.

Στο πλαίσιο της πανεργατικής απεργίας πραγματοποιούνται δύο συγκεντρώσεις. Η ΓΣΕΕ και η ΑΔΕΔΥ οργανώνουν συγκέντρωση στις 11 π.μ. μπροστά από τα γραφεία της Συνομοσπονδίας (Πεδίον Άρεως), ενώ για τις 10.30 είχε προγραμματιστεί η συγκέντρωση του ΠΑΜΕ (ΚΚΕ) στην Πλατεία Δημαρχείου.

Λόγω των απεργιών, γολγοθάς θα είναι οι μετακινήσεις των πολιτών, καθώς στα μέσα μαζικής μεταφοράς θα γίνουν απεργίες και στάσεις εργασίας. Έτσι, καθόλου δεν λειτουργούν ο Προαστιακός, ο ΟΣΕ, ο ΗΣΑΠ (ηλεκτρικός) και το Μετρό, ενώ στάσεις εργασίας θα γίνουν στα υπόλοιπα μέσα μαζικής μεταφοράς. Στα μπλε λεωφορεία, από την έναρξη της βάρδιας έως τις 07.30 το πρωί και από τις 22.30 το βράδυ έως τη λήξη της βάρδιας. Στα τρόλεϊ η στάση εργασίας θα γίνει από 11 το πρωί έως τις 15.00 το μεσημέρι και στο Τραμ από 12 το μεσημέρι έως τις 16.00 το απόγευμα. Στις Ολυμπιακές Αερογραμμές ματαιώνονται οριστικά 62 πτήσεις μετ΄ επιστροφής, ενώ σε άλλες οκτώ αλλάζει η ώρα αναχώρησης.

Με τη σημερινή πανεργατική απεργία η ΓΣΕΕ και η ΑΔΕΔΥ ζητούν μεταξύ άλλων τη διαλεύκανση σε βάθος της υπόθεσης των ομολόγων, άμεση αποκατάσταση της ζημιάς που έχουν υποστεί τα Ταμεία από τα νέα προϊόντα με την ανάκληση των δομημένων ομολόγων και την αντικατάστασή τους με ομόλογα σταθερού επιτοκίου.


Ομολογούν αλλά δεν απαντούν γιατί απέκρυψαν την έκδοση των δομημένων

ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΙΑ της απόκρυψης από το τριμηνιαίο δελτίο του δημοσίου χρέους και των επτά δομημένων ομολόγων που εξέδωσε ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους το 2005 και το 2006, προχώρησε χθες με ανακοίνωσή του το Γενικό Λογιστήριο του Κράτους.

Αν και στη σχετική ανακοίνωση επιχειρεί να διασκεδάσει τις αρνητικές εντυπώσεις από τη μεθόδευση αυτή, που αποκάλυψαν χθες «ΤΑ ΝΕΑ», εντούτοις δεν απαντά στο καυτό ερώτημα γιατί στο δελτίο του δημοσίου χρέους με αριθμό 39 το οποίο αφορούσε το τρίμηνο Ιουλίου- Σεπτεμβρίου 2006 αναγράφεται ότι «δεν υπήρξαν ειδικές εκδόσεις» ομολόγων ενώ το διάστημα αυτό είχαν εκδοθεί τρία δομημένα ομόλογα! Πρόκειται για ομόλογα που αποτελούν ειδικές εκδόσεις και κατέληξαν στα ασφαλιστικά ταμεία.

Στην ανακοίνωσή του το Γενικό Λογιστήριο ομολογεί ότι κανένα από τα 7 δομημένα ομόλογα που εξέδωσε δεν είχε περιληφθεί στο ενημερωτικό δελτίο για την εξέλιξη του δημοσίου χρέους. Φθάνει μάλιστα στο σημείο να παραδεχθεί ότι «το ενημερωτικό δελτίο του δημοσίου χρέους δεν συμπεριλαμβάνει όλη την εκδοτική δραστηριότητα του Δημοσίου», γεγονός που σημαίνει ότι αποκρύπτονται εκδόσεις ομολόγων του Δημοσίου. Σε μία προσπάθεια να καλύψει τις δικές του ευθύνες και να ρίξει στάχτη στα μάτια σχετικά με την αθέτηση από την κυβέρνηση των προεκλογικών της δεσμεύσεων περί δημοσιονομικής διαφάνειας, υποστηρίζει ότι ανέκαθεν δεν αναγράφονταν όλα τα ομόλογα στο δελτίο του δημοσίου χρέους. Επιπλέον το υπουργείο προχωρά σε μια πρωτοφανή παραδοχή ότι στο δελτίο του δημοσίου χρέους αναγράφονται «ενδεικτικά» (!) κάποιες εκδόσεις ομολόγων του Δημοσίου που είναι εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών και μπορούν να διαπραγματεύονται στην Ηλεκτρονική Δευτερογενή Αγορά Τίτλων.

Επιπλέον, στελέχη του οικονομικού τομέα του ΠΑΣΟΚ αποκαλύπτουν ακόμη ένα ψέμα του Γενικού Λογιστηρίου του Κράτους που περιλαμβάνεται στη χθεσινή ανακοίνωση. Συγκεκριμένα στην ανακοίνωση του Γενικού Λογιστηρίου σημειώνεται ότι όλα τα σύνθετα ομόλογα που εκδόθηκαν από τον ΟΔΔΗΧ εμφανίζονταν στο διεθνές πρακτορείο Βloomberg από την πρώτη ημέρα της διαπραγμάτευσής τους. Ωστόσο, όπως τονίζουν τα στελέχη του οικονομικού τομέα του ΠΑΣΟΚ, το δομημένο ομόλογο των 130 εκατ. ευρώ που αγόρασε το Ταμείο των δημοσιογράφων (ΤΣΠΕΑΘ) ενώ εκδόθηκε στις 10 Ιουλίου 2006 εμφανίστηκε στο Βloomberg στις 2 Απριλίου 2007, μετά το ξέσπασμα του σκανδάλου.