Kαι Άραβες «χτυπούν την πόρτα» της Eμπορικής
Ενημερώσου πρώτα από ΤΑ ΝΕΑ
8 λεπτά  |
«Πωλητήριο» βάζει η κυβέρνηση στην Εμπορική Τράπεζα, καθώς μέσα στον Ιούνιο θα
ανοίξει τα χαρτιά της για το μέλλον τής πιο «πολύφερνης νύφης» στο ελληνικό
τραπεζικό σύστημα, που είναι και ένα από τα τελευταία «ασημικά» της. Σύμφωνα
με έγκυρες πληροφορίες, η διαδικασία θα πάρει τη μορφή ανοικτού διαγωνισμού,
καθώς η γαλλική Credit Agricole – που σήμερα διαθέτει ποσοστό 9% στην Εμπορική
– έχει απολέσει τα προνόμιά της και, μολονότι θα ερωτηθεί πρώτη από την
κυβέρνηση, θα πρέπει να ανταγωνιστεί επί ίσοις όροις τους υπόλοιπους
μνηστήρες, εγχώριους αλλά και αλλοδαπούς. Ήδη η διαδικασία έχει μπει στην
τελική ευθεία και, όπως εκτιμούν καλά πληροφορημένες πηγές, η πώληση του 24%
που κατέχουν τα ασφαλιστικά ταμεία στο μετοχικό κεφάλαιο της Εμπορικής θα έχει
ολοκληρωθεί μέχρι τον Σεπτέμβριο.
Το οικονομικό επιτελείο της κυβέρνησης «ποντάρει» στην πώληση των «ασημικών»
από την ιδιωτικοποίηση της Εμπορικής Τράπεζας, προκειμένου να καλύψει μέρος
από το δημόσιο χρέος της χώρας. Μαζί με τη μετοχοποίηση του Ταχυδρομικού
Ταμιευτηρίου, είναι τα «βαριά χαρτιά» του υπουργείου Οικονομικών, που
φιλοδοξεί να εισπράξει περισσότερα από 1,6 δισ. ευρώ από αποκρατικοποιήσεις
μέσα στο 2006.
Και η Dubai Investment
Ήδη η επικείμενη πώληση της Εμπορικής προκαλεί αλυσιδωτές αντιδράσεις και
είναι ικανή να αλλάξει δραματικά την εικόνα του τραπεζικού τομέα. Και αυτό
γιατί, αν η Εμπορική καταλήξει σε οποιαδήποτε από τις μεγάλες ελληνικές
τράπεζες που έχουν ενδιαφερθεί για την απόκτησή της (Alpha, Eurobank,
Πειραιώς), αυτόματα θα αλλάξει το status quo του τραπεζικού συστήματος.
Αντίστοιχα, αν τελικά μέσω της Εμπορικής δραστηριοποιηθεί στην αγορά κάποιος
ξένος «παίκτης», το μέγεθος του δικτύου αλλά και ο αριθμός των πελατών της
τράπεζας είναι τέτοιος, που θα αλλάξει «εν μία νυκτί» τα δεδομένα στον
τραπεζικό κλάδο. Χαρακτηριστικό είναι πως, μόλις την προηγούμενη εβδομάδα, η
Dubai Investment Group – που πρόσφατα απέκτησε ποσοστό 31,5% των μετοχών της
ελληνικής Marfin Financial Group – εξέφρασε το ενδιαφέρον της για το ελληνικό
τραπεζικό σύστημα και, σύμφωνα με πληροφορίες, η Εμπορική Τράπεζα θεωρείται
ένας από τους βασικούς της στόχους. Οι «εμίρηδες», μάλιστα, σκοπεύουν να
διαθέσουν για εξαγορές με επίκεντρο την Ελλάδα 3,5 δισ. δολάρια μέσα στην
επόμενη τριετία.
«Ανοιχτό» το παιχνίδι
 |
Πλέον «το παιχνίδι είναι ανοικτό», μια και η γαλλική Credit Agricole έχει
χάσει το δικαίωμα «πρώτης άρνησης» που είχε μέχρι τις αρχές του έτους, και
επομένως το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα θα καταλήξει στον μεγαλύτερο πλειοδότη,
είτε αυτός προέρχεται από την Ελλάδα είτε από το εξωτερικό. Αν και οι
διαπραγματεύσεις θα ξεκινήσουν με την Credit Agricole, αν κάποιος άλλος
ενδιαφερόμενος δώσει περισσότερα χρήματα, το τίμημα θα παίξει καθοριστικό ρόλο
στην τελική επιλογή της κυβέρνησης.
Εντός Ελλάδος, η Eurobank, η Alpha Bank και η Τράπεζα Πειραιώς δεν έχουν
κρύψει το ενδιαφέρον τους για την απόκτηση της Εμπορικής. Οι τραπεζίτες
αναγνωρίζουν, πάντως, τις δυσκολίες ενός τέτοιου εγχειρήματος, αλλά και τα
οφέλη που θα προκύψουν. Παράλληλα, η προοπτική απόκτησης μιας ελληνικής
τράπεζας με παρουσία και στα Βαλκάνια δεν αφήνει ασυγκίνητους μια σειρά από
μεγάλους τραπεζικούς ομίλους, πέραν της Credit Agricole. Ενδεικτικό είναι πως
φήμες θέλουν την πορτογαλική Banco Commercial Portugal – που είχε ενδιαφερθεί
να αποκτήσει τη ρουμανική BCR – να «φλερτάρει» με την ιδέα της Εμπορικής, ώστε
μέσω αυτής να δραστηριοποιηθεί στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Επίσης, αν τελικά η
Credit Agricole «κάνει πίσω», υπάρχουν και άλλες γαλλικές τράπεζες που έχουν
δείξει ενδιαφέρον για παρουσία στην Ελλάδα. Δεν αποκλείεται, ακόμη, ο
«νυμφίος» να έρθει εκτός Ευρώπης, μια και η Dubai Investment Group καθώς και
οι «εμίρηδες» έχουν τονίσει ότι ενδιαφέρονται να διευρύνουν την παρουσία τους
στην Ελλάδα αλλά και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη, με επίκεντρο την Ελλάδα.
Μια τέτοια εξέλιξη – να περάσει, δηλαδή, η Εμπορική στα χέρια ξένων – θα
ικανοποιούσε το οικονομικό επιτελείο της κυβέρνησης που με πρόσφατες δηλώσεις
του είχε εκφράσει ανοικτά την προτίμησή του σε αλλοδαπούς επενδυτές, βάζοντας
«φρένο» στις επιθυμίες των Ελλήνων τραπεζιτών. Εντούτοις, και με τους Γάλλους
της Credit Agricole να τηρούν στάση αναμονής, το τελευταίο διάστημα το
υπουργείο Οικονομικών έχει πραγματοποιήσει αλλαγή πλεύσης και δεν αποκλείει
την εξαγορά από κάποιον Έλληνα τραπεζίτη.
H «προίκα» της Εμπορικής
Με δίκτυο 374 καταστημάτων στην Ελλάδα, αλλά και παρουσία στις αγορές
«κλειδιά» της Βουλγαρίας και της Ρουμανίας, η Εμπορική Τράπεζα αποτελεί
«πολύφερνη νύφη», τόσο σε εγχώριο όσο και σε βαλκανικό επίπεδο. Επιπλέον είναι
η τέταρτη μεγαλύτερη τράπεζα ως προς το ενεργητικό, με μερίδιο 9,74%,
ακολουθώντας κατά σειρά την Εθνική, την Alpha Bank και την Eurobank.
Αντίστοιχα, είναι η τέταρτη σε μερίδιο αγοράς στις καταθέσεις (11,67%) και στα
δάνεια (12,15%), ακολουθώντας επίσης κατά σειρά την Εθνική, την Alpha Bank και
την Eurobank. Συγκεκριμένα, και σύμφωνα με τα οικονομικά στοιχεία του 2005,
διαχειριζόταν καταθέσεις 14,73 δισ. ευρώ (έναντι 14,58 δισ. ευρώ το 2004), ενώ
είχε χορηγήσει δάνεια ύψους 15,41 δισ. ευρώ (αυξημένα κατά 14,5% σε σύγκριση
με τα 13,46 δισ. ευρώ στο τέλος του 2004). Συνολικά για το 2005, η τράπεζα
ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 76 εκατ. ευρώ (έναντι ζημιών 104 εκατ. ευρώ το 2004),
ενώ τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 6,6%, στα 609,9 εκατ. ευρώ
(έναντι 572,3 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2004).
«Κλειδί» οι θυγατρικές
 |
|
Οι λεπτομέρειες για τις διαδικασίες του διαγωνισμού πώλησης τής Εμπορικής θα |
Βασικός «μνηστήρας» για την Εμπορική Τράπεζα παραμένει, πάντως, η γαλλική
Credit Agricole. Όχι μόνο λόγω του ποσοστού που ήδη διαθέτει, αλλά και λόγω
μιας σειράς από θυγατρικές εταιρείες που έχει συστήσει με την Εμπορική. Και
αυτό γιατί, αν τελικά το «πακέτο» των μετοχών του Δημοσίου καταλήξει στα χέρια
τρίτου, όχι μόνο ο νέος κάτοχος θα πρέπει να διαπραγματευθεί με τους Γάλλους
για το μερίδιό τους, αλλά και να ξεκαθαρίσει την κατάσταση σε μια σειρά από
εταιρείες, πληρώνοντας επιπλέον τίμημα, το οποίο μπορεί να επιβαρύνει
σημαντικά το τελικό κόστος. Πάντως, όπως αναφέρουν κύκλοι της Εμπορικής, αν
τελικά πλειοδότες δεν είναι οι Γάλλοι, θα βρεθεί κάποια λύση, μια και η
υπόλοιπη «προίκα» της τράπεζας αποτελεί το «κυρίως πιάτο» στη συμφωνία. Σε
κάθε περίπτωση, οι λεπτομέρειες για τις διαδικασίες του διαγωνισμού πώλησης θα
καθοριστούν όταν ολοκληρωθούν οι μελέτες που εκπονούν η Citigroup για
λογαριασμό του υπουργού Οικονομικών κ. Αλογοσκούφη και η JP Morgan για
λογαριασμό του κ. Γ. Προβόπουλου, προέδρου του Δ.Σ. της Εμπορικής.
Μεγαλώνει ο κατάλογος των «μνηστήρων»
Credit Agricole
Οι Γάλλοι κρατούν κλειστά τα χαρτιά τους, περιμένοντας ενδεχόμενη μείωση των
απαιτήσεων του οικονομικού επιτελείου της κυβέρνησης, ώστε να αγοράσουν την
Εμπορική με όσο το δυνατόν χαμηλότερο τίμημα. Δεν έχουν διαψεύσει το
ενδιαφέρον τους, αλλά έχουν απολέσει το διαπραγματευτικό τους πλεονέκτημα
(δικαίωμα πρώτης άρνησης) και, πλέον, πρέπει να ανταγωνιστούν επί ίσοις όροις
με τους υπόλοιπους μνηστήρες. Εντούτοις θα ερωτηθούν πρώτοι από το οικονομικό
επιτελείο της κυβέρνησης, χωρίς όμως η απάντησή τους να είναι δεσμευτική για
το υπουργείο Οικονομικών.
Τράπεζα Πειραιώς
Διαθέτει ρευστότητα και φέρεται να «φλερτάρει» έντονα με την απόκτηση της
Εμπορικής. Όπως έχει αναφέρει χαρακτηριστικά ο πρόεδρος του ομίλου Πειραιώς κ.
Μιχάλης Σάλλας, απαντώντας σε ερώτηση σχετικά με το ενδιαφέρον της τράπεζάς
του για την Εμπορική, «αν εκτιμήσουμε ότι κάτι εντάσσεται στη στρατηγική μας
και δεν θα είναι εις βάρος των μετόχων μας, να ξέρετε ότι έχουμε τα διαθέσιμα
κεφάλαια, της τάξεως των 1,5 – 2 δισ. ευρώ, για να κάνουμε τις απαραίτητες
κινήσεις, χωρίς να χρειαστεί αύξηση μετοχικού κεφαλαίου».
Eurobank
H Eurobank δεν έχει διαψεύσει επίσημα το ενδιαφέρον της για την πιθανή
απόκτηση της Εμπορικής Τράπεζας και περιμένει τις ανακοινώσεις της κυβέρνησης
προκειμένου να διαμορφώσει τη στρατηγική της. Όπως τονίζει σε συνέντευξή του
στην «ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ» ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank EFG κ. Νικόλαος
Νανόπουλος, η τράπεζα θα τοποθετηθεί επί του θέματος μόλις ξεκαθαρίσουν οι
όροι της συμφωνίας.
Alpha Bank
Το τίμημα της εξαγοράς θα είναι το «κλειδί» του ενδιαφέροντος της Alpha Bank
για την υπόθεση της Εμπορικής. Όπως έχει αναφέρει χαρακτηριστικά ο διευθύνων
σύμβουλος της τράπεζας κ. Δημήτρης Ματζούνης, «η τράπεζα θα εξετάσει το θέμα
της Εμπορικής όταν ξεκαθαρίσουν οι όροι της πώλησης». Επισήμανε, πάντως, ότι
υπάρχει σε μεγάλο βαθμό αλληλοκάλυψη του δικτύου των δύο τραπεζών.
Dubai Investment Group
H εξαγορά ποσοστού της Marfin Bank είναι – όπως όλα δείχνουν – μόνο το πρώτο
βήμα. Ο Soud Ba’alawy, διευθύνων σύμβουλος της Dubai Investment Group,
εξέφρασε ανοιχτά το ενδιαφέρον του για επέκταση των δραστηριοτήτων στην Ελλάδα
και τα Βαλκάνια, και δεν αποκλείεται τα «πετροδόλαρα» να στραφούν προς την
Εμπορική. Σύμφωνα με πληροφορίες, είναι διατεθειμένος να διαθέσει 3,5 δισ.
δολάρια για εξαγορές μέσα στην επόμενη τριετία.
Ο άγνωστος «X»
Μεγάλες ευρωπαϊκές τράπεζες παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις στο μέτωπο της
Εμπορικής και δεν αποκλείεται να κάνουν την έκπληξη, καταθέτοντας προσφορά για
την απόκτησή της. Το έντονο ενδιαφέρον που δείχνουν για εξαγορές στη Βουλγαρία
και τη Ρουμανία εντείνει τα σενάρια, καθώς η Εμπορική διαθέτει παρουσία στις
χώρες αυτές.
Google news
