Yψηλά κέρδη με σωστή επιλογή αμοιβαίων

Αποδόσεις συχνά υψηλότερες από τον Γενικό Δείκτη προσφέρουν ορισμένα μετοχικά
αμοιβαία κεφάλαια εσωτερικού, υπό την προϋπόθεση ότι οι επενδυτές θα
πραγματοποιήσουν τη σωστή επιλογή.

Από την αρχή του έτους μέχρι και τον Σεπτέμβριο, δεκατρία αμοιβαία κεφάλαια
ξεπέρασαν σε απόδοση τον Γενικό Δείκτη καταγράφοντας αποδόσεις της τάξεως του
21,44% έως 28,84%, όταν ο Γενικός Δείκτης στο ίδιο διάστημα αυξήθηκε κατά
21,38%.

Εντούτοις, ο μέσος όρος απόδοσης των μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων που
επενδύουν σε χαρτοφυλάκια του εσωτερικού ήταν χαμηλότερος -έστω και οριακά
-του Γενικού Δείκτη. Συγκεκριμένα, ανήλθε σε 19,39%, ενώ μόλις 26 μετοχικά
αμοιβαία -σε σύνολο 62 -σημείωσαν αποδόσεις της τάξεως του 20,04% έως 28,84%.
H υστέρηση αυτή εξηγεί ώς έναν βαθμό και τη μείωση (ύψους 209 εκατ. ευρώ) που
σημειώθηκε μέσα στον Σεπτέμβριο στις επενδύσεις αυτής της κατηγορίας.

Οι «πρωταθλητές» των αποδόσεων

Όσο για τους «πρωταθλητές» των αποδόσεων, στην κορυφή βρέθηκε το μετοχικό
κεφάλαιο Αναπτυσσόμενων Επιχειρήσεων της Ευρωπαϊκής Πίστης (απόδοση 28,84% στο
εννιάμηνο), ακολουθούμενο από το Mid Cap Μετοχικό Εσωτερικού της Novabank που
κατέγραψε κέρδη 24,99% από τον Ιανουάριο μέχρι τα τέλη Σεπτεμβρίου. Στην τρίτη
θέση βρέθηκε το μετοχικό κεφάλαιο Αθηνά Δυναμικό Μετοχών Εσωτερικού της
Εγνατίας Τράπεζας που στο ίδιο διάστημα ενισχύθηκε κατά 24,84%, ενώ την
τέταρτη υψηλότερη θέση ως προς τις αποδόσεις κατέγραψε το Ευρωπαϊκό
Αναπτυξιακό Μετοχικό Εσωτερικού της Alpha Trust με κέρδη 24,64%.

Αξίζει να σημειωθεί πως τα μετοχικά αμοιβαία εσωτερικού υπερίσχυσαν κατά πολύ
έναντι αυτών που επενδύουν σε μετοχές του εξωτερικού. Και αυτό, γιατί η μέση
απόδοση των μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού από την αρχή του έτους
ανήλθε σε 16,53%, έναντι 19,39% του εσωτερικού.