ANOXTO MBA Ο χρηματοοικονομικός σχεδιασμός

Ένας ιδιαίτερα σημαντικός παράγοντας που μπορεί να κρίνει την επιτυχία και τη
βιωσιμότητα μιας επιχείρησης είναι η χρηματοοικονομική διαχείριση και ο
χρηματοοικονομικός σχεδιασμός της. Καταλαβαίνουμε, λοιπόν, ότι κάθε νέος
επιχειρηματίας, ανεξαρτήτως επιπέδου εκπαίδευσης και γνώσεων σχετικά με τη
διαχείριση των χρηματοοικονομικών μιας επιχείρησης, θα πρέπει να γνωρίζει
μερικές απλές έννοιες, ώστε να κάνει έναν χρηματοοικονομικό προγραμματισμό με
τη βοήθεια των συμβούλων του (και ίσως της τράπεζάς του, αν συνεργάζεται με
τράπεζα που προσφέρει και συμβουλευτικές υπηρεσίες στους πελάτες της).

Έτσι, θα αποφύγει κρίσεις ταμειακής δυσχέρειας, με όλες τις οδυνηρές
επιπτώσεις, όπως πιεστική ανάγκη προσφυγής σε νέο δανεισμό, συχνά από
συγγενείς ή άλλες πηγές, προκειμένου να προλάβει τις άμεσες υποχρεώσεις του.
Οκτώ στις δέκα νέες επιχειρήσεις διεθνώς υποχρεώνονται να κλείσουν, κυρίως
λόγω έλλειψης καλού οικονομικού προγραμματισμού. Ο χρηματοοικονομικός
σχεδιασμός επηρεάζει το πώς και με ποιους όρους θα μπορεί κανείς να
εξασφαλίσει τα απαραίτητα κονδύλια για τη σύσταση, συντήρηση και ανάπτυξη της
νέας επιχείρησης.

Από τον αποτελεσματικό οικονομικό προγραμματισμό και σχεδιασμό εξαρτώνται οι
πρώτες ύλες που θα είναι δυνατό να αγοραστούν, τα προϊόντα που θα παραχθούν
και το κατά πόσον θα διατεθούν στην αγορά με αποδοτικό τρόπο. Από αυτόν,
επίσης, θα εξαρτηθεί η πρόσβαση σε φυσικούς και ανθρώπινους πόρους για τη
λειτουργία της επιχείρησης.

ΕΡΓΑΛΕΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΥ

Οι χρηματοοικονομικές – λογιστικές εκθέσεις (Accounting reports) διακρίνονται
σε δύο κατηγορίες. Στην πρώτη κατηγορία περιλαμβάνονται οι αναλύσεις και τα
συμπεράσματα για την πορεία της οικονομικής μονάδας μέσα από βασικές
χρηματοοικονομικές καταστάσεις προϋπολογιστικού και απολογιστικού χαρακτήρα,
εφόσον η επιχείρηση βρίσκεται στα πρώτα της βήματα, στα πρώτα στάδια
λειτουργίας της, και αφορούν την εσωτερική χρήση, δηλαδή τη διοίκηση ή τον
ιδιοκτήτη, χωρίς να ακολουθούνται κάποιοι κανόνες ή μέθοδοι.

Στη δεύτερη κατηγορία ανήκουν όλες οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις που
επιβάλλονται από την Πολιτεία και για την παρουσίασή τους ακολουθούνται
κάποιοι κανόνες, όπως ακριβώς έχει επιβληθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Τέταρτη
Οδηγία του Συμβουλίου, 25 Ιουλίου 1978). Οι καταστάσεις αυτές έχουν σκοπό να
πληροφορήσουν όσους συναλλάσσονται με την οικονομική μονάδα και βρίσκονται
εκτός αυτής. H ελληνική Πολιτεία επιβάλλει σε όλες τις μονάδες, εκτός των
μικρού μεγέθους, να καταρτίζουν και να δημοσιεύουν τις οικονομικές καταστάσεις
τουλάχιστον μία φορά τον χρόνο (απόφαση της E.E). Οι καταστάσεις αυτές είναι:

* Ισολογισμός

* Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως (Κέρδη ή Ζημία)

* Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Ταμειακός Προγραμματισμός).

H επιλογή του τρόπου τήρησης των λογιστικών καταστάσεων σε μορφή χειρόγραφη ή
μηχανογραφημένη εξαρτάται από το μέγεθος και τον όγκο του κύκλου εργασιών της
επιχείρησης. Σήμερα, οι περισσότερες επιχειρήσεις, όσο μικρές κι αν είναι,
εκμεταλλεύονται την ανάπτυξη της τεχνολογίας και χρησιμοποιούν ευρέως τους H/Y
και τα αντίστοιχα λογιστικά πακέτα.

Ο ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ

Ο Ισολογισμός (Balance Sheet) είναι η βασική λογιστική κατάσταση που εμφανίζει
τη χρηματοοικονομική κατάσταση της οικονομικής μονάδας, αποτυπώνοντας τα μέσα
δράσης που έχει στην κυριότητά της η επιχείρηση και τις υποχρεώσεις προς
τρίτους και τον επιχειρηματία.

Ο Ισολογισμός αποτελεί μία ακτινογραφία την οικονομικής υγείας της επιχείρησης
σε συγκεκριμένη χρονική στιγμή, συνήθως στο τέλος της λογιστικής περιόδου.
Καταγράφει με αρκετή λεπτομέρεια τα ενσώματα (τα έχοντα υλική υπόσταση)
και τα άυλα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης, γνωστά και ως
στοιχεία ενεργητικού, καθώς και ό,τι οφείλει η επιχείρηση σε πάσης
φύσεως πιστωτές (υποχρεώσεις) ή στους ιδιοκτήτες (μετόχους) της, που
ονομάζονται ίδια κεφάλαια ή καθαρή θέση της εταιρείας. Όλα όσα οφείλει
η επιχείρηση ονομάζονται στοιχεία παθητικού. Συγκεκριμένα:

* Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων Χρήσεως: Τα αποτελέσματα χρήσης
αποτελούν τη σπουδαιότερη διάσταση για τον καθορισμό της αποδοτικότητας μιας
επιχείρησης. Με βάση τα αποτελέσματα χρήσης καθορίζεται η αξία της
επιχείρησης, κρίνεται η ποιότητα του έργου που επιτελούν η διοίκηση και ο
επιχειρηματίας, καθορίζεται η «αμοιβή» των μετόχων για την επένδυσή τους στην
επιχείρηση.

Ο Λογαριασμός Αποτελεσμάτων Χρήσεως είναι μία δυναμική οικονομική κατάσταση,
διότι εκφράζει τη ροή των εσόδων και των εξόδων της χρήσεως, αντίθετα με τον
Ισολογισμό που είναι μία στατική οικονομική κατάσταση, ένα φωτογραφικό
οικονομικό στιγμιότυπο της επιχείρησης (αφού εμφανίζει την οικονομική
κατάσταση σε μία δεδομένη στιγμή).

H Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως είναι η λογιστική κατάσταση στην οποία
συσχετίζονται περιληπτικά, με βάση τις γενικά παραδεκτές λογιστικές αρχές, οι
προσδιοριστικοί παράγοντες του αποτελέσματος μίας περιόδου, με σκοπό την
πληροφόρηση των τρίτων ενδιαφερομένων.

Κατά τα τελευταία χρόνια, η έμφαση μετατέθηκε στην ικανότητα της επιχείρησης
να πραγματοποιεί κέρδη. Πράγματι, η συνοπτική παρουσίαση των αποτελεσμάτων
χρήσεως είναι πολύ χρήσιμη για την εκτίμηση:

1. Της επιτυχίας της διοίκησης της επιχείρησης

2. Της αξίας της επιχείρησης, διότι από την ανάλυση των κερδών που
πραγματοποιεί είναι δυνατό να εκτιμηθούν τα μελλοντικά λειτουργικά κέρδη της
και, συνεπώς, η αξία της

3. Της δυνατότητας επιστροφής στους μετόχους της απόδοσης του κεφαλαίου
που επένδυσαν.

* Κατάσταση Ταμειακής Ροής (Cash flow): Είναι γεγονός ότι πάνω από το
ένα τρίτο των μικρών επιχειρήσεων αποτυγχάνουν λόγω έλλειψης χρηματικών
διαθεσίμων. Είναι, επομένως, αναγκαίο, αφού κατανοήσουμε τη σημασία τους, να
προβλέπουμε και να σχεδιάζουμε τη διαχείριση των ταμειακών μας πραγμάτων,
βελτιώνοντας έτσι τις πιθανότητές μας για επιτυχία.

Ίσως η πιο σοβαρή πηγή άγχους για τους μικρούς επιχειρηματίες που δεν έχουν
την πολυτέλεια να διατηρούν λογιστήριο μέσα στην επιχείρηση, είναι ο φόβος ότι
δεν θα έχουν αρκετά χρήματα να πληρώσουν τους λογαριασμούς που καταφθάνουν και
δεν μπορούν να περιμένουν.

Με τη στενή παρακολούθηση του χρόνου είσπραξης των προς εμάς οφειλών και των
πληρωμών των υποχρεώσεών μας, του υπολοίπου του ταμείου και των καταθέσεών
μας, των υπολοίπων των δανείων μας και του χρόνου εξόφλησης των δόσεων,
είμαστε σε θέση να εντοπίσουμε έγκαιρα καθυστερήσεις στην είσπραξη
λογαριασμών, εξωπραγματικά μεγάλες δόσεις στα δάνεια και τους όρους πληρωμής
των προμηθευτών που μας αδικούν.

Ο καλύτερος τρόπος να προστατευθούμε, είναι να παρακολουθούμε στενά τα χρήματα
που έχουμε, τα χρήματα που πρέπει να πάρουμε και τα χρήματα που πρέπει να
δώσουμε (εισροές – εκροές) με ένα απλό εργαλείο που λέγεται Κατάσταση
Ταμειακής Ροής.

H Κατάσταση Ταμειακής Ροής – ή αλλιώς Κατάσταση Χρηματικών Ροών – απεικονίζει
την πραγματική κίνηση χρήματος (μετρητά, επιταγές, χρεόγραφα κ.λπ.) σε μία
επιχείρηση. Είναι η ανάλυση των χρημάτων που απαιτούνται για την ομαλή
λειτουργία μίας επιχείρησης σε μία συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Σκοπό έχει να συμβάλει στη διασφάλιση της χρονικής αλληλουχίας των πληρωμών
κατά τέτοιον τρόπο, ώστε να υπάρχουν αρκετά χρηματικά διαθέσιμα για την κάλυψη
των υποχρεώσεων της επιχείρησης. Με αυτή την έννοια, βοηθά στην πρόβλεψη των
χρηματικών αναγκών και των πηγών από τις οποίες θα καλυφθούν, προκειμένου να
προλαμβάνουμε δυσάρεστες εκπλήξεις και, ίσως, δανεισμό με ασύμφορους όρους υπό
το κράτος του πανικού.

Tips

Ο οικονομικός…

… προγραμματισμός επηρεάζει το πώς και με ποιους όρους μπορεί κανείς να
εξασφαλίσει τα απαραίτητα κονδύλια για τη σύσταση, συντήρηση και ανάπτυξη της
νέας επιχείρησης