Aπόδραση από τις «φτωχές» αποδόσεις, χωρίς κίνδυνο

Οι επενδυτές που διαθέτουν το απαραίτητο κεφάλαιο και μέχρι πρότινος ένιωθαν
«εγκλωβισμένοι» ανάμεσα στο ρίσκο των επενδύσεων σε μετοχές και στις
«αναιμικές» αποδόσεις των καταθέσεων ταμιευτηρίου, μπορούν πλέον χωρίς ρίσκο
να λάβουν αποδόσεις σημαντικά υψηλότερες του πληθωρισμού.

H στροφή προς τα νέου τύπου προϊόντα έχει προκαλέσει έντονο ανταγωνισμό μεταξύ
των τραπεζών. Νέου τύπου καταθέσεις με υψηλή απόδοση, προϊόντα που εγγυώνται ή
προστατεύουν μέρος του κεφαλαίου, καθώς και τοποθετήσεις με ελεγχόμενο
κίνδυνο, είναι οι νέες προτάσεις προς τους επενδυτές που θέλουν να συνδυάσουν
την ασφάλεια με την προοπτική των υψηλών αποδόσεων.

Καταθέσεις

Σε νέου τύπου προθεσμιακές καταθέσεις, που προσφέρουν υψηλότερα επιτόκια από
τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου και τους τρεχούμενους λογαριασμούς, συμφέρει να
τοποθετηθούν οι επενδυτές με κεφάλαιο 60.000 ευρώ. Τα προϊόντα αυτά, που ήρθαν
πρόσφατα στην Ελλάδα, προσφέρουν απόδοση που μπορεί να φτάσει το 4%, ανάλογα
με τη διάρκεια της επένδυσης, δηλαδή υψηλότερη του πληθωρισμού. Όπως εξηγεί ο
κ. Γιώργος Γεωργίου, διευθυντής διαθεσίμων της Alpha Bank, «οι τράπεζες έχουν
σχεδιάσει τα τελευταία χρόνια νέα, σύνθετα επενδυτικά – καταθετικά προϊόντα,
τα οποία αποτελούν αξιόπιστη εναλλακτική επενδυτική λύση για όσους επιθυμούν,
ανάλογα με το ρίσκο που θέλουν να αναλάβουν, να επιτύχουν υψηλότερες αποδόσεις
για την αποταμίευσή τους».

Στα πρότυπα αντίστοιχων προϊόντων σε Αγγλία και ΗΠΑ, προσφέρονται από τις
περισσότερες τράπεζες, με τις καλύτερες αποδόσεις να δίνουν τα
χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που έχουν μικρότερα μερίδια στην αγορά καταθέσεων.

Για τον επενδυτή που είναι διατεθειμένος να τοποθετήσει 60.000 ευρώ, η μέγιστη
δυνατή απόδοση στο τέλος του έτους είναι τα 2.400 ευρώ, ενώ η ελάχιστη τα 240
ευρώ. Στον αντίποδα, οι τόκοι των «παραδοσιακών» λογαριασμών για ποσό 60.000
ευρώ δεν ξεπερνούν το 1,8%, ενώ αντίστοιχη απόδοση έχουν τα repos που
απευθύνονται σε επενδυτές με κεφάλαιο 30.000 ευρώ και άνω, ποσοστό που
μεταφράζεται σε μέγιστη ετήσια απόδοση 1.080 ευρώ για επένδυση της τάξης του
60.000 ευρώ.

Εγγυημένου κεφαλαίου

Γ. Γεωργίου, Διευθυντής Διαθεσίμων της· Alpha Bank: Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν το ρίσκο που θέλουν να αναλάβουν

Για τους επενδυτές που θέλουν να «παίξουν» εκ του ασφαλούς με την προοπτική να
αποκομίσουν χωρίς ρίσκο ετήσιες αποδόσεις άνω του 10%, ενδείκνυνται τα
προϊόντα εγγυημένου κεφαλαίου. Στη λήξη τους οι επενδυτές αποκομίζουν το
κεφάλαιό τους, κάποια ελάχιστη εγγυημένη απόδοση -εφόσον αυτή προβλέπεται στις
προδιαγραφές του προϊόντος -και επιπλέον κέρδη, αν επαληθευτούν οι προβλέψεις.
Τα προϊόντα αυτά σχεδιάζονται με κριτήρια την επιλογή και σύνθεση των κινδύνων
που θέλει να αναλάβει ο επενδυτής (μετοχικός, συναλλαγματικός, επιτοκιακός
κτλ.), τον χρονικό ορίζοντα της επένδυσης και την αξιοποίηση των διαφόρων
τάσεων της αγοράς (δηλαδή ανοδική, σταθερή ή καθοδική).

«Στα μέτρα τους»

Γ. Γαλάνης, Διευθυντής Επενδυτικών Προϊόντων της Πειραιώς. O πελάτης «κλειδώνει» μέρος του κεφαλαίου και των κερδών του

Οι μεγαλύτερες τράπεζες, όπως η Εθνική, η Eurobank, η Alpha Bank, η Citibank,
η Αγροτική, η Εμπορική και η Aspis Bank, έχουν προσφέρει κατά καιρούς και
διαθέτουν και σήμερα στην αγορά πλήθος προϊόντων εγγυημένου κεφαλαίου. Αρκετά
από αυτά «ποντάρουν» στην ισοτιμία ευρώ/δολαρίου, ενώ άλλα βασίζουν τις
αποδόσεις τους στην πορεία χρηματιστηριακών δεικτών ή επιλεγμένων μετοχών που
διαπραγματεύονται στην Ελλάδα ή το εξωτερικό. Μάλιστα, οι πελάτες που
διαθέτουν μεγάλη οικονομική επιφάνεια, μπορούν να φτιάξουν προϊόντα εγγυημένου
κεφαλαίου «στα μέτρα τους».

Επιπλέον, η Τράπεζα Πειραιώς προσφέρει τα αμοιβαία κεφάλαια προστασίας
κεφαλαίου Index Linked Fund Protected Mix 70, με τα οποία, όπως εξηγεί ο κ.
Γιώργος Γαλάνης, διευθυντής Καταθετικών και Επενδυτικών Προϊόντων της Τράπεζας
Πειραιώς, «ο πελάτης “κλειδώνει” μέρος του κεφαλαίου και των κερδών του κατά
70%, 80%, ή 90%, ανάλογα με το προϊόν επιλογής». Ο συνδυασμός των προϊόντων
αυτών με τη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου που θα περιλαμβάνει αμοιβαία
κεφάλαια και κατάθεση σε προϊόντα εγγυημένου κεφαλαίου, προτείνεται, σύμφωνα
με τον κ. Γαλάνη, για τον επενδυτή που διαθέτει 60.000 ευρώ και δεν θέλει να
διακινδυνεύσει το κεφάλαιό του.

Προϊόντα με ελεγχόμενο κίνδυνο

Εγγυημένη απόδοση για ένα μέρος του κεφαλαίου και πρόσθετες αποδόσεις από το
υπόλοιπο μπορούν να αποκτήσουν οι επενδυτές που θα επιλέξουν τα προϊόντα με
ελεγχόμενο επενδυτικό κίνδυνο, που πρόσφατα προσέθεσαν οι τράπεζες στο
«οπλοστάσιό» τους. Με μέγιστη απόδοση το 8,5% και ελάχιστη το 2,15% (για το
εγγυημένο κομμάτι της επένδυσης), μια τοποθέτηση της τάξης των 60.000 ευρώ
προσφέρει ετήσια οφέλη ανάμεσα στα 1.290 και τα 5.100 ευρώ. Πέρα από το
εγγυημένο κομμάτι, το υπόλοιπο του κεφαλαίου τοποθετείται σε αμοιβαία
κεφάλαια, ενώ ο επενδυτής επιλέγει τα χαρακτηριστικά της τοποθέτησης.