Πώς φτάσαμε στον «γάμο»

Μεταξύ τριών προσφορών είχε να επιλέξει η Εμπορική Τράπεζα τον στρατηγικό
της σύμμαχο. Τελικώς επέλεξε την Credit Agricole, γιατί η πρότασή της ήταν η
πιο ολοκληρωμένη.

Γιώργος Μιχελής. Οι επαφές κράτησαν ενάμιση μήνα

Οι συζητήσεις κράτησαν 45 ημέρες. Αλλά και πάλι, όπως λέει ο γενικός της
διευθυντής κ. Γιώργος Μιχελής, στο τέλος, πράγματι, οι διαπραγματεύσεις λίγο
έλειψε να «ναυαγήσουν». Χρειάσθηκαν εγγυήσεις. Δόθηκαν από το υπουργείο
Εθνικής Οικονομίας.

Έτσι, τέλη Ιουλίου, το 6,7% των μετοχών της Εμπορικής Τράπεζας, της δεύτερης
μεγαλύτερης σε μέγεθος ελληνικής κρατικής τράπεζας, θα «ταξιδέψει» για το
Παρίσι. Την ίδια ώρα η Indosuez, δηλαδή η επενδυτική τράπεζα της Credit
Agricole, θα αναλαμβάνει στρατηγικό ρόλο στην Τράπεζα Επενδύσεων της
Εμπορικής, ενώ θα ιδρύεται ένα νέο εταιρικό σχήμα, που θα δραστηριοποιείται
στο χώρο των τραπεζοασφαλειών. Φοίνικας και Metrolife θα συνεχίσουν κανονικά
τη λειτουργία τους στο πλαίσιο της Εμπορικής. Για όλα τα παραπάνω βεβαίως
χρειάσθηκε να δοθούν πολλές «μάχες» στο τραπέζι των συζητήσεων.

Οι επαφές

Η αρχική εντύπωση πάντως ήταν ότι οι διαπραγματεύσεις ήταν πολύμηνες. «Όχι»,
λέει ο κ. Μιχελής, που συμμετείχε ενεργά σε όλες τις φάσεις της διαδικασίας.
«Οι διαπραγματεύσεις δεν ήταν πολύμηνες. Ξεκίνησαν ουσιαστικά στις 24 Απριλίου
και τελείωσαν στις 9 Ιουνίου.

Για την ακρίβεια, στις 24 Απριλίου τελείωσε η διαδικασία του εσωτερικού
ελέγχου των στοιχείων της Εμπορικής. Αμέσως μετά ξεκίνησαν οι
διαπραγματεύσεις, όταν η Credit Agricole, ικανοποιημένη από την πραγματική
εικόνα της τράπεζάς μας, κατέθεσε την τελική της προσφορά».

Στην τραπεζική αγορά, πάντως, η εντύπωση που υπήρχε όλο αυτό το διάστημα ήταν
ότι ήδη από τα τέλη Φεβρουαρίου οι ουσιαστικές συζητήσεις μεταξύ των δύο
πλευρών είχαν ξεκινήσει. «Στις 28 Φεβρουαρίου κατατέθηκε η αρχική προσφορά της
Credit Agricole. Αυτή όμως η οποία αποτέλεσε τη βάση των μεταξύ μας συζητήσεων
ήταν η προσφορά της 24ης Απριλίου. Κατά συνέπεια, οι διαπραγματεύσεις
διήρκεσαν 45 ημέρες. Αυτή ήταν η συνολική διάρκειά τους», διευκρινίζει ο κ.
Μιχελής.

Ένα άλλο θέμα που χρήζει διευκρίνισης, είναι αυτό που αφορά στον αριθμό των
προσφορών που κατατέθηκαν υπόψη της διοίκησης της Εμπορικής. «Υπήρχαν τρεις
προτάσεις, από τις οποίες αυτή που είχε συνολικό χαρακτήρα κι ανταποκρινόταν
στην πρόσκληση που είχαμε κάνει ήταν της Credit Agricole.

Οι προσφορές

Οι άλλες δύο, είτε δεν είχαν τη μορφή της συνολικής προσφοράς που θέλαμε, είτε
ενδιαφέρονταν για μέρος των συνεργασιών που ζητούσαμε», θα πει ο γενικός
διευθυντής της Εμπορικής, ο οποίος δεν κρύβει ότι κατά τη διάρκεια των
διαπραγματεύσεων με την Credit Agricole «υπήρξαν στιγμές κατά τις οποίες, εγώ
προσωπικά, θεώρησα ότι ήταν πολύ δύσκολο να κλείσει θετικά η συμφωνία. Ειδικά
προς το τέλος».

Και το ερώτημα που εύλογα τίθεται είναι γιατί;

«Ανέκυψαν τότε δύο ζητήματα», θα πει και συνεχίζει: «Το ένα αφορούσε στις
εγγυήσεις που ζήταγαν και συγκεκριμένα στο ότι δεν θα εμφανιστεί κάποια στιγμή
κάποιος τρίτος ο οποίος θα τους απαξιώσει την επένδυση. Το άλλο ζήτημα
αφορούσε σε ένα δικό μας αίτημα, σχετικά με το τι γίνεται στην περίπτωση που η
συμφωνία είτε λήξει, είτε χαλάσει. Σε αυτή την περίπτωση θέλαμε η Credit
Agricole να απευθυνθεί πρώτα σε εμάς, προκειμένου να προσφέρει τις μετοχές της
τράπεζάς μας που θα κατέχει».

Αυτό που προκύπτει από τα παραπάνω είναι, κατ’ αρχήν, ότι σε ό,τι αφορά το
ζήτημα των εγγυήσεων δεν μπορεί να δόθηκαν από τη διοίκηση της Εμπορικής,
καθώς δεν είχε τη δυνατότητα να τις παράσχει. «Αυτό είναι σωστό», επισημαίνει
ο κ. Μιχελής. «Ακριβώς έτσι έγινε. Δεν ήταν θέμα που αφορούσε εμάς. Προσωπικά
πάντως πιστεύω ότι σε τέτοιου είδους συμφωνίες δεν μπορεί παρά να ζητούνται
τέτοιου είδους εγγυήσεις».

Εγγυήσεις

Ζητούμενο βέβαια αποτελεί αν οι εγγυήσεις αυτές δόθηκαν πράγματι από τον ίδιο
τον Πρωθυπουργό και ειδικότερα κατά τη συνάντηση που είχε μαζί του ο πρόεδρος
της Εμπορικής κ. Γεωργουτσάκος. «Αυτό που γνωρίζω είναι ότι ο κ. Γεωργουτσάκος
είχε ζητήσει ραντεβού από τον Πρωθυπουργό από πολύ παλαιότερα. Νομίζω ότι το
timing συνέπεσε έτσι που να συνδυαστεί αυτή η επίσκεψη με το θέμα της
συμφωνίας. Οι εγγυήσεις ήταν θέμα του υπουργείου Εθνικής Οικονομίας. Δεν ήταν
θέμα του Πρωθυπουργού».

Σε ό,τι αφορά στα πρακτικά και σίγουρα πιο ουσιώδη θέματα της συμφωνίας, ο κ.
Μιχελής διευκρινίζει κατ’ αρχήν ότι «οι δύο ασφαλιστικές μας εταιρείες θα
εξακολουθήσουν να παραμένουν στο χαρτοφυλάκιο της Εμπορικής.

Η μία από τις δύο μάλιστα, κατά πάσα πιθανότητα, θα συμμετάσχει και στο
επιχειρηματικό σχήμα το οποίο θα δημιουργήσουμε με την Credit Agricole. Το
bankassurance αφορά κυρίως ασφαλιστικά προϊόντα που συνδέονται με ασφάλειες
ζωής κι επομένως είναι πιο λογικό να έχεις σε ένα τέτοιο σχήμα την εταιρεία
σου που ασχολείται με τις ασφάλειες ζωής. Ο Φοίνικας βεβαίως θα συνεχίσει την
παρουσία του όπως και σήμερα. Η Metrolife θα συνεχίσει επίσης να πουλάει τα
προϊόντα της μέσω του δικτύου των ασφαλιστών της και το δίκτυο της Εμπορικής
θα πουλάει αυτά τα προϊόντα τα οποία θα παράγει αυτή η κοινοπραξία που θα
γίνει με την Credit Agricole».

«Πυρετός» στην Τράπεζα Επενδύσεων

Σε ό,τι αφορά την Τράπεζα Επενδύσεων «αυτή τη στιγμή βρίσκεται σε μία πυρετώδη
προσπάθεια προσέλκυσης στελεχών. Βρισκόμαστε σε συζητήσεις με δύο τρία άτομα,
τα οποία προέρχονται από τις διεθνείς αγορές, με πολύ μεγάλη εμπειρία στο χώρο
της επενδυτικής τραπεζικής και νομίζω ότι σύντομα θα κλείσουμε τουλάχιστον τον
επικεφαλής. Εδώ σημαντικό ρόλο θα παίξει η Indosuez, η επενδυτική τράπεζα της
Credit Agricole. Στην ΑΕΔΑΚ αλλαγές θα γίνουν σε επίπεδο προϊόντων».

Η γαλλική τράπεζα όμως αναμένεται να εγκαταστήσει κι ένα δικό της στέλεχος
στην Αθήνα.

«Θα είναι ένα υψηλόβαθμο στέλεχος», τονίζει ο κ. Μιχελής και συνεχίζει: «Δεν
γνωρίζω αν θα είναι Γάλλος ή όχι, αλλά αυτό θα το αποφασίσει η Credit
Agricole. To στέλεχος αυτό θα είναι και ο συνδετικός κρίκος μεταξύ της Credit
Agricole και της Εμπορικής, στο θέμα των συνεργιών. Για την ακρίβεια θα
δημιουργηθεί μία ομάδα έργου, με έργο την προώθηση αυτών των συνεργειών».