Πυρετός νέων αμοιβαίων κεφαλαίων

Νέα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια για την ελληνική αλλά και τις ξένες
κεφαλαιαγορές προετοιμάζουν προσεχώς οι ΑΕΔΑΚ, στην προσπάθειά τους να
αυξήσουν το μερίδιο αγοράς τους, προσφέροντας στους πελάτες τους μία ολοένα
διευρυνόμενη ποικιλία επενδυτικών προϊόντων. Από την αρχή του χρόνου έχουν
εγκριθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς περισσότερα από 23 νέα αμοιβαία
κεφάλαια όλων των κατηγοριών, ενώ στους επόμενους δύο μήνες αναμένεται ότι θα
έχουν εγκριθεί ακόμα επτά νέα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια τεσσάρων εταιρειών
του κλάδου.

Τα νέα αμοιβαία κεφάλαια (α/κ) που έχουν κάνει την εμφάνισή τους από το τέλος
του περασμένου Δεκεμβρίου χαρακτηρίζονται στην πλειονότητά τους από κλαδική
εξειδίκευση όσον αφορά στις κεφαλαιαγορές της Ελλάδος, της Ευρώπης και των
ΗΠΑ, τόσο για μετοχές μικρής όσο και μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Τους τελευταίους
έξι μήνες καταγράφεται αυξημένο ενδιαφέρον και από διεθνείς τραπεζικούς και
ασφαλιστικούς ομίλους που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα, όσον αφορά στην
απόκτηση δικαιωμάτων πώλησης στη χώρα των ξένων αμοιβαίων κεφαλαίων που
διαθέτουν για επενδύσεις σε ολόκληρο τον κόσμο.

Όπως επισημαίνουν στην «ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ» στελέχη ΑΕΔΑΚ, ο ρυθμός ανάπτυξης που
παρουσιάζει η αγορά των α/κ στην Ελλάδα, από την αρχή του 2000, σηματοδοτεί
ολοένα και περισσότερο την στροφή των εταιρειών του κλάδου στην εξειδίκευση
των προϊόντων τους προς αντιμετώπιση του ανταγωνισμού και την συνεπαγόμενη
μετατροπή τους σε «επενδυτικές υπεραγορές».

Allianz Ελληνική ΑΕΔΑΚ

Τη δημιουργία ενός α/κ μετοχικού εξωτερικού που θα επενδύει σε χώρες «υπό
ευρωπαϊκή σύγκλιση» (π.χ. Ουγγαρία, Τσεχία, Πολωνία) εξετάζει η Allianz
Ελληνική ΑΕΔΑΚ. Επισημαίνεται ότι στις αρχές του περασμένου μηνός η εταιρεία
εισήγαγε στην αγορά δύο νέα επενδυτικά προϊόντα μετοχικά εσωτερικού, το ένα
για μετοχές υψηλής τεχνολογίας (πληροφορική, τηλεπικοινωνίες, ΜΜΕ, Διαδικτύου)
και το άλλο για μετοχές εταιρειών «υποδομής» (κατασκευαστικές, μεταλλουργίες,
οικοδομήσιμων υλών).

Τον Μάιο του 2000 ο όμιλος Allianz κατέθεσε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αίτηση
ίδρυσης ΑΕΠΕΥ, στο πλαίσιο της περαιτέρω ανάπτυξής του στην Ελλάδα στη «μετά
ΟΝΕ εποχή». Η νέα εταιρεία θα επικεντρώσει το ενδιαφέρον της στις
διαμεσολαβητικές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες αλλά και στη διαχείριση
ιδιωτικών, εταιρικών και κρατικών κεφαλαίων. Σύμφωνα με πληροφορίες, ο όμιλος
Allianz μελετάει τη δημιουργία ενός closed-end fund με την ίδρυση εταιρείας
επενδύσεων χαρτοφυλακίου, ενώ μέχρι το τέλος του χρόνου θα προσφέρει στους
πελάτες του στην Ελλάδα πληθώρα α/κ (Λουξεμβούργου) της Allianz Asset
Management για επενδύσεις σε όλο τον κόσμο.

Κύπρου ΑΕΔΑΚ

Δύο νέα α/κ δημιούργησε η Κύπρου ΑΕΔΑΚ, τα οποία πρόκειται να κυκλοφορήσουν
στην αγορά στις επόμενες ημέρες. Συγκεκριμένα η εταιρεία πήρε την έγκριση της
Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για τη δημιουργία του α/κ Κύπρου Ελληνικό Μεικτό και
του α/κ Κύπρου Ελληνικό Δυναμικό Μετοχικό, το οποίο θα επενδύει σε εταιρείες
μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης του ΧΑΑ.

Marfin ΑΕΔΑΚ

Σε αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου των α/κ της Marfin ΑΕΔΑΚ αναμένεται ότι θα
οδηγήσει η πρόσφατη εξαγορά ποσοστού 50,1% του μετοχικού κεφαλαίου της Marfin
ΑΕΠΕΥ από τον όμιλο της Τραπέζης Πειραιώς, στο πλαίσιο της συγχώνευσης των
τριών τραπεζών (και ΑΕΔΑΚ) του ομίλου. Επισημαίνεται ότι η Marfin ΑΕΠΕΥ
συμμετέχει στο μετοχικό κεφάλαιο της Marfin ΑΕΔΑΚ. Πάντως πριν από δύο
εβδομάδες η εταιρεία ξεκίνησε να προσφέρει ένα νέο α/κ μετοχικό εσωτερικού.

Λαϊκή ΑΕΔΑΚ

Αίτηση για την ίδρυση ενός νέου α/κ μετοχικού εσωτερικού μεγάλης
κεφαλαιοποίησης έχει καταθέσει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς η Λαϊκή ΑΕΔΑΚ.
Σύμφωνα με πληροφορίες, η εταιρεία εξετάζει το ενδεχόμενο δημιουργίας ενός
νέου α/κ μετοχικού εξωτερικού, με κλαδικό προσανατολισμό στις κεφαλαιαγορές
της Δυτικής Ευρώπης και των ΗΠΑ.

International και ΕΤΒΑ Π&Κ ΑΕΔΑΚ

Αίτηση μετονομασίας και αλλαγής σκοπού τριών α/κ της έχει καταθέσει στην
Επιτροπή η International ΑΕΔΑΚ. Συγκεκριμένα, η εταιρεία έχει ζητήσει το α/κ
International Μακροπροθέσμων Επενδύσεων Μεικτό Εσωτερικού να μετατραπεί σε
μετοχικό διεθνές, το α/κ Nexus Μετοχικό Εσωτερικού να μετατραπεί σε μετοχικό
εσωτερικού μικρής κεφαλαιοποίησης και το α/κ International Δείκτης FT/S&Ρ
σε α/κ International Blue Chips (θα ακολουθεί τον χρηματιστηριακό δείκτη
FTSE/ASE 20).

Εξάλλου την ίδρυση δύο νέων α/κ μετοχικών εξωτερικού αναμένεται ότι θα
«ζητήσει» η ΕΤΒΑ Π&Κ ΑΕΔΑΚ από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στις επόμενες
ημέρες. Τα νέα α/κ προορίζονται για επενδύσεις στις κεφαλαιαγορές της Δυτικής
Ευρώπης και των ΗΠΑ (κυρίως μεγάλη κεφαλαιοποίηση), καθώς και για μετοχικές
τοποθετήσεις στην «συγκλίνουσα» με την Ευρωπαϊκή Ένωση Ανατολική Ευρώπη.