Η Dresdner θέλει να είναι σύμβουλος στην ιδιωτικοποίηση της ΔΕΗ

Τον ρόλο χρηματο-οικονομικού συμβούλου (financial advisor) και διεθνούς
συντονιστή (global coordinator) στην ιδιωτικοποίηση της ΔΕΗ επιδιώκει δυναμικά
να αναλάβει η Dresdner Bank. Η γερμανική Τράπεζα ποντάρει στη μεγάλη εμπειρία
που διαθέτει στην ιδιωτικοποίηση και την αναδιάρθρωση δημοσίων οργανισμών
παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας στη Βρετανία, την Ιταλία, την Ταϊλάνδη, την
Αργεντινή, τη Βραζιλία και αλλού. Όμως, σημαντικό μειονέκτημα της Dresdner
έναντι των ανταγωνιστών της αποτελεί το γεγονός ότι δεν διαθέτει μεγάλη γνώση
της ελληνικής αγοράς και των ιδιαιτεροτήτων της, δεδομένου ότι στην Ελλάδα
διαθέτει μόνο ένα γραφείο αντιπροσωπείας, ενώ δεν έχει συμμετάσχει σε
ιδιωτικοποίηση εγχώριου δημόσιου οργανισμού.

Πάντως, η ΕΤΕΒΑ της Εθνικής Τράπεζας και η Alpha Finance της Alpha Τράπεζας
Πίστεως θα παράσχουν τις απαραίτητες υπηρεσίες συμβούλου για τη διαδικασία
πρόσκλησης αξιολόγησης και τελικής επιλογής του επενδυτικού φορέα που θα
αναλάβει τους δύο παραπάνω ρόλους, ανάμεσα στην πλειάδα των Τραπεζών που
αναμένεται να εκδηλώσουν το ενδιαφέρον τους για την κολοσσιαία ιδιωτικοποίηση
της Δημόσιας Επιχείρησης Ηλεκτρισμού. Επενδυτικοί φορείς όπως η Barclays, η
Merrill Lynch, η Goldman Sachs & Co, η ΑΒΝ-Amro, η Morgan Stanley Dean
Witter και η Leehman Brothers δραστηριοποιούνται έντονα στις ιδιωτικοποιήσεις
εταιρειών ηλεκτρισμού παγκοσμίως και εκτός απροόπτου αναμένεται να εκδηλώσουν
το ενδιαφέρον τους και για τη ΔΕΗ.

Όπως δήλωσε στα «ΝΕΑ» της 8ης Νοεμβρίου 1999 ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας,
Γιάννος Παπαντωνίου, η ΔΕΗ δεν αποκλείεται να έχει ιδιωτικοποιηθεί μέχρι το
τέλος του 2000 ή το αργότερο στους πρώτους μήνες του 2001. Υπενθυμίζεται ότι η
απελευθέρωση της ελληνικής αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας έχει προγραμματιστεί
από την Ευρωπαϊκή Ένωση για τον Φεβρουάριο του 2001, δηλαδή 14 μήνες από
σήμερα, όμως απαιτούνται ρυθμίσεις που αφορούν τις προσαρμογές σε θέματα που
άπτονται της διαχειρίσεως ηλεκτρικής ενέργειας.

Με όχημα την Dresdber Kleinwort Benson, δηλαδή του τμήματος επενδυτικής
τραπεζικής της Dresdner Bank, η γερμανική Τράπεζα θα διεκδικήσει τη
συγκεκριμένη εργασία.

Σύμφωνα με δηλώσεις στα «ΝΕΑ» του επικεφαλής του γραφείου αντιπροσωπείας της
Dresdner στην Ελλάδα, Λότχαρ Πόνελαϊτ, σύντομα αναμένεται να κληθεί η Τράπεζα,
καθώς και πληθώρα άλλων, να υποβάλουν επιστολή επίσημης γνωστοποίησης και
ανάλυσης των προθέσεών τους σχετικά με τη διαδικασία ιδιωτικοποίησης της ΔΕΗ
(letter of intent). Όπως εκτιμά ο κ. Πόνελαϊτ, στο επόμενο στάδιο θα
προχωρήσουν 4-5 επενδυτικοί φορείς εξ αυτών που έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον, οι
οποίοι και θα πρέπει να παρουσιάσουν την αναλυτική τους πρόταση και να
γνωστοποιήσουν στο υπουργείο και τη ΔΕΗ το κόστος της παροχής των υπηρεσιών
τους.

Πιθανότερο εμφανίζεται προς το παρόν το ενδεχόμενο το υπουργείο να επιλέξει
ομάδα 2-3 Τραπεζών, οι οποίες από κοινού θα αναλάβουν τον ρόλο του
χρηματο-οικονομικού συμβούλου και του διεθνούς συντονιστή. Πάντως, ο
επικεφαλής της Dresdner στην Ελλάδα αναφέρει ότι η ολοκλήρωση της
ιδιωτικοποίησης της ΔΕΗ θα απαιτήσει περισσότερους από δώδεκα μήνες.

Ποια είναι η Dresdner

Η Dresdner Kleinwort Benson (DKB) αποτελεί τον φορέα με τη μεγαλύτερη συνολική
αξία θεσμικών προεγγραφών (bookrunning), διεθνούς συντονισμού και μετοχικών
εκδόσεων επιχειρήσεων παραγωγής ηλεκτρισμού (13,79 δισ. δολάρια ΗΠΑ ή περίπου
4,3 τρισ. δρχ.) με μερίδιο 36,43% της συγκεκριμένης αγοράς παγκοσμίως, από τον
Ιανουάριο 1995 μέχρι τον Σεπτέμβριο 1999. Πριν από λίγες ημέρες η DKB, στον
ρόλο του χρηματο-οικονομικού συμβούλου και σε συνεργασία με τους διεθνείς
συντονιστές Mediobanca και Merrill Lynch International, ολοκλήρωσε τη
διαδικασία δημόσιας διάθεσης 2,4 δισεκατομμυρίων κοινών μετοχών της ιταλικής
ENEL (παραγωγής ηλεκτρισμού), η οποία πλέον αποτελεί τη μεγαλύτερη αντίστοιχη
εταιρεία στον κόσμο, εισηγμένη σε Χρηματιστήριο, με κεφαλαιοποίηση περίπου 17
τρισ. δρχ.