Πλειοδοσία μνηστήρων

Το πλεονέκτημα του αιφνιδιασμού προσπαθεί να διασφαλίσει η πλευρά του
ομίλου Λάτση, προετοιμάζοντας τη βελτιωμένη προσφορά της προς τους μετόχους
της Τράπεζας Εργασίας. Το ίδιο όμως σχεδιάζει να πράξει και η πλευρά του
ομίλου Πειραιώς και Εργασίας, η οποία υποστηρίζει ότι διαθέτει έτοιμη
εναλλακτική λύση στην περίπτωση που η πλευρά Λάτση προχωρήσει σε ουσιαστική
βελτίωση της προσφοράς της.

Σπύρος Λάτσης. Βρίσκεται στην Αθήνα και θα λάβει τις τελικές αποφάσεις

Οι χθεσινές πληροφορίες ανέφεραν ότι τα βασικά χαρακτηριστικά της νέας
πρότασης Λάτση θα εντοπίζονται σε δύο σημεία:

α) στην καλύτερη σχέση ανταλλαγής μετοχών και

β) στο επιπλέον χρηματικό ποσό.

«Οι υπερβολές θα αποφευχθούν. Θα γίνει μία ισορροπημένη διανομή μεταξύ των
δύο», τόνιζε χθες κορυφαίο στέλεχος της EFG Eurobank.

Σενάριο συγχώνευσης

Παράλληλα επιβεβαιώνονταν οι πληροφορίες που ανέφεραν ότι εξετάζεται και η
αλλαγή της ίδιας της δομής της πρότασης, υπό την έννοια ότι θα
προσανατολίζεται και προς την συγχώνευση των δύο τραπεζών (EFG Eurobank – Εργασίας).

«Αν τελικώς η πρόταση αυτή υιοθετηθεί, τότε οι ίδιοι οι μέτοχοι, μέσω των
γενικών συνελεύσεων, θα αποφασίσουν για το μέλλον των τραπεζών», υποστηρίζονταν.

Τις τελικές αποφάσεις σχετικά με το θέμα θα λάβει ο ίδιος ο κ. Σ. Λάτσης,
κατόπιν συνεννόησης με την Morgan Stanley, στελέχη του EFG Bank Group και της
Deutsche Bank, που βρίσκονται στην Αθήνα.

Με δήλωσή του στο Bloomberg χθες ο διευθύνων σύμβουλος της EFG Eurobank κ. Ν.
Νανόπουλος τόνισε, μεταξύ άλλων, ότι «λόγω της μεγάλης διασποράς της Εργασίας
μπορούμε να αποκτήσουμε τον έλεγχό της και με το 33,4%». Προς το παρόν, από
την πλευρά Λάτση, εξετάζονται όλα τα εναλλακτικά σενάρια για την τελική
βελτιωμένη πρόταση που θα ανακοινωθεί, κατά πάσα πιθανότητα, την ερχόμενη Τρίτη.

Το σενάριο, που προέβλεπε απόσυρση του ενδιαφέροντος από την πλευρά του
ομίλου, τελικώς φαίνεται ότι εγκαταλείπεται.

Διερεύνηση προθέσεων

Από την πλευρά της Πειραιώς και της διοίκησης της Εργασίας, οι εξελίξεις αυτές
παρακολουθούνται στενά.

Πληροφορίες αναφέρουν ότι πέραν των εναλλακτικών λύσεων που επεξεργάζονται τα
αρμόδια στελέχη για να «απαντήσουν» στην βελτιωμένη προσφορά του ομίλου Λάτση,
προσεγγίζουν παράλληλα Έλληνες και ξένους θεσμικούς, οι οποίοι διαθέτουν στα
χαρτοφυλάκιά τους μετοχές της Εργασίας, προκειμένου να διερευνήσουν τις
προθέσεις τους σχετικά με την τελική διάθεση των μετοχών τους.

Η παρουσίαση

Παράλληλα, σήμερα το μεσημέρι πρόκειται να κάνουν αναλυτική παρουσίαση της
πρότασής τους σε θεσμικούς επενδυτές. Τα στελέχη της Τράπεζας Εργασίας που θα
κάνουν την ενημέρωση αναμένεται να σταθούν στα ακόλουθα σημεία:

α) η προτεινόμενη συγχώνευση αφορά στο 100% των μετοχών της Εργασίας

β) η σχέση ανταλλαγής που προτείνεται είναι καλύτερη σε σχέση με αυτή του
ομίλου Λάτση (τρεις μετοχές Πειραιώς συν 10.000 δρχ.)

γ) η πρότασή τους, με βάση τις τιμές της 2ας Ιουλίου, είναι πιο συμφέρουσα για
τους μετόχους της Τράπεζας Εργασίας (40.450 δρχ. έναντι 35.548 δρχ.) και

δ) η αποτίμηση της μερικής προσφοράς του ομίλου Λάτση, πιθανόν υπερεκτιμά την
πραγματική αξία της προσφοράς του.

Στο Χρηματιστήριο

Στο μεταξύ, έως σήμερα το πρωί αναμένεται ότι θα έχει αποσταλεί στη διοίκηση
του Χρηματιστηρίου το αναλυτικό σχέδιο της πρότασης που υπέβαλαν στους
μετόχους της Εργασίας. Για το θέμα αυτό ο πρόεδρος του ΧΑΑ κ. Σπ. Κουνιάκης
επικοινώνησε και χθες με τους επικεφαλής της Πειραιώς και της Εργασίας. Αξίζει
να σημειωθεί ακόμη ότι για το ίδιο θέμα ­ της πρότασης προς τους μετόχους της
Εργασίας ­ έχει προγραμματισθεί και θα πραγματοποιηθεί και νέα συνάντηση με
τον διοικητή της Τραπέζης της Ελλάδος.

* Ρεπορτάζ για τον μεγάλο τζίρο (19,8 δισ. δρχ.) που έγινε χθες στο
Χρηματιστήριο με την μετοχή της Τραπέζης Εργασίας στη

σελίδα 52