Η Πειραιώς στη μάχη για την Εργασίας

Στη «μάχη» για την απόκτηση της Τράπεζας Εργασίας μπαίνει ο Όμιλος της
Πειραιώς, με πρόταση που ετοιμάζεται από τα επιτελεία των δύο τραπεζών.

Η απάντηση στην προσφορά του Ομίλου Λάτση, σύμφωνα με το σχέδιο που έχουν
επεξεργασθεί οι σύμβουλοι, στηρίζεται στην ανταλλαγή μετοχών των δύο τραπεζών,
δηλαδή της Εργασίας και της Πειραιώς και στην καταβολή μετρητών. Το σχέδιο
αυτό μπορεί να οδηγήσει ως και στη συγχώνευση των δύο ιδρυμάτων. Τα «πλάνα της
μάχης» χρειάζονται, όμως, το πράσινο φως από τους βασικούς μετόχους του Ομίλου
της Πειραιώς για να προχωρήσουν σε εφαρμογή.

Τώρα το ενδιαφέρον περνάει στην πλευρά του Ομίλου Λάτση και στον τρόπο που θα
αντιδράσει στη διαφαινόμενη εξέλιξη. Όπως τόνιζαν αρμόδιοι παράγοντες, οι
κινήσεις αυτές μπορούν να οδηγήσουν είτε σε μια νέα προσφορά από τον Όμιλο
Λάτση είτε σε μια προσπάθεια εξεύρεσης κάποιας λύσης από κοινού με τους
βασικούς μετόχους της Τράπεζας Εργασίας. Πάντως, ολόκληρο το επιτελείο του
Ομίλου Λάτση βρίσκεται τις τελευταίες ημέρες στο Λονδίνο κι εξετάζει τα
δεδομένα που διαμορφώνονται στην ελληνική αγορά.

Το επιτελείο της Τράπεζας Πειραιώς παρά τις επίσημες διαψεύσεις έχει αρχίσει
να προετοιμάζει το σχέδιο της επίθεσής της στη «μάχη» για την Εργασίας, εδώ
και δύο εβδομάδες. Η πρόταση πήρε τελική μορφή τις τελευταίες δύο ημέρες και
συζητήθηκε σε σύσκεψη που πραγματοποιήθηκε την Πέμπτη το βράδυ, στην οποία
συμμετείχε όλη η διευθυντική ηγεσία του Ομίλου, καθώς και εκπρόσωπος της
Mitsubishi Bank of Tokyo.

Ταυτόχρονα, πληροφορίες αναφέρουν ότι ρόλο-κλειδί είχε η Warburg Dillon Read,
η οποία ήταν η «γέφυρα» με τη διοίκηση της Τράπεζας Εργασίας, που συνεδρίαζε
συνεχώς σε άγνωστο μέρος.

Η πρόταση στην οποία τελικά συνέκλιναν οι δύο πλευρές προβλέπει σύμφωνα με
πληροφορίες αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Πειραιώς, στην οποία τα
δικαιώματα θα ασκηθούν από τους μετόχους της Εργασίας. Συγκεκριμένα, κάθε
μέτοχος της Εργασίας, για μία μετοχή του θα πάρει τρία δικαιώματα στην αύξηση
του μετοχικού κεφαλαίου της Πειραιώς και 10.000 δρχ. επιπλέον.

Η ίδια πρόταση προβλέπει ότι σε καταληκτικό στάδιο θα προχωρήσει η συγχώνευση
των δύο τραπεζών. Προϋπόθεση για να προχωρήσει η εφαρμογή του σχεδίου είναι να
δοθεί το «πράσινο φως» κι από τους κύριους μετόχους του Ομίλου της Πειραιώς,
οι οποίοι ήταν προγραμματισμένο να συνεδριάσουν χθες βράδυ. Παράλληλα, χθες
βράδυ ήταν προγραμματισμένο να συνεδριάσει και το διοικητικό συμβούλιο της
Τράπεζας Εργασίας, με το ίδιο αντικείμενο.

«Έχει βρεθεί η σχετική φόρμουλα κι έχει τελειώσει η ανταλλαγή των σχετικών
εγγράφων, που αφορούσε στα οικονομικά μεγέθη της κίνησης», τόνιζε χθες
διοικητικό στέλεχος του Ομίλου Πειραιώς.

Αξίζει να σημειωθεί πάντως ότι ο σύμβουλος της διοίκησης της Εργασίας, Warburg
Dillon Read, σύμφωνα με καλά ενημερωμένες πηγές, έχει προσεγγίσει εκτός από
τραπεζικούς ομίλους και γνωστά επιχειρηματικά ονόματα, διερευνώντας τις
προθέσεις τους για μία ενδεχόμενη συμμετοχή σε ένα γκρουπ το οποίο θα διέθετε
την οικονομική επιφάνεια για να καταθέσει μία αντιπροσφορά προς τους μετόχους
της τράπεζας.

Οι επαφές αυτές πραγματοποιήθηκαν τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό
(Λονδίνο), χωρίς μέχρι χθες το μεσημέρι να έχουν γίνει γνωστά τα αποτελέσματά
τους. Το βασικό πρόβλημα όμως στην υλοποίηση μίας τέτοιας πρωτοβουλίας
εντοπίζεται στο ακριβές ποσοστό της Τράπεζας Εργασίας που διαθέτει σήμερα ο
Όμιλος Λάτση.

Ο παράγοντας αυτός ήταν που έως χθες τουλάχιστον λειτουργούσε αποτρεπτικά στην
οριστική εκδήλωση της συνδυασμένης πρωτοβουλίας.

Αξίζει να σημειωθεί ότι χθες το επιτελείο της EFG Eurobank βρισκόταν στο
Λονδίνο, όπου είχε συναντήσεις με κορυφαία στελέχη του Ομίλου Λάτση.

Βασικό αντικείμενο των συζητήσεων αυτών ήταν η αντίδραση του Ομίλου στην
εκδήλωση αντιπροσφοράς, την οποία δεν απέκλειαν.

Παράλληλα, από τη διοίκηση της Εργασίας έως και χθες το απόγευμα άφηναν
ανοικτό το ενδεχόμενο ανακοινώσεων έως τη Δευτέρα. Την ίδια ημέρα, θέση στο
όλο ζήτημα αναμένεται να πάρει και ο σύλλογος των εργαζομένων στην Εργασίας, ο
οποίος θα αναφερθεί «στην πραγματική ταυτότητα της Τράπεζας και του προσωπικού
της, στις ιδιαιτερότητες που παρουσιάζει ένα εγχείρημα εξαγοράς ειδικά με τη
διαδικασία που επιλέχθηκε να γίνει, στον χαρακτήρα αλλά και τη σκοπιμότητα
μιας αναμέτρησης και στο δίλημμα του μετόχου απέναντι στα διασταυρούμενα πυρά
διοίκησης και Ομίλου Eurobank», όπως αναφέρει σε ανακοίνωση που εξέδωσε χθες.

Οι εξελίξεις των ημερών πάντως αναμένεται να λειτουργήσουν ακόμη πιο πιεστικά
προς την πλευρά του Ομίλου Λάτση, ως προς την κατάθεση καλύτερης προσφοράς. Το
ενδεχόμενο αυτό εξετάσθηκε από τα κορυφαία του στελέχη και κατά την
προετοιμασία της ανοικτής προσφοράς του Ομίλου προς τους μετόχους της Τράπεζας
Εργασίας, όσο κι αργότερα κατά τη διάρκεια ισχύος της.

Το σίγουρο είναι ότι το «παιχνίδι» θα διαρκέσει μέχρι και την τελευταία
στιγμή, καθώς, όπως τόνιζαν τραπεζικοί αναλυτές, οποιαδήποτε συμφωνία μπορεί
να χρησιμοποιηθεί ως ατού διαπραγμάτευσης με κάποιον από τους ενδιαφερόμενους
να αποκτήσουν τον έλεγχο της Τράπεζας Εργασίας.