Νέος γύρος εξαγορών {LF}στον κλάδο των σουπερμάρκετ

Ενας νέος γύρος εξαγορών στον κλάδο των σουπερμάρκετ έχει ξεκινήσει και εξελίσσεται από τις αρχές του 2025 στην ελληνική αγορά, ο οποίος όταν ολοκληρωθεί αναμένεται να φέρει ανακατατάξεις στην αγορά.

Tελευταία κίνηση ήταν η μη δεσμευτική συμφωνία μεταξύ της εταιρείας RETAIL & MORE, θυγατρικής της AVE (συμφερόντων Βαρδινογιάννη), για την απόκτηση του 40% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας BAZAAR, η οποία δραστηριοποιείται στον χώρο της χονδρικής και λιανικής πώλησης τροφίμων και ποτών, με εύρος τιμήματος μεταξύ 22 και 32 εκατ. ευρώ, η οποία ακολούθησε τη συμφωνία μεταξύ της Μασούτης και της Κρητικός για την εξαγορά της δεύτερης πριν από δύο μήνες.

Ο κύκλος αυτός των εξαγορών και των συνεργασιών, όπως προβλέπουν στελέχη του κλάδου, αναμένεται και συνεχιστεί και το επόμενο διάστημα με ήδη υπάρχοντες παίκτες να προσεγγίζουν μικρότερες επιχειρήσεις για συνεργασίες, ακόμα και επενδυτικά κεφάλαια που ως στρατηγικοί επενδυτές θα θελήσουν να τοποθετηθούν στον κλάδο διευρύνοντας τα χαρτοφυλάκιά τους. Σύμφωνα με τους ίδιους, το τοπίο στον κλάδο των σουπερμάρκετ αναμένεται να είναι εντελώς διαφορετικό τα επόμενα χρόνια, καθώς μέσα από εξαγορές και συγχωνεύσεις μπορούν να επιτευχθούν οι αναγκαίες συνέργειες τόσο για τη διατήρηση της ανταγωνιστικότητας των μεγάλων επιχειρήσεων, την επιβίωση των μικρότερων αλλά και μεγαλύτερα μερίδια από την πίτα του τζίρου του κλάδου, που το 2024 είχε συνολικές πωλήσεις 14,8 δισ. ευρώ και το πρώτο πεντάμηνο του 2025 έκλεισε στα 6,2 δισ. ευρώ, σύμφωνα με τα στοιχεία της NielsenIQ.

Η τάση νέας συγκέντρωσης στον κλάδο των σουπερμάρκετ είχε επισημανθεί και στη διάρκεια του 15ου Food Retail Conference από τον πρόεδρο της Ενωσης Σουπερμάρκετ Ελλάδος, Αριστοτέλη Παντελιάδη, ο οποίος είχε τονίσει πως οι συνθήκες του ανταγωνισμού που καλλιεργούνται στον κλάδο προέρχονται από τις νέες τάσεις που αναδύονται, όπως η ανάγκη για τη δημιουργία convenience stores και η σταθερή άνοδος του καναλιού των online αγορών.

Το ενδιαφέρον για εξαγορές στον κλάδο δεν είχε πάψει ποτέ. Ωστόσο, ενώ το τελευταίο διάστημα περιοριζόταν σε εξαγορές κυρίως μικρών τοπικών αλυσίδων από τους μεγάλους «παίκτες», πλέον κινήσεις έγιναν πιο επιθετικές και μεταξύ μεγάλων της αγοράς, όπως η επικείμενη εξαγορά της ΑΝΕΔΗΚ Κρητικός από τη Μασούτης, που αναμένεται να οριστικοποιηθεί το 2026, αλλά και η τελευταία συμφωνία της RETAIL & MORE που αναμένεται να μπει ως στρατηγικός επενδυτής στην BAZAAR.

Η αναδιάταξη του χάρτη της αγοράς είναι δεδομένη, καθώς τα μερίδια αλλάζουν και δεν αποκαλείται σύντομα να υπάρξει και κάποια νέα συμφωνία που θα αλλάξει τις ισορροπίες, μια και κανείς εκ των μεγάλων της αγοράς δεν αποκλείει ένα τέτοιο ενδεχόμενο εφόσον κριθεί συμφέρον.

Αλλαξαν χέρια

Είναι ενδεικτικό ότι μόνο το διάστημα 2022-2025 άλλαξαν χέρια πάνω από 180 καταστήματα μικρών τοπικών αλυσίδων σουπερμάρκετ που προσδέθηκαν στο άρμα των μεγάλων της αγοράς, ενώ από το 2010 έως σήμερα 39 αλυσίδες, ανάμεσά τους και ισχυρά ονόματα, χάθηκαν από τον χάρτη της αγοράς όπως οι: Ατλάντικ (πτώχευση), Μαρινόπουλος (εξαγορά 2017 από Σκλαβενίτη), Βερόπουλος (εξαγορά 2017 από Metro), Προμηθευτική (εξαγορά 2018 από Μασούτης).

Σύμφωνα με έρευνα της McKinsey, οι εξαγορές και οι συγχωνεύσεις στον ευρωπαϊκό κλάδο των σουπερμάρκετ αυξάνονται, με τη συγκέντρωση να αναμένεται να επιταχυνθεί τα επόμενα πέντε χρόνια. Η τάση αυτή τροφοδοτείται από το περιβάλλον υψηλού κόστους και χαμηλής ανάπτυξης, το οποίο δημιουργεί ανάγκη για μεγαλύτερη αποδοτικότητα και οικονομίες κλίμακας στις επιχειρήσεις. Μάλιστα, με δεδομένο ότι στην Ελλάδα τα περιθώρια κέρδους των σουπερμάρκετ έχουν περιοριστεί στο 1%-1,5%, εντείνεται η ανάγκη για περαιτέρω συγκέντρωση σε μια αγορά που παρά τις αλλαγές των προηγούμενων ετών παραμένει κατακερματισμένη. Ετσι η κινητικότητα στην ελληνική αγορά σουπερμάρκετ αναμένεται να συνεχιστεί, καθώς οι μεγάλες αλυσίδες θα αναζητούν τρόπους να ενισχύσουν το αποτύπωμά τους στην αγορά και οι μικρές θα προσπαθούν να αντεπεξέλθουν στις αυξανόμενες προκλήσεις του κλάδου.

Το αποτέλεσμα θα είναι η αναδιάταξη στη λίστα των πρώτων της αγοράς που σύμφωνα με τα στοιχεία από το «Πανόραμα των Ελληνικών Σουπερμάρκετ 2024», με βάση τους ισολογισμούς του 2023, τοποθετούσε στην πρώτη δεκάδα τη Σκλαβενίτης με τζίρο 5,16 δισ. ευρώ, την Αλφα Βήτα Βασιλόπουλος με πωλήσεις 1,97 δισ. ευρώ, τη Μετρό με 1,59 δισ. ευρώ, τον όμιλο Δ. Μασούτης με 1,08 δισ. ευρώ, την ΑΝΕΔΗΚ Κρητικός με 703,78 εκατ. ευρώ, την Πέντε (Γαλαξίας) με 535,65 εκατ. ευρώ, τη Market In με 403,33 εκατ. ευρώ, την Bazaar με πωλήσεις 244.92 εκατ. ευρώ και την Ok Anytime με 74,74 εκατ. ευρώ. Επίσης στα 2 δισ. ευρώ εκτιμάται ότι βρίσκεται και ο τζίρος της Lidl Ελλάς, η οποία όμως ανήκει στις εκπτωτικές αλυσίδες.