Σωστά stress tests με σωστές προβλέψεις

Τα τεστ κοπώσεως (stress tests) είναι το κλειδί για να διασφαλιστεί ότι οι τράπεζες μπορούν να αντέξουν ισχυρούς μακροοικονομικούς αντίθετους ανέμους. Στην ΕΚΤ χρησιμοποιούμε ετήσιες προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων για να ενημερώνουμε τις αποφάσεις μας σχετικά με το πόσα κεφάλαια πρέπει να διαθέτουν οι τράπεζες. Ωστόσο, για να παρέχουν τα stress tests μια ουσιαστική εικόνα της ανθεκτικότητας των τραπεζών, οι προβλέψεις των ίδιων των τραπεζών πρέπει να είναι συνετές, κάτι που δεν συνέβαινε πάντα σε προηγούμενες ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων.

Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ) εγκαινιάζει τώρα το νέο τεστ ακραίων καταστάσεων του 2025 σε όλη την ΕΕ. Στο πλαίσιο αυτής της άσκησης, η ΕΚΤ θα πραγματοποιήσει προσομοίωση ακραίων καταστάσεων σε 51 από τις μεγαλύτερες τράπεζες της ζώνης του ευρώ καθώς και σε επιπλέον 45 τράπεζες που δεν περιλαμβάνονται στο δείγμα της ΕΑΤ. Θα εξετάσουμε πώς θα εξελισσόταν η κεφαλαιακή θέση κάθε τράπεζας σε ορίζοντα τριών ετών έως το τέλος του 2027, χρησιμοποιώντας δύο σενάρια προβολής: ένα βασικό σενάριο και ένα δυσμενές σενάριο. Στο δυσμενές σενάριο, η επιδείνωση των γεωπολιτικών και εμπορικών εντάσεων οδηγεί σε σοβαρούς κλυδωνισμούς προσφοράς και ζήτησης που έχουν ως αποτέλεσμα τη συρρίκνωση της ευρωπαϊκής οικονομίας κατά 6,3% μεταξύ 2024 και 2027.

Σύμφωνα με τις εποπτικές προτεραιότητες για την περίοδο 2025-27, έχουμε λάβει μέτρα για να αποτρέψουμε ζητήματα που σχετίζονται με τη χαμηλή ποιότητα δεδομένων.

Πρώτον οι τράπεζες πρέπει να υποβάλλουν τις πληροφορίες πιστωτικού κινδύνου χωρίς να έχουν ήδη λάβει τους δείκτες αναφοράς πιστωτικού κινδύνου της ΕΚΤ.

Δεύτερον, οι τράπεζες που υποβάλλουν υπερβολικά αισιόδοξες προβλέψεις θα αντιμετωπίσουν πρόσθετο έλεγχο κατά τη φάση διασφάλισης ποιότητας του stress test. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει επιτόπιες επισκέψεις, κατά τις οποίες οι επόπτες θα εξετάσουν τα εσωτερικά πλαίσια αναφοράς και διακυβέρνησης, καθώς και τα εντοπισμένα ζητήματα διασφάλισης ποιότητας που σχετίζονται με το stress test.

Τρίτον, με βάση τις πληροφορίες που συγκεντρώθηκαν κατά τη διάρκεια αυτών των επισκέψεων και τη συμπεριφορά των τραπεζών κατά τη διάρκεια των ασκήσεών μας, ορισμένες τράπεζες ενδέχεται να υποβληθούν σε πρόσθετους επιτόπιους ελέγχους ως συνέχεια του stress test.

Τα αποτελέσματα των τεστ ακραίων καταστάσεων των τραπεζών αποτελούν κρίσιμο στοιχείο στις αξιολογήσεις ανθεκτικότητας σε όλο το σύστημα και στη μακροπροληπτική ανάλυση. Στον σημερινό αβέβαιο κόσμο, που χαρακτηρίζεται από ένα όλο και πιο ασταθές τοπίο εξωτερικών κινδύνων και γεωπολιτικών κλυδωνισμών, η ακριβής εικόνα της ανθεκτικότητας των τραπεζών είναι πιο σημαντική από ποτέ.

Ο Luis de Guindos είναι αντιπρόεδρος της ΕΚΤ και ο Frank Elderson είναι μέλος του Εκτελεστικού Συμβουλίου της ΕΚΤ και αντιπρόεδρος του Εποπτικού Συμβουλίου της ΕΚΤ. Το άρθρο αποτελεί σύνοψη εκτενέστερης ανάλυσης που δημοσιεύεται στο Blog της ΕΚΤ