Βαθύ «κόκκινο» στο χρηματιστήριο Αθηνών

Ενώ η ισχυρή ζήτηση στην περιοχή του 1,5 δισ. ευρώ για το ομόλογο Tier 2 μειωμένης εξασφάλισης με ωρίμανση τα 10,25 έτη (ανακλήσιμο σε 5,25 έτη) υπερκάλυψε κατά 3 φορές την έκδοση των 500 εκατ. ευρώ που εξέδωσε η Alpha Bank με το επιτόκιο να υποχωρεί στο 6,125% από την περιοχή των 6,375% – 6,5% όταν άνοιγε το βιβλίο προσφορών, το χρηματιστήριο της Αθήνας έκλεισε χθες στο «κόκκινο» (-1,57%).

Με την αγορά να παρουσιάζει εμφανή συμπτώματα κόπωσης, ξεμένοντας από δυνάμεις, απουσία καταλυτών που θα μπορούσαν να αναζωογονήσουν τις προσδοκίες και το αγοραστικό ενδιαφέρον, το χρηματιστήριο της Αθήνας στις τελευταίες 6 συνεδριάσεις εκ των οποίων οι πέντε ήταν πτωτικές διόρθωσε σωρευτικά το 3,82%, περιορίζοντας τα κέρδη του Γενικού Δείκτη από την αρχή του έτους στο 10,17%. Η επιφυλακτικότητα έχει επιστρέψει μετά τα αδύναμα στοιχεία που δημοσιεύτηκαν για τη βιομηχανική δραστηριότητα στις ΗΠΑ και επηρεάζουν τις αγορές παγκοσμίως, ανέφεραν αναλυτές. Η βουτιά των τραπεζών (-2,3%) και ορισμένων blue chips ενέτειναν στη διορθωτική κίνηση στο ΧΑ, αν και η περιορισμένη αξία των συναλλαγών (στα 97,8 εκατ. ευρώ χθες) υποδηλώνει ελεγχόμενες  κινήσεις κυρίως από τους ξένους θεσμικούς επενδυτές.

Στο asset management των ελληνικών τραπεζών «βλέπει» προοπτικές η Jefferies τονίζοντας ότι υπάρχει μία τεράστια ευκαιρία για δημιουργία εσόδων από προμήθειες καθώς σε αυτό το κομμάτι η Ελλάδα υστερεί αφού τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανέρχονται στο 10% του ΑΕΠ, την ώρα που ο ευρωπαϊκός μέσος όρος κινείται στο 35%, ενώ σε σχέση με τις καταθέσεις των νοικοκυριών φθάνει το 46%. Η Jefferies διατηρεί τις συστάσεις αγοράς για τις μετοχές των συστημικών τραπεζών με τιμές-στόχους τα 2,70 ευρώ για τη Eurobank, τα 2,60 ευρώ για την Alpha Bank, τα 10,35 ευρώ για την Εθνική και τα 5,25 ευρώ για την Πειραιώς, οι οποίες θα συμμετάσχουν στις  6 και 7 Ιουνίου στο ετήσιο roadshow της Goldman Sachs για τον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο στη Μαδρίτη. Να σημειωθεί πως σε υποβολή δημόσιας πρότασης στους μετόχους της Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο θα προχωρήσει η Eurobank στην τιμή των 2,56 ευρώ ανά μετοχή μετά την έγκριση που έλαβε από τις εποπτικές αρχές για την αγορά μετοχικών μεριδίων με τα οποία το ποσοστό της στην κυπριακή τράπεζα έφθασε το 55,3%.

Παράλληλα, τη μετονομασία της Mytilineos σε METLEN energy & metals, εν όψει και της εισαγωγής της στην αγορά του Λονδίνου (dual listing και στο ΧΑ), ενέκρινε η Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας, στο πλαίσιο της οποίας ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Ευάγγελος Μυτιληναίος άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο επένδυσης στην Helleniq Energy εφόσον υπάρξει ενδιαφέρον για πώληση από τους βασικούς μετόχους. Ανοδικά κινήθηκαν 19 μετοχές, 90 πτωτικά και 9 παρέμειναν σταθερές, ενώ από τη μεγάλη κεφαλαιοποίηση την αγορά πίεσαν οι απώλειες των Autohellas (-3,37%), Εθνικής (-2,99%), Πειραιώς (-2,95%), Aegean (-2,53%), Alpha Bank (-2,53%), Ελλάκτωρ (-2,39%) και ΔΕΗ (-2,30%).

Οι αποδόσεις των ομολόγων της ευρωζώνης αλλά και η ελληνική 10ετία σημείωναν χθες άνοδο, μετά την απότομη υποχώρηση στην προηγούμενη συνεδρίαση, με τους επενδυτές να μειώνουν τα στοιχήματά τους για μελλοντικές μειώσεις επιτοκίων από την ΕΚΤ.  Η αγορά θεωρεί δεδομένη τη μείωση του βασικού επιτοκίου της ΕΚΤ κατά 25 μονάδες βάσης την Πέμπτη, αλλά υπάρχει μεγάλη αβεβαιότητα σχετικά με την πορεία των επιτοκίων μετά τον Ιούνιο. Οι αγορές τιμολογούν μειώσεις 60 μονάδων βάσης το 2024  που συνεπάγεται δύο κινήσεις και περίπου 40% πιθανότητα για μια τρίτη κίνηση μέχρι το τέλος του έτους. Η διαφορά μεταξύ των αποδόσεων των 10ετών ΗΠΑ και Γερμανίας – ένας δείκτης προσδοκιών για απόκλιση νομισματικής πολιτικής μεταξύ της Fed και της ΕΚΤ – διευρύνθηκε στις 182 μονάδες βάσης.