Σταθεροποιητικές τάσεις στο Χρηματιστήριο Αθηνών

Σε υψηλό 15 μηνών βρέθηκαν χθες οι χρηματιστηριακές αγορές παγκοσμίως, με το Χρηματιστήριο της Αθήνας να ακολουθεί με οριακή άνοδο (+0,08%), καθώς μπορεί η ΕΚΤ, μετά τη Federal Reserve, να προχώρησε στην ένατη κατά σειρά, αλλά και αναμενόμενη, αύξηση των επιτοκίων κατά 0,25%, οι επενδυτές ωστόσο διαισθάνονται πως η πιο επιθετική αύξηση του κόστους δανεισμού παγκοσμίως τα τελευταία 40 χρόνια δείχνει να κορυφώνεται.

Για τους αναλυτές, αν και οι πόρτες για μία ακόμη αύξηση είναι ανοιχτές, με τις αγορές π.χ. να τιμολογούν μοιρασμένες τις πιθανότητες για μία αύξηση κατά 0,25% από την ΕΚΤ τον Σεπτέμβριο, εντούτοις το ενδιαφέρον μετατοπίζεται τώρα στο πόσο διάστημα θα παραμείνουν σε αυτά τα επίπεδα τα επιτόκια και πότε θα αρχίσουν οι μειώσεις.

Μπορεί με ατμομηχανή τις τραπεζικές μετοχές (+70%), αλλά και τα άλλα blue chips, η εγχώρια αγορά μετοχών να συνεχίζει να υπεραποδίδει καταγράφοντας άνοδο 45% εφέτος, ξεπερνώντας σε αποδόσεις τις μεγάλες ευρωαγορές, η Optima Bank επιχείρησε να ρίξει φως στις μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης, οι υψηλές αποδόσεις των οποίων συχνά συνοδεύονται και από αυξημένα ρίσκα, υψηλό δείκτη υπεραντίδρασης (beta), περιορισμένη εμπορευσιμότητα, αλλά και χαμηλότερα επίπεδα εταιρικής διακυβέρνησης. Σημειώνοντας πως με βάση τον κλασικό χρηματιστηριακό κανόνα πως δεν πρέπει κανείς να επενδύει σε αυτή την ομάδα μετοχών περισσότερο από το 10% του συνολικού του μετοχικού χαρτοφυλακίου, ξεχώρισε εννέα small caps, τις μετοχές των Πετρόπουλος, Μοτοδυναμική, Space Hellas, Ελαστρον, Ιλυδα, Revoil, Βιοκαρπέτ, Ευρωσύμβουλοι και Real Consulting.

Τα αποτελέσματα εξαμήνου της Mytilineos (+61% τα καθαρά κέρδη) με τον πρόεδρο της εταιρείας να επαναλαμβάνει σε αναλυτές την εκτίμηση ότι κέρδη EBITDA το 2023 θα ξεπεράσουν το 1 δισ. ευρώ, ενώ ο όμιλος που προχωρά σε επενδύσεις για την παραγωγή γάλλιου θα ανακοινώσει το επόμενο διάστημα στρατηγική εξαγορά στον τομέα του αλουμινίου γνωστοποιώντας επίσης ότι σε συνεργασία με επενδυτικές τράπεζες εξετάζει την εισαγωγή των μετοχών του ομίλου σε ξένο χρηματιστήριο, αλλά και της Τιτάν, τα καθαρά κέρδη της οποίας υπερδιπλασιάστηκαν, συντηρούν τη θετική δυναμική για την πορεία των εταιρικών κερδών.

Αναλυτές της Beta Securities, εκτιμούν πως ο πήχης για τις εμποροβιομηχανικές εταιρίες στο εξάμηνο είναι τα 3,1 δισ. ευρω, ενώ οι τράπεζες θα έχουν ως σημείο αναφοράς τα 788 εκατ. ευρώ καθαρών κερδών του α’ τριμήνου του 2023 που αφορούν μια αμιγώς λειτουργική επίδοση αφού τα περσινά μεγέθη είναι θετικά φορτισμένα με κέρδη από ομόλογα και πωλήσεις θυγατρικών.

Η διοίκηση της Alpha Bank4 σημείωσε χθες πως το υψηλό επενδυτικό ενδιαφέρον για την τράπεζα διασφαλίζει τις συνθήκες αποεπένδυσης του ΤΧΣ, ενώ προέβη και σε ανοδική αναθεώρηση του στόχου απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων στο 11% το 2023 και επανέλαβε τη δέσμευση για τη διανομή μερίσματος του 20% των κερδών της φετινής χρήσης.

Εν τω μεταξύ, η Fitch εκτίμησε χθες πως η ΔΕΗ, οι αεροπορικές εταιρείες, οι ξενοδοχειακοί όμιλοι και οι βιομηχανίες είναι ανάμεσα στις επιχειρήσεις που επηρεάζονται από τους καύσωνες και τις πυρκαγιές που έχουν ξεσπάσει στην Ελλάδα αλλά και σε άλλες χώρες της Μεσογείου, όμως θεωρεί ότι δεν θα υπάρξουν επιπτώσεις στο αξιόχρεό τους, καθώς η διατάραξη των δραστηριοτήτων τους έχει περιορισμένη διάρκεια. Η αξία των συναλλαγών ανήλθε χθες στα 90,05εκατ. ευρώ, ενώ από την υψηλή κεφαλαιοποίηση, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Coca Cola HBC (+1,79%), Σαράντης (+1,68%), Τιτάν (+1,36%), Quest (+1,23%), Πειραιώς (+1,15%) και Εθνικής (+1,07%). Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, ξεχώρισαν οι Εριουργία Τρία Αλφα (+9,62%), Ικτίνος (+7,97%), Δομική Κρήτης (+7%), ΣΙΔΜΑ (+5,84%) και Δρομέας (+5,20%). Ανοδικά κινήθηκαν 59 μετοχές, 37 πτωτικά και 26 παρέμειναν σταθερές.