«Γύρισμα ανακούφισης» και τραπεζικό ράλι

Με τον Ελληνοαμερικανό Τιμ Μαγιόπουλος να αναλαμβάνει νέος διευθύνων σύμβουλος της – υπό διαχείρισης τράπεζας – Silicon Valley Bank με στόχο να ηρεμήσουν οι αγορές και να καθησυχάσουν οι κλονισμένοι επενδυτές και τα στοιχεία για τον αμερικανικό πληθωρισμό να αυξάνουν τις προσδοκίες ότι το τέλος των επιθετικών αυξήσεων επιτοκίων είναι κοντά, με την ΕΚΤ την Πέμπτη και τη FED την ερχόμενη εβδομάδα να αυξάνουν τα επιτόκια κατά 0,25% (και όχι κατά 0,50%), οι χρηματιστηριακές αγορές ανέκαμψαν χθες διεθνώς. Το τραπεζικό ράλι (+4,11%) στην εγχώρια αγορά οδήγησε και σε  «γύρισμα-ανακούφισης» το Χρηματιστήριο της Αθήνας αμέσως μόλις ανακοινώθηκε ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ, το οποίο αντέστρεψε τις αρχικές απώλειες (-0,63%) κλείνοντας χθες με ισχυρή άνοδο (+2,34%). Σύμφωνα με τους αναλυτές, η συσχέτιση του ελληνικού χρηματιστηρίου με τις διεθνείς αγορές δείχνει να αυξάνεται, καθώς με τις εκλογές, μετά την τραγωδία των Τεμπών, να έχουν μετακινηθεί χρονικά τα περιθώρια διαφοροποίησης της ελληνικής αγοράς έχουν περιοριστεί.

Για την JPMorgan, από την περιοχή των αναδυομένων αγορών της Ανατολικής Ευρώπης, Αφρικής και Μέσης Ανατολής, στην οποία κατηγοριοποιείται και το Χρηματιστήριο της Αθήνας,  η τραπεζική αναταραχή στις ΗΠΑ, μπορεί να επηρεάσει τις αγορές εκείνες όπου από τη μία πλευρά τα επιτόκια αυξάνονται, ενώ από την άλλη η οικονομία κινείται προς την ύφεση. Στην περίπτωση της Ελλάδας μπορεί τα επιτόκια να αυξήθηκαν σημαντικά καθώς η χώρα είναι μέλος της ευρωζώνης και τα επιτόκιά της είναι «συνδεδεμένα» με την ΕΚΤ, από την άλλη πλευρά όμως οι προοπτικές ανάπτυξης της Ελλάδας παραμένουν θετικές απόρροια των ροών κεφαλαίων του Ταμείου Ανάκαμψης αλλά και της  χαμηλότερης από τον μέσο όρο της ΕΕ εξάρτησής της από το φυσικό αέριο.

Η αξία των συναλλαγών ανήλθε χθες στο ΧΑ στα 139,93 εκατ. ευρώ, ενώ από τη μεγάλη κεφαλαιοποίηση τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Μυτιληναίος (+5,37%), Alpha Bank (+5,13%), ΟΠΑΠ (+4,65%),  Πειραιώς (+4,60%), Eurobank

(+4,47%), Ελλάκτωρ (+3,93%) και ΔΕΗ (+3,78%). Ξεχώρισαν επίσης οι μετοχές της Autohellas (+4,11%), που ανακοίνωσε νέο ρεκόρ κερδοφορίας και της Lamda Development (+3,56%), ενώ κέρδη 2,41% σημείωσε και η Εθνική Τράπεζα που ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 1,12 δισ. ευρώ για τη χρήση του 2022. Ανοδικά κινήθηκαν 92 μετοχές, 15 πτωτικά και 20 παρέμειναν σταθερές, ενώ τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Frigoglass (+19,83%)  και Reds (+11,29%) και τη μεγαλύτερη πτώση οι τίτλοι των  Ακρίτας (-15,32%) και Attica Bank (-9,90%).

Στην ευρωζώνη
O δείκτης πιστωτικού κινδύνου στο τραπεζικό σύστημα της ευρωζώνης εκτινάχθηκε πάντως ως στο υψηλότερο επίπεδο από τα μέσα Ιουλίου, καθώς οι ανησυχίες για τον κίνδυνο μετάδοσης μετά την κατάρρευση τριών αμερικανικών τραπεζών ενέτειναν τους φόβους των επενδυτών για τον αντίκτυπο της αύξησης των επιτοκίων συνολικά στον τραπεζικό τομέα. Ειδικότερα, ο δείκτης FRA-OIS, που μετρά τη διαφορά μεταξύ της τρίμηνης προθεσμιακής συμφωνίας επιτοκίων της ευρωζώνης και του επιτοκίου ανταλλαγής δεικτών μίας νύχτας, εκτινάχθηκε έως και τις 21,08 μονάδες βάσης, το μεγαλύτερο από τις 19 Ιουλίου 2022.

Παράλληλα, οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις συνέχισαν να υποχωρούν στην ευρωζώνη, καθώς οι επιπτώσεις από την κατάρρευση της SVB οδήγησαν τους επενδυτές να στοιχηματίζουν σε μειωμένη αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής από την ΕΚΤ.