Η τραπεζική αντίδραση στήριξε το Χρηματιστήριο Αθηνών

Με τις τραπεζικές μετοχές ύστερα από σωρευτικές απώλειες 7,6% κατά την τελευταία τριήμερη πτώση τους να ανακάμπτουν (+1,25%), τις αποδόσεις των ελληνικών 10ετών ομολόγων να υποχωρούν στο 3,69% όταν μόλις στα τέλη Οκτωβρίου είχαν ξεπεράσει το 5% και τους επενδυτές να τοποθετούνται επίσης σε επιλεγμένους τίτλους μεγάλης κεφαλαιοποίησης, το Χρηματιστήριο της Αθήνας έκλεισε χθες με ήπια άνοδο (+0,6%).

Αν και θεωρεί πως οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών θα παραμείνουν υπό πίεση μέχρι να υπάρξει περαιτέρω σαφήνεια σχετικά με το πιθανό κόστος των παρεμβάσεων της κυβέρνησης για τη στήριξη των ευάλωτων δανειοληπτών, η Morgan Stanley υπολόγισε ότι το πιθανό κόστος με βάση τις συζητήσεις που είχε με τις διοικήσεις τους θα κυμανθεί περίπου στο 12% των προβλεπόμενων κερδών του 2023. Ειδικότερα, αναμένει ότι η στήριξη για τα στεγαστικά δάνεια, για νοικοκυριά με εισόδημα κάτω των 21 χιλιάδων ευρώ ετησίως, θα επηρεάσει κατά 9% τα κέρδη του επόμενου έτους, έναντι απωλειών 1% από τις παρεμβάσεις στον τομέα των αμοιβών και των προμηθειών και 1,5% με 2% από την άνοδο των επιτοκίων καταθέσεων. Αν αυτό επιβεβαιωθεί, ενδεχομένως να αποτελεί ένα μάλλον διαχειρίσιμο κόστος για τον κλάδο, υποστήριζαν ορισμένοι αναλυτές.

Να σημειωθεί ότι η Morgan Stanley διατηρεί σύσταση «αύξησης θέσεων» (overweight) για τις μετοχές των Πειραιώς και Eurobank με τιμές-στόχους τα 1,96 ευρώ και 1,38 ευρώ αντίστοιχα και «θέσεις ανάλογες της αγοράς» (equalweight) για την Alpha Βank με τιμή-στόχο τα 1,34 ευρώ.

Την ίδια ώρα, ενώ ο ΟΔΔΗΧ άντλησε 487,5 εκατ. ευρώ από ετήσια έντοκα με αυξημένο κόστος (στο 2,73% η απόδοση), το βλέμμα της αγοράς στράφηκε και στην ανακοίνωση της ΕΛΣΤΑΤ για το ΑΕΠ του γ’ τριμήνου, καθώς η ελληνική οικονομία συρρικνώθηκε κατά 0,5% έναντι του πτωτικά αναθεωρημένου ρυθμού ανάπτυξης 0,6% στο δεύτερο τρίμηνο. Το ΑΕΠ της Ελλάδας έχασε τη δυναμική του υπολειπόμενο των προσδοκιών βάσει του consensus (μέση εκτίμηση) λόγω της σημαντικής επιβάρυνσης από τις καθαρές εξαγωγές και των μειωμένων δημοσίων δαπανών, ανέφεραν οι αναλυτές και οικονομολόγοι, εκτιμώντας τώρα πως η χρονιά θα κλείσει πιο κοντά στο 5% σε σχέση με το 6% που ανέμεναν προηγουμένως.

Να σημειωθεί πάντως ότι θετική (αγοραστής/ Bullish) παραμένει για την Ελλάδα η Jefferies, αν και εκτιμά πως η ισχυρή ανάπτυξη του 2022 αναμένεται να δώσει τη θέση της σε μια ρηχή ύφεση το 2023. Οι ελληνικές εισηγμένες που παρακολουθεί χωρίς να δίνει κάποια σύσταση αφορούν τους τίτλους των ΕΧΑΕ, ΟΤΕ, Jumbo και MotorOil, ενώ «αγορά» συστήνει για τις εισηγμένες στη Ν. Υόρκη ναυτιλιακές Capital Product, StarBulk, Danaos και Tsakos Energy.

Η αξία των συναλλαγών αυξήθηκε χθες στο ΧΑ, στα 83,28 εκατ. ευρώ, με τα 79,89 εκατ. ευρώ να αφορούν τις 25 μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης και τα 3,39 εκατ. ευρώ την υπόλοιπη αγορά. Τα 27 εκατ. ευρώ αφορούσαν τις τραπεζικές μετοχές όπου ξεχώρισε χθες η Πειραιώς (+3,09%), με την DBRS Morningstar να προχωρά σε αναβάθμιση μεταξύ άλλων της μακροπρόθεσμης αξιολόγησης εκδότη σε «Β (υψηλή)» από «Β». Η Alpha Bank ενισχύθηκε κατά 2,47%, η Eurobank κατά 1,29%, ενώ Εθνική υποχώρησε κατά 0,84%.  Ο ΑΔΜΗΕ αντέδρασε με κέρδη 4,35%, ενώ ξεχωρίζοντας από τη μεγάλη κεφαλαιοποίηση, και οι Helleniq Energy (+4,30%), Aegean Airlines (+3,61%), Σαράντης (+1,82%) σημείωσαν άνοδο, ενώ Μυτιληναίος (+1,57%) και Τέρνα Ενεργειακή (+1,51%) αμφότερες έκλεισαν σε νέα ιστορικά υψηλά με τη ΓΕΚ Τέρνα να σημειώνει επίσης άνοδο (+1,44%).