Ανατροπές φέρνει το κύμα εξαγορών και συγχωνεύσεων

Το έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον φέρνει σειρά εξαγορών και συγχωνεύσεων σε ελληνικές επιχειρήσεις αναδιοργανώνοντας τον επιχειρηματικό χάρτη της χώρας. Ηδη από την αρχή του χρόνου ένας κύκλος επιχειρηματικών deals έχει ξεκινήσει, με πιο πρόσφατα την περασμένη εβδομάδα αυτά των Ερρίκος Ντυνάν και Euromedica, την είσοδο της First Runner στα παγωτά Δωδώνη και την είσοδο της Bespoke (συμφερόντων του επιχειρηματία κ. Σπύρου Θεοδωρόπουλου) στη σοκολατοβιομηχανία ΙΟΝ, με την απόκτηση ποσοστού 45%, σε συνέχεια της συμφωνίας μεταξύ των μετόχων των δύο εταιρειών.

Επειτα από μεγάλο διάστημα επενδυτικής αδράνειας που δημιούργησε η πολυετής οικονομική κρίση και η πανδημία, η αγορά αλλάζει σελίδα. Σημαντικές επιχειρηματικές συμφωνίες έχουν αρχίσει να πραγματοποιούνται τους τελευταίους μήνες με τοποθετήσεις κεφαλαίων από έλληνες και ξένους επενδυτές που ξεπερνούν το 1 δισ. ευρώ, προκαλώντας αλλαγές στον επιχειρηματικό χάρτη σε διάφορους επιχειρηματικούς κλάδους, από τη βιομηχανία τροφίμων μέχρι τον χρηματοπιστωτικό και ασφαλιστικό τομέα, αλλά και τον κλάδο της υγείας.

ΣΤΗΝ ΥΓΕΙΑ. Η καταρχήν συμφωνία για την απορρόφηση του Ομίλου Euromedica, που ανακοινώθηκε την περασμένη εβδομάδα με στόχο τη δημιουργία ενός από τους μεγαλύτερους ομίλους υγείας στην Ελλάδα από την εταιρεία Ημιθέα, ιδιοκτήτρια του νοσοκομείου Ερρίκος Ντυνάν δίνει το στίγμα της κινητικότητας, αλλά και του ενδιαφέροντος που υπάρχει για τη δημιουργία νέων μεγάλων επιχειρηματικών ομίλων. Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, με την ολοκλήρωση της απορρόφησης, η Ημιθέα θα διαθέτει έναν πλήρως καθετοποιημένο Ομιλο στον κλάδο της υγείας με παρουσία στην πρωτοβάθμια και δευτεροβάθμια περίθαλψη, και σε Κέντρα Αποθεραπείας και Αποκατάστασης, με ευρεία γεωγραφική κάλυψη της ελληνικής επικράτειας που θα απασχολεί περισσότερους από 2.700 εργαζομένους και θα διαθέτει στο δυναμικό του 7 Γενικές και Μαιευτικές Κλινικές σε Αθήνα, Θεσσαλονίκη, Ηράκλειο, Ρόδο, Κοζάνη, ένα ευρύτατο δίκτυο 23 Διαγνωστικών Κέντρων σε όλη την Ελλάδα (Αθήνα, Θεσσαλονίκη, Ηράκλειο, Ρέθυμνο, Λάρισα, Πιερία, Αλεξανδρούπολη), καθώς και ένα Κέντρο Αποκατάστασης στη Θεσσαλονίκη.

Την ίδια στιγμή και η απόκτηση από την επενδυτική εταιρεία First Runner της Παγωτά Δωδώνη είναι στην ίδια κατεύθυνση καθώς η προσφορά της κρίθηκε ως η προτιμητέα εκ μέρους των πιστωτών της εταιρείας. Μάλιστα τους επόμενους μήνες αναμένεται το επιχειρηματικό σχέδιο με σκοπό τη δυναμική επανεκκίνηση της Παγωτά Δωδώνη, ενώ θα καθοριστεί και το ύψος των επενδύσεων που θα δρομολογηθούν.

Η ανάγκη για ενίσχυση της ρευστότητας αρκετών επιχειρήσεων, η διευθέτηση των κόκκινων δανείων μεγάλων και μικρότερων επιχειρήσεων που βρίσκονται στα χέρια των τραπεζών, αλλά και τα διαθέσιμα προς επένδυση κεφάλαια έφεραν σημαντικές ανακατατάξεις στην αγορά.

Από την αρχή του 2022 έχουν προηγηθεί η συμφωνία της Viva Wallet με την JP Morgan, η συμφωνία εξαγοράς του 70% της Technoform από τη Sunlight Group, η εξαγορά της ICAP και των θυγατρικών της από τη CRIF, η ολοκλήρωση της εξαγοράς της εταιρείας Chipita Global SA που είχε ανακοινωθεί την περασμένη χρονιά από Mondelēz International, η ολοκλήρωση της εξαγορά της Wind Ελλάς από την United Group, η στρατηγική συμμαχία με τη ΣΥΝΚΑ της Μασούτης για την εξαγορά ποσοστού 50%, το deal Παγκρήτιας Τράπεζας – HSBC Ελλάδος, η εξαγορά της Ευρωπαϊκής Πίστης από την Allianz, η απόκτηση από το επενδυτικό ταμείο SMERemediumCap της μετοχικής πλειοψηφίας στην Πλακεντία Κτηνιατρική Κλινική, η απόκτηση της οινοποιίας Μαλαματίνα από τον Ομιλο Εταιρειών Mantis.

ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΧΡΟΝΙΑ. Ο επενδυτικός αυτός οργασμός το τελευταίο εξάμηνο δείχνει ότι το επενδυτικό περιβάλλον στη χώρα είναι φιλικό και αξιόπιστο να προσελκύσει το ενδιαφέρον ελληνικών και ξένων κεφαλαίων. Μάλιστα η έρευνα της PwC «Global M&A Industry Trends Outlook 2022» έδειξε αύξηση στην αξία και τον όγκο των συναλλαγών το 2021, προβλέποντας ότι και το 2022 θα είναι εξίσου δυναμική χρονιά για εξαγορές και συγχωνεύσεις.

Οι ελληνικές επιχειρήσεις προσείλκυσαν συνολικά 12 δισ. ευρώ το 2021, εκ των οποίων τα 4,3 δισ. ευρώ προέκυψαν από Εξαγορές και Συγχωνεύσεις, 512 εκατ. ευρώ από αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων, οι οποίες καλύφθηκαν από στρατηγικούς επενδυτές. Σύμφωνα με στοιχεία της PwC φέτος δεν αποκλείεται οι συναλλαγές από εξαγορές, συγχωνεύσεις και ιδιωτικοποιήσεις να ξεπεράσουν τα 8,6 δισ. ευρώ, παρά τις δυσκολίες που υπάρχουν στο επιχειρηματικό περιβάλλον διεθνώς. Ταυτόχρονα άλλη έρευνα, της EY, «EY Attractiveness Survey Ελλάδα 2022», χαρακτηρίζει ως ανθεκτική την ελκυστικότητα της Ελλάδας ως επενδυτικού προορισμού, σε ένα περιβάλλον αυξημένης αβεβαιότητας στην Ευρώπη με ποσοστό 37% των επιχειρήσεων να σχεδιάζουν να επενδύσουν ή να επεκτείνουν τις δραστηριότητές τους στη χώρα μας, στη διάρκεια του επόμενου χρόνου, ενώ τρεις στους τέσσερις επενδυτές (75%) εκτιμούν ότι η ελκυστικότητα της Ελλάδας θα βελτιωθεί περαιτέρω στα επόμενα τρία χρόνια. Ποσοστό το οποίο είναι το υψηλότερο μεταξύ́ των υπό σύγκριση χωρών όπως Γαλλία (63%), Πορτογαλία (60%), Ιταλία (59%), Βέλγιο (54%), αλλά και του μέσου ευρωπαϊκού όρου που είναι στο 64%.