Ερχονται τα πρώτα «πράσινα» stress {LF}tests για τις τράπεζες

Μπορεί οι 4 μεγάλοι του εγχώριου τραπεζικού κλάδου να πέρασαν με επιτυχία εφέτος τις πανευρωπαϊκές ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, ωστόσο οι δοκιμασίες στις οποίες υποβάλλονται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) θα συνεχιστούν και του χρόνου.

Ο λόγος για τα «πράσινα stress tests» που θα διεξαχθούν για πρώτη φορά στην ιστορία της ευρωζώνης με στόχο να εκτιμηθεί η προετοιμασία τους για την αντιμετώπιση των συνεπειών της κλιματικής αλλαγής. Επί της ουσίας, θα γίνει μια μέτρηση του κινδύνου που έχουν αναλάβει με τις χρηματοδοτήσεις τους προς την πραγματική οικονομία, αλλά και του ρίσκου της χώρας στην οποία δραστηριοποιούνται, με βάση περιβαλλοντικά κριτήρια». Πρόκειται για μια νέα παράμετρο αξιολόγησης των πιστωτικών ιδρυμάτων που επιβάλλει η ΕΚΤ, καθώς θεωρεί ότι τα επόμενα χρόνια θα αποτελέσει βασικό εργαλείο για τον έλεγχο της βιωσιμότητάς τους.

Για τον λόγο αυτόν οι εγχώριες τράπεζες έχουν ήδη ξεκινήσει να αξιολογούν τους πελάτες τους και ως προς το αποτύπωμά τους στο περιβάλλον. Ειδικότερα, τα κριτήρια ESG (Περιβάλλον, Κοινωνία, Διακυβέρνηση) που έχουν αρχίσει να χρησιμοποιούν βοηθούν στη διατύπωση μιας ασφαλούς εκτίμησης αναφορικά με την ικανότητα μιας εταιρείας να παράγει αξία μακροπρόθεσμα και να διαμορφώνει αποτελεσματικές στρατηγικές σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, λαμβάνοντας όμως υπόψη και την κλιματική αλλαγή. Ηδη έχουν χορηγηθεί δάνεια και εκδοθεί ομόλογα με βάση το ESG, ενώ η χρήση των σχετικών κανόνων αναμένεται να επεκταθεί σταδιακά σε ολοένα και περισσότερες χρηματοδοτήσεις. Σημειώνεται πάντως ότι στον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο υπάρχει προβληματισμός για τα πρώτα stress tests, καθώς ακόμη δεν είναι δυνατή η κατάλληλη προετοιμασία. Οπως προκύπτει από έρευνα της ΕΚΤ σε 20 μεγάλες ευρωπαϊκές τράπεζες, ο κλάδος έχει ελάχιστες πιθανότητες να είναι έτοιμος μέχρι το 2022. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι απαιτούνται μεγάλοι όγκοι δεδομένων που πρέπει να αντληθούν από τους πελάτες τους, κάτι που παίρνει χρόνο.

ΠΕΙΡΑΜΑΤΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ. Οπως έχει ανακοινωθεί από τη Φρανκφούρτη, η ΕΚΤ αναπτύσσει νέους πειραματικούς δείκτες που αφορούν τα συναφή πράσινα χρηματοδοτικά μέσα, το αποτύπωμα άνθρακα των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, καθώς και τον βαθμό έκθεσής τους σε φυσικούς κινδύνους σχετιζόμενους με την κλιματική αλλαγή. Θα ακολουθήσει η σταδιακή βελτίωση αυτών των δεικτών, από το 2022 και μετά, λαμβάνοντας υπόψη και την πρόοδο ως προς τις πολιτικές και τις πρωτοβουλίες της ΕΕ στον τομέα της δημοσιοποίησης στοιχείων και της υποβολής εκθέσεων για την περιβαλλοντική βιωσιμότητα.

Βασικός στόχος των ασκήσεων του 2022 είναι να αξιολογηθεί ο βαθμός έκθεσης του Ευρωσυστήματος σε κινδύνους που συνδέονται με την κλιματική αλλαγή. Επιπλέον, η ΕΚΤ θα εξετάσει το κατά πόσον οι εκθέσεις των οίκων αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας κρατών, επιχειρήσεων και τραπεζών, που γίνονται δεκτές στην ευρωζώνη, δημοσιοποιούν τις απαραίτητες πληροφορίες για να κατανοηθεί το πώς ενσωματώνουν τους περιβαλλοντικούς κινδύνους στις έρευνές τους.

Εξάλλου, η Ευρωτράπεζα θα εξετάσει την ανάπτυξη ελάχιστων προτύπων για την ενσωμάτωση των σχετιζόμενων με την κλιματική αλλαγή κινδύνων στις εσωτερικές αξιολογήσεις της. Πρόσφατα σε δημόσια τοποθέτησή της η επικεφαλής της ΕΚΤ Κριστίν Λαγκάρντ σημείωσε ότι «η κλιματική αλλαγή είναι ένα σημαντικό συστατικό προκειμένου να αποφασιστεί η νομισματική πολιτική». Και αυτό διότι έχει σημαντικό αντίκτυπο στη σταθερότητα των τιμών. Μάλιστα ανέφερε ένα συγκεκριμένο παράδειγμα από τον χρηματοπιστωτικό τομέα.

Ειδικότερα, υπογράμμισε πως για να προφυλαχθούν από τις συνέπειες της κλιματικής αλλαγής που θα υποστούν, οι επιχειρήσεις καλούνται να λάβουν υψηλότερη ασφαλιστική κάλυψη. «Ως εκ τούτου, τα ασφάλιστρα θα αυξηθούν. Αρα πρόκειται για μια σημαντική αλλαγή που δημιουργεί την ανάγκη αναπροσαρμογής των πολιτικών των ασφαλιστικών εταιρειών» σημείωσε η κυρία Λαγκάρντ.