Σχέδια εξόδου στις αγορές από μεγάλες εταιρείες

Το… κατώφλι των αγορών ετοιμάζονται να περάσουν εντός του μήνα ελληνικές εισηγμένες εταιρείες επιδιώκοντας να αντλήσουν φθηνό χρήμα για τη χρηματοδότηση των επενδυτικών δραστηριοτήτων τους αλλά και για την αναχρηματοδότηση με καλύτερους όρους του τραπεζικού δανεισμού τους.

Τα βλέμματα επενδυτών εστιάζονται, όπως αναφέρουν παράγοντες της αγοράς, σε εκδόσεις ομολόγων από τη ΔΕΗ, τη Motor Oil και πιθανότατα και από τη Mytilineos, ενώ πριν από λίγες ημέρες ολοκληρώθηκε και η άντληση 500 εκατ. ευρώ από την Alpha Bank μέσω του ομολόγου Tier 2.

Ειδικότερα και σύμφωνα με πληροφορίες, δεν αποκλείεται ακόμα και εντός της εβδομάδας η επιστροφή της ΔΕΗ, ύστερα από επτά χρόνια, στις αγορές με την έκδοση ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ. Κατά τις ίδιες πηγές, η διοίκηση και οι σύμβουλοι έκδοσης κορυφώνουν την προετοιμασία τους, ώστε τις προσεχείς ημέρες να βγει στις αγορές. Το ομόλογο της ΔΕΗ θα έχει ένα κουπόνι της τάξης του 3,5%, κατά τις εκτιμήσεις παραγόντων της αγοράς, και επιπλέον θα περιλαμβάνει και ρήτρα αειφορίας (Sustainability – Linked Bond). Θα είναι η πρώτη ελληνική εταιρεία που θα αναλαμβάνει μέσω του ομολόγου δεσμεύσεις έναντι συγκεκριμένων στόχων για τη μείωση των εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα μέσα από την ανάπτυξη του επιχειρησιακού  σχεδίου της. Η εταιρεία για την προσέλκυση επενδυτών έχει επίσης ήδη αποσπάσει βαθμολογία με «ΒΒ-» (με σταθερό outlook) της Fitch αλλά και «Β» της S&P. Απόφαση για την έκδοση ομολόγου ύψους 200 εκατ. ευρώ έχει λάβει και το Διοικητικό Συμβούλιο της Motor Oil. Το ελάχιστο ποσό που θα αναζητήσει ο ενεργειακός όμιλος είναι τα 170 εκατ. ευρώ και η διάθεση των ομολογιών θα γίνει μέσω δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα και με την εισαγωγή τους στη συνέχεια προς διαπραγμάτευση στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Το χρονοδιάγραμμα της έκδοσης του ομολογιακού δανείου και της δημόσιας προσφοράς των ομολογιών του στο επενδυτικό κοινό θα διαμορφωθεί κατόπιν λήψης της έγκρισης του ενημερωτικού δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η υλοποίηση της συναλλαγής θα εξαρτηθεί από τις συνθήκες της αγοράς. Πηγές δεν αποκλείουν αυτό να συμβεί πολύ σύντομα.

Στην έκδοση ευρωομολόγου κινείται κατά τις πληροφορίες και η Mytilineos, με τις εκτιμήσεις να κάνουν λόγο για άντληση κεφαλαίων της τάξης του 1 δισ. ευρώ. Η εισηγμένη διαθέτει επίσης μία από τις καλύτερες πιστοληπτικές αξιολογήσεις μεταξύ των μεγάλων ελληνικών επιχειρήσεων (BB από τη Fitch Ratings και BB- από την S&P Global Ratings). Η Mytilineos έχει μπροστά της ένα μεγάλο επενδυτικό πρόγραμμα ιδίως στον τομέα των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας και της αποθήκευσης ενέργειας, ενώ πρόσφατα ανέλαβε δεσμεύσεις έναντι των μετόχων και λοιπών stakeholders για τη μείωση των εκπομπών ρύπων.

Επιτυχημένη χαρακτηρίζουν παράγοντες της αγοράς και τη νέα έκδοση του ομολόγου Tier 2 από την Alpha Bank ύψους 500 εκατ. ευρώ, η οποία συγκέντρωσε το ισχυρό ενδιαφέρον κυρίως διεθνών αλλά και εγχώριων επενδυτών.

Το κουπόνι της νέας έκδοσης διαμορφώθηκε στο 5,5% και μαζί με το αντίστοιχο ομόλογο που εκδόθηκε στις αρχές Φεβρουαρίου 2020, σε πολύ καλύτερες συνθήκες αγοράς και με κουπόνι 4,25%, η Alpha ενίσχυσε τα κεφάλαιά της με 1 δισ. ευρώ μέσα σε έναν χρόνο, με μέσο κόστος 4,875%, πολύ χαμηλότερο από οποιαδήποτε άλλη ελληνική τράπεζα.