Στο μικροσκόπιο της ΕΚΤ όλο και πιο πολλές ιταλικές τράπεζες

Οι τράπεζες της Ιταλίας έχουν έναν καλό λόγο να φοβούνται τον ταχυδρόμο, ειδικά αν η επιστολή έχει γραμματόσημο από τη Φρανκφούρτη.

Η εποπτική Αρχή της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας καλεί τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Ιταλίας να συγκεντρώσουν περισσότερα κεφάλαια, να συγχωνευτούν ή να αυξήσουν τις καταθέσεις προκειμένου να διασφαλίσουν την επιβίωσή τους. Αν η προσπάθεια αυτή αποτύχει τότε δημιουργείται ο κίνδυνος να χάσουν την εμπιστοσύνη τους οι επενδυτές και να προκληθεί έλλειψη ρευστότητας, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει ακόμη και σε διάλυση τραπεζών με τη συμμετοχή ομολογιούχων ή και καταθετών (bail-ins).

Η Banca Carige ήταν ακόμη μία ιταλική τράπεζα που έλαβε την περασμένη εβδομάδα επιστολή από την ΕΚΤ. Η εποπτική Αρχή απαιτεί από το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που έχει ιστορία 500 ετών να εκπονήσει σύντομα σχέδιο χρηματοδότησης λόγω μείωσης των καταθέσεων και αύξησης των ζημιών που παρουσιάζει. Η Carige πρόσφατα αποκάλυψε ότι πρέπει να διπλασιάσει τις προβλέψεις για απώλειες για τη χρήση του 2015.

Την περασμένη εβδομάδα η ΕΚΤ ζήτησε και από την Popolare di Vicenza να συγκεντρώσει κεφάλαια 1,8 δισ. ευρώ. Μάλιστα δεν είναι η πρώτη φορά που έχει ζητηθεί από την τράπεζα να ενισχύσει την κεφαλαιακή βάση της. Η ΕΚΤ όμως ανακάλυψε ότι στο παρελθόν η τράπεζα είχε καταφέρει να αντλήσει δύο φορές κεφάλαια δανείζοντας πελάτες της ώστε να μπορούν αυτοί να αγοράζουν μετοχές της.

Αλλη περίπτωση είναι η Monte dei Paschi, η μόνη τράπεζα – πλην της Carige – που έχει τα περισσότερα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg.

Τα κόκκινα δάνεια αποτελούν πρόβλημα για αρκετά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Ιταλίας. Οι πέντε μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας έχουν μη εξυπηρετούμενα δάνεια που ανέρχονται σε 120 δισ. ευρώ. Η κατάσταση για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα μπορεί να περιπλεχθεί αν η ΕΚΤ μειώσει κι άλλο το ήδη αρνητικό επιτόκιο καταθέσεων. Αν αυτό κάνει τους καταθέτες να μεταφέρουν αλλού τα χρήματά τους και οι ιταλικές τράπεζες δεν μπορούν να αντλήσουν κεφάλαια με λογικό κόστος, τότε μπορούν να στραφούν προς την ΕΚΤ για χρηματοδότηση. Οι τράπεζες της Ιταλίας πάντως σημειώνουν πρόοδο, καθώς η ποιότητα των δανείων άρχισε να βελτιώνεται και η κατάσταση αναμένεται να συνεχίσει να γίνεται θετική.

       © Bloomberg News