Ιταλικό ντιλ με την ΕΕ για τα κόκκινα δάνεια τραπεζών

Σε συμφωνία για τη διαχείριση των υπέρογκων κόκκινων δανείων των τραπεζών της Ιταλίας που έχουν φτάσει τα 201 δισ. ευρώ κατέληξαν η Ρώμη και η Ευρωπαϊκή Επιτροπή.

Με βάση το σχέδιο που συμφωνήθηκε, οι τράπεζες θα τιτλοποιήσουν κόκκινα δάνεια ώστε αυτά να πωληθούν σε ιδιώτες επενδυτές. Η τιτλοποίηση θα συνδεθεί με την παροχή κρατικών εγγυήσεων οι οποίες θα τιμολογηθούν με βάση τα επιτόκια της αγοράς, όπως ανακοίνωσε χθες το υπουργείο Οικονομικών της Ιταλίας. Ο μηχανισμός αυτός θα επιτρέψει στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της χώρας να καθαρίσουν τους ισολογισμούς τους και να αρχίζουν ξανά να δανείζουν, συμπλήρωσε το υπουργείο Οικονομικών.

«Η ιταλική εκδοχή της δημιουργίας κακής τράπεζας (bad bank) είναι πολύ διαφορετική από το μοντέλο κρατικής χρηματοδότησης των bad banks που δημιουργήθηκαν σε άλλες χώρες της ΕΕ. Επομένως το εργαλείο αυτό αναμένεται ότι θα είναι λιγότερο ισχυρό» ανέφερε σε χθεσινή έκθεσή της η Citigroup.Το ντιλ που επετεύχθη ύστερα από συνομιλίες του υπουργού Οικονομικών της Ιταλίας και της επιτρόπου Ανταγωνισμού της ΕΕ Μαργρέτε Βεστάγκερ δεν είναι ακριβώς αυτό που επιδίωκε η Ρώμη. Η Ιταλία ήθελε να δημιουργηθεί μια κανονική bad bank στην οποία θα μεταφέρονταν αυτούσια τοξικά στοιχεία ενεργητικού των τραπεζών, αλλά η Κομισιόν θεωρούσε ότι αυτό μπορεί να συνιστά παράνομη κρατική βοήθεια προς τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Οι συνομιλίες μεταξύ Ιταλίας και Κομισιόν για το θέμα αυτό είχαν διαρκέσει πολλούς μήνες.

Τον περασμένο μήνα η κυβέρνηση της Ιταλίας αναγκάστηκε να σώσει τέσσερις τράπεζες. Τα τοξικά στοιχεία ενεργητικού αυτών των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων μεταφέρθηκαν σε χωριστή νομική οντότητα και επιβλήθηκε κούρεμα σε μετόχους και ορισμένους μετόχους, προκαλώντας ανησυχία στις αγορές. Οι τέσσερις «καλές τράπεζες» που προέκυψαν από τη διαδικασία βγήκαν στη συνέχεια προς πώληση. Οι τράπεζες αυτές είναι η Banca delle Marche SpA, η Banca Popolare dell’Etruria e del Lazio SC, η Cassa di Risparmio di Ferrara SpA και η Cassa di Risparmio della Provincia di Chieti SpA.

Ανάμεσα στις τράπεζες που προσπαθούν να καθαρίσουν τους ισολογισμούς τους είναι επίσης η Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, για την οποία υπάρχουν φήμες ότι μπορεί ακόμη και να εξαγοραστεί από άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.

      © Bloomberg News