Η Peugeot παρουσίασε για πρώτη φορά το νέο μοντέλο της 204 στη Γαλλία το 1965. Ήταν ένα μοντέλο σταθμός, που έκλεψε τις καρδιές των οικογενειαρχών. Ήταν ένα άνετο – για την εποχή του – σεντάν με κομψές γραμμές.

Επίσης, το 204 ήταν το πρώτο μοντέλο της Peugeot με κίνηση στους εμπρός τροχούς, σε μια εποχή που όλα σχεδόν τα αυτοκίνητα ήταν πισωκίνητα. Ήταν ιδιαίτερα ευέλικτο, χάρη στις μικρές του διαστάσεις – μήκος 3,9 μέτρα – και διέθετε ευχάριστη οδική συμπεριφορά.

Το βασικό μοτέρ του ήταν 1.1 λίτρων βενζίνης ενώ το ντίζελ ήταν 1.255 κ.εκ., ο οποίος ήταν ο μικρότερος που κυκλοφορούσε τότε.Το Peugeot 204 παράχθηκε μεταξύ του 1965 και 1976 και το διαδέχτηκε το Peugeot 304.