Ερχονται οι αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου

Πέρα όμως από την Εθνική, το μεγάλο ζήτημα που απασχολεί ολόκληρο τον τραπεζικό κλάδο, είναι πώς θα καταφέρουν να προχωρήσουν οι τράπεζες στις αυξήσεις-μαμούθ μετοχικού κεφαλαίου που απαιτούνται για την ανακεφαλαιοποίησή τους. Ηδη, η Τράπεζα της Ελλάδος έχει στείλει επιστολή με την οποία ζητεί από τις διοικήσεις των τραπεζών, το αργότερο μέχρι το τέλος της εβδομάδας, να έχουν προχωρήσει στη σύγκληση των γενικών τους συνελεύσεων ώστε να αποφασίσουν την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου στο πλαίσιο της ανακεφαλαιοποίησης. Ετσι, η Alpha Bank ανακοίνωσε τη διενέργεια γενικής συνέλευσης στις 6 Απριλίου για τον σκοπό αυτό, ενώ σύντομα αναμένονται εξελίξεις και από την Πειραιώς.

Πλέον το ζήτημα είναι πώς οι διοικήσεις τους θα καταφέρουν να εξασφαλίσουν την ελάχιστη συμμετοχή του 10% από τους επενδυτές, προκειμένου να διατηρήσουν τον ιδιωτικό τους χαρακτήρα. Πρόκειται για ιδιαίτερα μεγάλη πρόκληση δεδομένου ότι – σε μια δύσκολη συγκυρία – οι τράπεζες θα ζητήσουν σχεδόν 2,5 δισ. ευρώ από τις αγορές. Μετά και την ανακοίνωση των τελικών αποτελεσμάτων για το 2012, όλα τα δεδομένα βρίσκονται στο τραπέζι και η διαδικασία θα αρχίσει τις επόμενες εβδομάδες. Παράλληλα, πάντως, οι τραπεζίτες εξετάζουν και εναλλακτικούς τρόπους για να καλύψουν τις κεφαλαιακές ανάγκες τους. Πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, αναδιαρθρώσεις ενεργητικού, ακόμα και αγορά υβριδικών ομολόγων ή τίτλων μειωμένης εξασφάλισης βρίσκονται στο τραπέζι, ώστε τελικά να χρειαστούν λιγότερα χρήματα. Ειδικά η λύση της επαναγοράς ομολόγων που έχουν εκδώσει στο παρελθόν σε μικρότερη τιμή σε σχέση με την ονομαστική αξία τους, κερδίζει σταθερά έδαφος. Σκέφτονται μάλιστα ακόμη και να δώσουν αντικίνητρα διακράτησης στους ομολογιούχους ώστε να τους πείσουν να συμμετέχουν σε αυτή τη διαδικασία έμμεσου κουρέματος.