Οι Γάλλοι δίνουν το κλειδί στην Alpha

Τη δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα επί ελληνικού εδάφους θα δημιουργήσει η απόκτηση της Εμπορικής από την Alpha Bank καθώς η γαλλική Credit Agricole (μητρική της Εμπορικής) επρόκειτο να ανακοινώσει σήμερα το πρωί ότι προχωρά σε αποκλειστικές διαπραγματεύσεις με την ελληνική τράπεζα.

Μετά το θρίλερ της Παρασκευής, όταν οι διοικήσεις της Εθνικής, της Alpha Bank και της Eurobank περίμεναν επί ματαίω τις αποφάσεις των Γάλλων, όπως όλα δείχνουν το τοπίο θα ξεκαθαρίσει σήμερα με τις ανακοινώσεις της Credit Agricole. Ετσι θα μπούμε στην τελική φάση της διαδικασίας πώλησης της Εμπορικής, η οποία είχε αρχίσει από τις αρχές του καλοκαιριού και στην οποία – εκτός της Alpha Bank – συμμετείχαν η Εθνική Τράπεζα και η Eurobank.

Με βάση τους όρους που έχει θέσει η Τράπεζα της Ελλάδος και περιλαμβάνονται στην πρόταση της Alpha Bank, η Credit Agricole θα ανακεφαλαιοποιήσει την Εμπορική και για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα θα καλύψει το χρηματοδοτικό κενό ανάμεσα στις καταθέσεις και τις χορηγήσεις της τράπεζας. Το τίμημα για τη συναλλαγή θα είναι συμβολικό (ένα ευρώ) ενώ η Alpha Bank θα καλύψει τις εγγυήσεις που ζήτησε στις αρχές Σεπτεμβρίου η Credit Agricole, ώστε να προχωρήσει στην ανακεφαλαιοποίηση. Παράλληλα, σύμφωνα με πληροφορίες, με την ολοκλήρωση της διαδικασίας η Credit Agricole, διευθύνων σύμβουλος της οποίας είναι ο Ζαν Πολ Σιφλέ, θα συμμετάσχει στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου που θα πραγματοποιήσει η Alpha Bank για την ανακεφαλαιοποίησή της σε ποσοστό έως 10%.

Σύμφωνα με τραπεζικούς κύκλους, οι εγγυήσεις της Alpha Bank και το συγκριτικά χαμηλότερο κόστος της ανακεφαλαιοποίησης ήταν τα δύο στοιχεία που έγειραν την πλάστιγγα.

Οι οριστικές λεπτομέρειες της συμφωνίας αναμένεται να γίνουν γνωστές όταν θα κλειδώσει το ντιλ, και με βάση αυτές θα προχωρήσουν οι διαδικασίες ανακεφαλαιοποίησης της Εμπορικής και – εν συνεχεία – της Alpha Bank.

Μάλιστα, οι αγορές προεξόφλησαν θετικά τη συμφωνία, με τη μετοχή της Alpha Bank να διαμορφώνεται στα 1,66 ευρώ στο κλείσιμο του Χρηματιστηρίου την Παρασκευή καταγράφοντας κέρδη της τάξης του 3,11% ενώ ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με απώλειες 0,45%. Το κλείσιμο του ντιλ ανοίγει τον δρόμο για τις υπόλοιπες κυοφορούμενες εξελίξεις στον τραπεζικό χώρο. Πλέον, οι δύο εναπομείναντες διεκδικητές, η Εθνική και η Eurobank, αναμένεται να κονταροχτυπηθούν για την απόκτηση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου, όταν ξεκαθαρίσουν τα σχέδια της κυβέρνησης και της τρόικας για το μέλλον του. Το γεγονός ότι και οι δύο τράπεζες έχουν ποσοστό της τάξης του 5% εκάστη στο μετοχικό του κεφάλαιο δίνουν σημαντικό προβάδισμα έναντι του όποιου ανταγωνισμού. Παράλληλα, την αποχώρησή της από την Ελλάδα εξετάζει και η Societe Generale που έχει τη Geniki Bank, καθώς έχει ήδη ανακοινώσει ότι βρίσκεται σε συζητήσεις με την Τράπεζα Πειραιώς για την πώληση της θυγατρικής.

Η νέα τράπεζα. Από τη συγχώνευση της Alpha Bank με την Εμπορική θα προκύψει η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα στην Ελλάδα (πίσω από την Εθνική) με βάση το ενεργητικό της. Ετσι η Alpha Bank ενισχύει σημαντικά τον ρόλο της ως συστημική τράπεζα ενώ παράλληλα μεγαλώνει σημαντικά το χαρτοφυλάκιο δανείων και καταθέσεών της, γεγονός που τη διευκολύνει και ενόψει των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου που θα ακολουθήσουν την ανακεφαλαιοποίηση.