Στην τελική ευθεία η πώληση της Εμπορικής Τράπεζας

Στην τελική ευθεία εισέρχεται η πώληση της Εμπορικής Τράπεζας από την Credit Agricole, καθώς φαίνεται πως ξεπερνιούνται και τα τελευταία εμπόδια για τη συγχώνευση της γαλλικής θυγατρικής με μία από τις Εθνική, Alpha Bank και Eurobank, που έχουν καταθέσει προσφορές. Σήμερα αναμένεται να συνεδριάσουν τα Διοικητικά Συμβούλια των τριών ελληνικών τραπεζών προκειμένου να επικυρωθεί η παροχή εκ μέρους τους εμπράγματων εξασφαλίσεων, με τις οποίες θα εγγυώνται στον γαλλικό όμιλο την επιστροφή της ρευστότητας που εισφέρει για την κάλυψη του χρηματοδοτικού κενού της Εμπορικής, περίπου 2 δισ. ευρώ. Με τον τρόπο αυτό εκτιμάται ότι θα καμφθούν και οι τελευταίες αντιρρήσεις της Credit Agricole σε σχέση με τους όρους του deal.

Μετά τη λήψη των σχετικών γραπτών εγγυήσεων, η διοίκηση της γαλλικής τράπεζας θα αποφασίσει εντός των επόμενων ημερών για τον ελληνικό όμιλο, με τον οποίο θα αρχίσει αποκλειστικές συνομιλίες για την ολοκλήρωση της συγχώνευσης. Οπως ήδη έχει ανακοινωθεί σε επενδυτές και αναλυτές από το Παρίσι, στόχος είναι στο νέο σχήμα το ποσοστό της Credit Agricole να υποχωρήσει κάτω από 10%, ώστε να μειωθεί στο ελάχιστο δυνατό η έκθεσή της στην ελληνική οικονομία.

Σε σχέση με τις δεσμευτικές προσφορές που έχουν κατατεθεί, τραπεζικοί κύκλοι σημειώνουν ότι ως προς το οικονομικό σκέλος τους δεν έχουν μεγάλες διαφορές και προσθέτουν πως η τελική απόφαση των Γάλλων θα εξαρτηθεί από την εκτίμησή τους για το ποια τράπεζα εξυπηρετεί καλύτερα τη στρατηγική εξόδου τους από την Ελλάδα.

Παράλληλα με τις παραπάνω διεργασίες, σε εξέλιξη βρίσκονται και οι συζητήσεις της Τράπεζας Πειραιώς με τη Societe Generale για τη συγχώνευση της πρώτης με τη Γενική Τράπεζα. Παρότι δεν έχει γίνει ακόμη γνωστό το πλαίσιο των συνομιλιών αυτών, παράγοντες της αγοράς εκτιμούν πως το μοντέλο που θα επιλεγεί δεν θα διαφέρει σοβαρά από αυτό που εφαρμόζεται στην πώληση της Εμπορικής.

Από την άλλη, η αγορά αναμένει τους όρους της ανακεφαλαιοποίησης αλλά και το κλείσιμο της συμφωνίας με την τρόικα για την εκταμίευση της επόμενης δόσης των 31,5 δισ. ευρώ, που είναι απαραίτητη για τη συνέχιση της αναδιάρθρωσης του κλάδου. Οπως τονίζουν χαρακτηριστικά τραπεζικά στελέχη, αν δεν κλειδώσει ο τρόπος με τον οποίο θα γίνουν οι επερχόμενες αυξήσεις κεφαλαίου και δεν εξασφαλιστούν τα υπόλοιπα 25 δισ. ευρώ που προορίζονται για το πακέτο των τραπεζών, είναι αδύνατο να προχωρήσουν άλλες συγχωνεύσεις. Ως εκ τούτου, θεωρούν ότι εξελίξεις στις υπόλοιπες τράπεζες (Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, μικρότερα πιστωτικά ιδρύματα) θα υπάρξουν από τον επόμενο μήνα.