Συνάντηση Βενιζέλου με τους τραπεζίτες για το PSI

Στη σύσκεψη, στην οποία ήταν παρών και ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γιώργος Προβόπουλος, συζητήθηκε κυρίως το θέμα του PSI, ενόψει της διαδικασίας ανταλλαγής των ομολόγων που ολοκληρώνεται στις 8 Μαρτίου.

Η ομαλή ολοκλήρωση του PSI θα διαμορφώσει και μία ξεκάθαρη εικόνα για τις ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών.

Στη σύσκεψη δεν συζητήθηκε το θέμα της πιθανής ρύθμισης των οφειλών για τους δανειολήπτες.  

Το ποσό που θα δοθεί στο πλαίσιο της υλοποίησης του PSI (30+5,5 δις) και της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών (23 δις) ανέρχεται στα 58,5 δισ. ευρώ, σύμφωνα με τις συμβάσεις με τον EFSF που υπέγραψε την Πέμπτη στις Βρυξέλλες ο κ. Βενιζέλος.

Εάν συνυπολογισθούν και τα 35 δισ. ευρώ για τις εγγυήσεις του EFSF στην ΕΚΤ για την κάλυψη της ρευστότητας των ελληνικών τραπεζών κατά την περίοδο του προγράμματος ανταλλαγής ομολόγων, τότε το συνολικό ποσό ανεβαίνει στα 93,5 δισ. ευρώ.

Τα 35 δισ. ευρώ δεν αποτελούν νέο χρέος, καθώς αυτή την περίοδο (όσο διαρκεί δηλαδή το PSI) η ΕΚΤ δεν αποδέχεται τα ελληνικά κρατικά ομόλογα (ή τα ομόλογα που έχουν εγγύηση του ελληνικού δημοσίου) ως ενέχυρο για την παροχή ρευστότητας και ο EFSF καλύπτει αυτό το «κενό» με δικά του ομόλογα τα οποία θα αποσυρθούν όταν ολοκληρωθεί η διαδικασία της ανταλλαγής των ελληνικών χρεογράφων.

Στις 9 Μαρτίου, όταν θα έχει ολοκληρωθεί το (πρώτο στάδιο του) PSI, οι υπουργοί Οικονομικών της Ευρωζώνης (Eurogroup), πιθανότατα μέσω τηλεδιάσκεψης, θα δώσουν το οριστικό «ΟΚ» για το νέο δάνειο των 130 δισ. ευρώ.

Τα ομόλογα υπό ελληνικό δίκαιο είναι 177 δισ. ευρώ. Τα ομόλογα υπό ξένο δίκαιο θα ανταλλαχθούν στις αρχές Απριλίου.

Ανακεφαλαιοποίηση τραπεζών

Σε ό,τι αφορά την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, το σχέδιο που εξετάζει το υπουργείο Οικονομικών προβλέπει ότι το συνολικό πακέτο, αν χρειασθεί, μπορεί να πλησιάσει τα 50 δισ. ευρώ.

Δηλαδή, εκτός από τα 23 δισ. ευρώ που θα δοθούν άμεσα, να δοθούν άλλες δύο δόσεις, μία στα τέλη του 2012 και η άλλη το 2013.

Μέσα στην ερχόμενη εβδομάδα η Τράπεζα της Ελλάδος αναμένεται να δημοσιοποιήσει τα αναλυτικά αποτελέσματα των διαγνωστικών ελέγχων που πραγματοποίησε η Black Rock στα δανειακά χαρτοφυλάκια των τραπεζών, τα οποία σε συνάρτηση και με τις τελικές απώλειες που θα υποστούν από το PSI, θα προσδιορίζουν το ύψος της κεφαλαιακής ενίσχυσης που αυτές θα χρειαστούν.

Ο Τσαρλς Νταλάρα

Την πεποίθησή του ότι η διαδικασία απομείωσης του ελληνικού χρέους (PSI) δεν θα αποτελέσει πρότυπο και για άλλες υπερχρεωμένες χώρες της ευρωζώνης, εξέφρασε ο Τσαρλς Νταλάρα του IIF.

Κατά την διάρκεια συνέντευξής του στην τηλεόραση του Bloomberg, ο συντονιστής των συνομιλιών για την ανταλλαγή ελληνικών ομολόγων, δήλωσε ότι «σύμφωνα με τις μέχρι στιγμής ενδείξεις υπάρχει πολύ καλή ανταπόκριση διεθνώς για τα επίπεδα συμμετοχής».

Πάντως για μια ακόμη φορά, αρνήθηκε να κάνει εκτίμηση για τα ακριβή μεγέθη συμμετοχής των ιδιωτών επενδυτών στην συμφωνία ανταλλαγής.

Ερωτηθείς για το ενδεχόμενο να ενεργοποιηθούν οι ρήτρες συλλογικής δράσης (CACS) κατά τη διάρκεια του ελληνικού PSI, ο Νταλάρα τόνισε ότι ο στόχος είναι να διατηρηθεί ο οικειοθελής χαρακτήρας της ανταλλαγής.

Ο επικεφαλής του Ινστιτούτου Διεθνών Χρηματοοικονομικών (IIF) δήλωσε ακόμη ότι η μη ενεργοποίηση των ασφαλίστρων κινδύνου (CDS) από τη Διεθνή Ένωση Συμφωνιών Ανταλλαγής και Παραγώγων (ISDA) δεν αποτελεί έκπληξη, «αν και η αγορά μπορεί να αντιμετωπίσει κι αυτή την εξέλιξη».

Ο Τσαρλς Νταλάρα είπε ότι δεν πιστεύει ότι η διαδικασία απομείωσης του ελληνικού χρέους (PSI) που ακολουθείται θα αποτελέσει πρότυπο και για άλλες υπερχρεωμένες χώρες της ευρωζώνης.

Αίσθηση προκάλεσε, τέλος, η αναφορά που έκανε ο Νταλάρα στις επιπτώσεις που θα έχει η διαδικασία αυτή, εφ’ όσον όλα πάνε κατ’ ευχήν, στην παγκόσμια αγορά ασφαλίστρων κινδύνου.

Yπενθυμίζεται ότι χθεσινό τηλεγράφημα του Bloomberg έκανε λόγο για κατάρρευση της αγοράς CDS σε περίπτωση επιτυχίας του ελληνικού PSI.

«Η ISDA ίσως αποφασίσει να αναθεωρήσει κατά κάποιον τρόπο τον τρόπο λειτουργίας των CDS», είπε ο επικεφαλής του IIF.