Ερχεται ευρω-ανάσα στα δάνεια

Προς νέα μείωση των επιτοκίων του ευρώ – τη δεύτερη συνεχόμενη μέσα σε ένα δίμηνο – προσανατολίζεται, όπως όλα δείχνουν, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Στη συνεδρίαση της Πέμπτης ο νέος επικεφαλής της Μάριο Ντράγκι αναμένεται να ρίξει το βασικό επιτόκιο του ενιαίου νομίσματος στο 1% από 1,25% σήμερα και 1,5% στις αρχές Νοεμβρίου, προτού γίνει η πρώτη μείωση.

Ο νέος επικεφαλής της ΕΚΤ Μάριο Ντράγκι (ή Σούπερ Μάριο στην αργκό των τραπεζιτών) φαίνεται ότι ακολουθεί εντελώς διαφορετικό δρόμο σε σχέση με τον προκάτοχο του Ζαν-Κλοντ Τρισέ, καθώς δείχνει διατεθειμένος να «ψαλιδίσει» το κόστος του χρήματος στην ευρωζώνη.

Καθώς η ευρωζώνη μπαίνει για τα καλά σε φάση ύφεσης, οι διεθνείς αναλυτές εκτιμούν ότι η τάση μείωσης στο κόστος χρήματος, που ξεκίνησε στις αρχές Νοεμβρίου, θα συνεχιστεί και μέσα στο 2012. Μάλιστα, φτάνουν να προβλέψουν ότι από το 1,25% που είναι σήμερα το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ θα πέσει ακόμη και κάτω από το 1%, καταγράφοντας δηλαδή νέο ιστορικό χαμηλό.

Στόχος της κίνησης αυτής είναι να τονώσει την ανάπτυξη στην ευρωζώνη, αλλά και να δώσει «ανάσα» στις ευρωπαϊκές τράπεζες, οι οποίες θα μπορούν να δανείζονται με ακόμη πιο ευνοϊκούς όρους. Ευνοημένα είναι, παράλληλα, και εκατομμύρια ελληνικά νοικοκυριά με χρέη σε κυμαινόμενο επιτόκιο, τα οποία θα δουν τη δόση τους να μειώνεται για δεύτερη φορά από τις αρχές Νοεμβρίου.

Πώς κερδίζουν. Συγκεκριμένα, κερδισμένοι κατά αρκετές δεκάδες ευρώ τον μήνα ή και εκατοντάδες τον χρόνο θα βγουν εκατομμύρια δανειολήπτες με χρέη, το επιτόκιο των οποίων εξαρτάται από την ΕΚΤ, από μια νέα μείωση των επιτοκίων. Παράλληλα, η μείωση των επιτοκίων του ευρώ οδηγεί σε ταυτόχρονη πτώση του διατραπεζικού επιτοκίου Euribor, από το οποίο εξαρτώνται επίσης δεκάδες χιλιάδες στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο. Στον αντίποδα, ανεπηρέαστα μένουν τα δάνεια που έχουν «κλειδωμένο», σταθερό επιτόκιο.

Σε απόλυτες τιμές, στις αρχές Νοεμβρίου, δηλαδή πριν από την πρώτη μείωση, ένα 20ετές στεγαστικό δάνειο 150.000 ευρώ µε κυµαινόµενο επιτόκιο 4% (επιτόκιο ΕΚΤ 1,5% πλέον τραπεζικού περιθωρίου 3%) επιβαρυνόταν με δόση 949 ευρώ. Αν τελικά το επιτόκιο της ΕΚΤ πέσει στο 1% την Πέμπτη (ή στις αρχές του 2012), η δόση μειώνεται σε 909 ευρώ τον μήνα.

Προκύπτει δηλαδή ελάφρυνση 40 ευρώ τον µήνα ή 480 ευρώ τον χρόνο. Μάλιστα, το όφελος ανεβαίνει όσο μεγαλώνει το ύψος του δανείου, αλλά και το χρονικό διάστηµα της αποπληρωµής.

Πάντως, οι ιδιαίτερες συνθήκες που επικρατούν στην αγορά έχουν ως αποτέλεσμα να μην επηρεάζονται ιδιαίτερα οι προθεσμιακές καταθέσεις, που παραμένουν στα ύψη λόγω της «αιμορραγίας» ρευστότητας που υφίστανται οι τράπεζες. Για τρίμηνη ή εξάμηνη διάρκεια πλέον μπορεί κανείς σήμερα με ευκολία να αξιώσει επιτόκια της τάξεως του 5% ή και του 5,5% σε προθεσμιακές καταθέσεις.