Σαφάρι τραπεζών για κεφάλαια

Με αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου, πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων αλλά και εκδόσεις ομολογιακών δανείων ετοιμάζονται οι μεγάλες ελληνικές τράπεζες να αντιμετωπίσουν το κόστος της εμπλοκής τους στην αναδιάταξη του χρέους. Ηδη ορισμένες από αυτές έχουν ανακοινώσει τις προθέσεις τους επίσημα, στα πλαίσια των γενικών τους συνελεύσεων, ενώ άλλες ετοιμάζονται να ξεκινήσουν αντίστοιχες διαδικασίες.

Για παράδειγμα, μετά την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, η Εθνική Τράπεζα έχει ανακοινώσει ότι σχεδιάζει να πωλήσει το 20% της Finansbank μέσα στους επόμενους μήνες. Κατά πάσα πιθανότητα η διαδικασία θα ολοκληρωθεί είτε στο τέλος του 2011 είτε τους πρώτους μήνες του 2012, ενώ το ύψος του κεφαλαίου που θα αντληθεί υπολογίζεται ότι θα ανέλθει σε 1 δισ. ευρώ. Παράλληλα, η τράπεζα πραγματοποιεί κινήσεις αναδιατάξεις στο ενεργητικό της με στόχο να αυξήσει κατά 1% τα κεφάλαια πρώτης διαβάθμισης (core tier 1%). Επίσης, δεν θα πρέπει να αποκλείεται συμμετοχή της τράπεζας στις μείζονες τραπεζικές εξελίξεις, όποτε αυτές προκύψουν.

Η Alpha Bank. Από την πλευρά της, η Alpha Bank σχεδιάζει τη δική της αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, η οποία εκτιμάται ότι θα ξεπεράσει το 1 δισ. ευρώ, ενώ παράλληλα θα εκδώσει και ομολογιακό δάνειο άνω των 300 εκατ. ευρώ. Οι κινήσεις αυτές έχουν πάρει την έγκριση των μετόχων και εκτιμάται ότι θα υλοποιηθούν μέσα στο φθινόπωρο, εφόσον το επιτρέψουν οι αγορές. Με τον τρόπο αυτόν, και την κεφαλαιακή της επάρκεια θα ενισχύσει, και σε πιο πλεονεκτική θέση θα βρίσκεται σε περιπτώσεις στρατηγικών κινήσεων και αλλαγών στον τραπεζικό χάρτη.

Η Eurobank. Οπως έχει ανακοινώσει η Eurobank, σχεδιάζει να πουλήσει τη συμμετοχή της στην τουρκική τράπεζα Tekfen έναντι 180 εκατ. ευρώ και παράλληλα αναμένεται να υλοποιήσει ομολογιακό μετατρέψιμο σε μετοχές 250 εκατ. ευρώ. Με δεδομένο, πάντως, ότι είναι η μοναδική από τις μεγάλες τράπεζες που δεν έχει πραγματοποιήσει πρόσφατα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, δεν μπορεί να αποκλειστεί και αυτό το σενάριο. Ειδικά στην περίπτωση που η Eurobank εμπλακεί στις συγχωνεύσεις.

Πειραιώς και Εμπορική. Στο επιτελείο της Τράπεζας Πειραιώς, σύμφωνα με πληροφορίες, σχεδιάζεται η έκδοση ομολογιακού δανείου μετατρέψιμου σε μετοχές, ενώ δεν αποκλείεται να αναζητηθεί και αγοραστής για τη θυγατρική της τράπεζας στην Αίγυπτο.

Σε νέα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου αναμένεται να προχωρήσει και η Εμπορική Τράπεζα, μετά και τις ζημιές που ανακοίνωσε στο εξάμηνο. Τα οικονομικά δεδομένα αναγκάζουν την τράπεζα να αναζητήσει επιπλέον κεφαλαιακή ενίσχυση, την οποία εκτιμάται ότι θα προσφέρει η μητρική της Credit Agricole.

Στη λύση της έκδοσης μετατρέψιμων ομολόγων αναμένεται να καταφύγουν επίσης η Marfin αλλά και η Αγροτική Τράπεζα – που πρόσφατα πραγματοποίησε και αύξηση μετοχικού κεφαλαίου – επιχειρώντας παράλληλα να «συμμαζέψουν» τα του οίκου τους, προκειμένου να βελτιώσουν την κεφαλαιακή τους επάρκεια. Τέλος, κεφαλαιακή ενίσχυση τουλάχιστον 300 εκατ. ευρώ αναμένεται να αναζητήσει και η Τράπεζα Κύπρου, ειδικά μετά τις τελευταίες εξελίξεις στην Κύπρο.