Νέο καπέλο σε δάνεια και κάρτες

Καύσωνας αυξήσεων σε στεγαστικά, καταναλωτικά δάνεια και πιστωτικές κάρτες έρχεται τιςεπόµενες εβδοµάδες για εκατοµµύρια νοικοκυριά.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αναµένεται να αυξήσει ακόµη µία φορά το κόστοςτου χρήµατος στις αρχές Ιουλίουκαι ήδη η διατραπεζικήαγορά έχει προεξοφλήσει την άνοδο.

Από την πλευρά τους οι τράπεζες ήδη έχουν πραγµατοποιήσει µια σειρά από σιωπηρές αυξήσεις σε δάνεια καικάρτες ενώο κύκλος του ακριβού χρήµατος θα εξακολουθήσει τους επόµενους µήνες, τινάζοντας στον αέρα τον προϋπολογισµό των νοικοκυριών.

Στον αντίποδα, κερδισµένοι θα συνεχίσουν να βγαίνουν όσοι έχουν χρήµατασε καταθέσεις προθεσµίας, µια και τα επιτόκια έχουν σκαρφαλώσει ακόµη και στο5% ενώ, όπως όλα δείχνουν, οι τράπεζες θα συνεχίσουν να πληρώνουν ακριβά γιανα διατηρήσουν όσο το δυνατόν περισσότερες καταθέσεις στα χαρτοφυλάκιά τους. Την προηγούµενη Πέµπτη ο πρόεδρος της ΕΚΤ Ζαν -Κλοντ Τρισέ έδωσε σαφές σήµα ανόδου για τα επιτόκια του ευρώ από το1,25% που είναι σήµερα στο 1,5% στις αρχές Ιουλίου. Το διατραπεζικό επιτόκιο Euribor έχει φθάσει ήδη πάνω από το 1,46%, προεξοφλώντας ουσιαστικά τη νέα αύξηση και επιβαρύνοντας τα δάνεια που έχουν ληφθεί µε κυµαινόµενο επιτόκιο. Μάλιστα, οι αγορέςποντάρουν στο ότι η ΕΚΤ είναι διατεθειµένη να ανεβάσεισυνολικά µέσα στο 2011 στο 1,75% το βασικό επιτόκιο του ευρώ, από 1%. Στόχος είναι να τιθασευθεί ο ευρωπληθωρισµός, ο οποίος ξεπερνά σταθερά το όριο του 2% που έχει θέσει η ΕΚΤ.

Ποιοι χάνουν. Με τα νέα δεδοµένα, λοιπόν, καπέλο που ανέρχεται σε αρκετές δεκάδες ή και εκατοντάδες ευρώτον µήνα πληρώνουν εκατοµµύρια δανειολήπτες. Παράλληλα, η αναµενόµενη αύξηση των επιτοκίωντου ευρώ οδηγεί σε ταυτόχρονη άνοδο του διατραπεζικού επιτοκίου Euribor εκτινάσσοντας τις δόσεις και εκείνων που έχουν στεγαστικό δάνειοµε κυµαινόµενο επιτόκιο.

Για παράδειγµα, και σε απόλυτες τιµές, πριν να ξεκινήσει η κούρσα ανόδου των επιτοκίων τον Μάρτιο του 2011 ένα 20ετές στεγαστικό δάνειο 150.000 ευρώ µε κυµαινόµενο επιτόκιο 4% (επιτόκιο ΕΚΤ 1% πλέον τραπεζικού περιθωρίου 3%) επιβαρυνόταν µε δόση 909 ευρώ τον µήνα.

Με τα νέαδεδοµένα, και αν τον Ιούλιο το επιτόκιο της ΕΚΤ ανέλθει στο 1,5% και κατ’ επέκταση το συνολικό επιτόκιο στο 4,5%, η δόση θα φθάνει τα 949 ευρώ. Προκύπτει, δηλαδή, επιβάρυνση 40 ευρώ τον µήνα ή 480 ευρώ τον χρόνο. Μάλιστατο χαράτσι αυξάνεται όσο µεγαλώνουν τούψος του δανείου και το χρονικό διάστηµα της αποπληρωµής.

Αλώβητοι δεν µένουν ούτε εκείνοι που σκοπεύουν να κλειδώσουν τις δόσεις τους µε σταθερό επιτόκιο. Ηδη, καθώς τρέχουν οι αυξήσεις στο κόστος του χρήµατος, οι τράπεζες έχουν προχωρήσει το τελευταίο διάστηµα σε σιωπηρές αυξήσεις έως και µίας µονάδας σε καταναλωτικά και κάρτες και έως 0,5% στα στεγαστικά ενώ έπεται και συνέχεια µόλις ανακοινωθεί η νέα αύξηση αύξηση.

ΠΟΙΟΙ ΚΕΡΔΙΖΟΥΝ. Στον αντίποδα, όσο τα επιτόκια ανεβαίνουν, οι καταθέτες και οι επενδυτές είναι αυτή τη στιγµή οι µεγάλοι κερδισµένοι από τηνέα συγκυρία. Ηδη οι αποδόσεις των προθεσµιακών έχουν φθάσεισε επίπεδα – ρεκόρ των τελευταίων δυόµισι ετών. Πλέον, για τρίµηνη ή εξάµηνη διάρκεια, µπορεί κάποιος σήµερα µε ευκολία να αξιώσει επιτόκια της τάξης του 4,5% ή καιτου 5% σεπροθεσµιακές καταθέσεις, κυρίως από µικρότερες τράπεζες. Ακόµηόµως και τα µεγαλύτερα χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα συµµετέχουν στο παιχνίδι δίνοντας επίσης δελεαστικά επιτόκια, τουλάχιστον 3,5% ή και 4%. Αντίστοιχη είναιη εικόνα καιστα έντοκα γραµµάτια, τα επιτόκια των οποίων έχουν φθάσει πολύ κοντά στο 5% καιµάλιστα αφορολόγητα για όσους ταδιακρατήσουν µέχρι τη λήξη τους.

Μάλιστα οι τραπεζίτες εκτιµούν ότι το ακριβό χρήµα ήλθε για να µείνει καθώς οι αναµενόµενες αυξήσεις επιτοκίων από την ΕΚΤ δεν επιτρέπουν την αποκλιµάκωση των αποδόσεων.

Οι τράπεζες έχουν πραγµατοποιήσει ήδη µια σειρά από σιωπηρές αυξήσεις επιτοκίων

Σήµα ανόδου από Τρισέ

ο πρόεδρος της ευρωπαϊκής Κεντρικής τράπεζας έδωσε σαφές σήµα ανόδου των επιτοκίων του ευρώ στο 1,5% στις αρχές Ιουλίου, από 1,25% που είναι σήµερα, ενώ το διατραπεζικό euribor έχει ξεπεράσει το 1,46% προεξοφλώντας τη νέα αύξηση και επιβαρύνοντας τα δάνεια µε κυµαινόµενο επιτόκιο. οι αγορές εκτιµούν ότι η ΕΚΤ θα ανεβάσει στο 1,75% το βασικό επιτόκιο του ευρώ µέχρι το τέλος του 2011 για να τιθασευτεί ο ευρωπληθωρισµός