«Μαρτύριο της σταγόνας» οι αυξήσεις επιτοκίων

«Μαρτύριο της σταγόνας» για τους δανειολήπτες από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα: για όγδοη συνεχόμενη φορά, από το τέλος του 2005, αύξησε τα επιτόκια του ευρώ και τα έφθασε στο 4%.

Η αύξηση των επιτοκίων του ευρώ, προκάλεσε βουτιά στα διεθνή χρηματιστήρια: έκλεισαν με απώλειες που ξεπέρασαν ακόμη και το 2,5%!

Παρά την πτώση του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη κάτω από 2%, που έχει θέσει ως όριο η ΕΚΤ, χθες ο πρόεδρός της Ζαν Κλοντ Τρισέ έσφιξε ακόμη περισσότερο τον κλοιό γύρω από τους δανειολήπτες, αυξάνοντας τα επιτόκια από

ΜΕΓΑΛΟΙ ΧΑΜΕΝΟΙ

Οι μεγάλοι χαμένοι της αύξησης των επιτοκίων είναι οι δανειολήπτες με κυμαινόμενο επιτόκιο

3,75% σε 4% και δεν αποκλείεται τώρα- όπως εκτιμούν τράπεζες και διεθνείς οίκοι- να τα οδηγήσει ακόμη και στο 4,5% στις αρχές του 2008.

Αργή και βασανιστική
Τους τελευταίους 18 μήνες το βασικό κόστος δανεισμού έχει διπλασιαστεί, καθώς ο Ζαν Κλοντ Τρισέ εμμένει στην πολιτική της αργής και βασανιστικής αύξησης των επιτοκίων κατά 0,25% κάθε φορά.

Η χθεσινή αύξηση από την ΕΚΤ αλλά και οι προβλέψεις ότι το μαρτύριο δεν σταματάει εδώ προκάλεσαν πτωτικό ντόμινο στα χρηματιστήρια και στις δύο όχθες του Ατλαντικού, καθώς οι επενδυτές προχώρησαν σε πραγματικό ξεπούλημα μετοχών, οδηγώντας τους βασικούς δείκτες σε αναπάντεχη βουτιά (αναλυτικό ρεπορτάζ στη σελ. 54).

Χαμένοι- κερδισμένοι
Οι μεγάλοι χαμένοι της αύξησης των επιτοκίων είναι οι δανειολήπτες με κυμαινόμενο επιτόκιο, που θα δουν τη δόση τους να αυξάνει τα χρέη τους. Μάλιστα, κορυφαίοι τραπεζίτες διαμηνύουν ότι προτίθενται να περάσουν την άνοδο και στα σταθερά επιτόκια δανεισμού, τα οποία στο παρελθόν άφηναν αμετάβλητα.

Στον αντίποδα, κερδισμένες για ακόμα μία φορά θα βγουν οι τράπεζες, οι οποίες δεν αναμένεται να περάσουν ολόκληρη την αύξηση στα επιτόκια ταμιευτηρίου, διευρύνοντας για ακόμη μία φορά την ψαλίδα ανάμεσα στους τόκους των καταθέσεων και των δανείων.

Πώς θα εξελιχθεί
Συγκεκριμένα, οι τράπεζες θα αυξήσουν άμεσα τα κυμαινόμενα επιτόκια δανεισμού σε στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια αλλά και στις πιστωτικές κάρτες κατά 0,25%, όσο δηλαδή και η αύξηση της ΕΚΤ. Αυτό σημαίνει ότι το ετήσιο κόστος για την εξόφληση ενός μέσου στεγαστικού δανείου από τον Δεκέμβριο του 2005 μέχρι και σήμερα έχει εκτιναχθεί σε περισσότερα από 2.000 ευρώ.

Τότε, με τελικό επιτόκιο 3,5% (επιτόκιο ΕΚΤ 2% πλέον τραπεζικού περιθωρίου 1,5%) η μηνιαία δόση ανερχόταν στα 750,94 ευρώ και σήμερα, μετά τη νέα αύξηση, με επιτόκιο πλέον 5,5% (επιτόκιο ΕΚΤ 4% πλέον τραπεζικού περιθωρίου 1,5%) έχει εκτιναχθεί στα 921,13 ευρώ.

Δηλαδή, το «χαράτσι» από τις συνολικά οκτώ αυξήσεις είναι 170,19 ευρώ τον μήνα ή 2.042,28 ευρώ τον χρόνο. Μάλιστα, δανειολήπτες με μεγαλύτερα χρέη επιβαρύνονται ακόμα περισσότερο, καθώς για ένα δάνειο 250.000

ευρώ, που αποπληρώνεται σε 35 χρόνια, το επιπλέον κόστος είναι πάνω από 300 ευρώ τον μήνα!

Αυξάνονται οι δόσεις
Και καθώς το μαρτύριο των δανειοληπτών δεν φαίνεται να τελειώνει, μέχρι το τέλους του χρόνου όσοι χρωστούν χρήματα στις τράπεζες θα αναγκαστούν να σφίξουν κι άλλο το ζωνάρι, βλέποντας τις δόσεις τους να αυξάνονται ακόμη περισσότερο.

Την ίδια στιγμή, όμως, οι τράπεζες δεν είναι αντίστοιχα γενναιόδωρες προς τους μικροκαταθέτες τους, καθώς αυξάνουν τα επιτόκια ταμιευτηρίου μόνο κατά 0,10%, βάζοντας στα ταμεία τους 0,15% σε κάθε αύξηση και αυξάνοντας με τον τρόπο αυτό την κερδοφορία τους κατά περισσότερα από 800 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση.


Άλλες δύο αυξήσεις ετοιμάζει ο Τρισέ

Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας κ. Ζαν Κλοντ Τρισέ προετοιμάζει το έδαφος και για νέες αυξήσεις των επιτοκίων. Όπως προβλέπουν τράπεζες και διεθνείς επενδυτικοί οίκοι, η ΕΚΤ ενδέχεται να αυξήσει τα επιτόκια ακόμη και στο 4,5% μέχρι τις αρχές του 2008 από 4% σήμερα.

Η ΕΚΤ θεωρεί ακόμη ότι οι εργαζόμενοι πρέπει να «πληρώσουν τη νύφη» για τον πληθωρισμό επειδή- όπως αναφέρει- υπάρχει κίνδυνος οι αυξήσεις στους μισθούς «να είναι υψηλότερες από τις αναμενόμενες», δημιουργώντας ανοδικές πιέσεις στις τιμές.

Ο κ. Τρισέ σε δηλώσεις του ανέφερε ότι τα επιτόκια στην Ευρωζώνη παραμένουν «ευνοϊκά» για την ανάπτυξη και ότι οι κίνδυνοι για άνοδο του πληθωρισμού είναι «αυξημένοι», φράσεις που παραδοσιακά χρησιμοποιεί όταν θέλει να προετοιμάσει τις αγορές και για νέα σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής. Στην εκτίμηση αυτή συνηγορεί και το γεγονός πως η ΕΚΤ προβλέπει ισχυρή ανάπτυξη στην Ευρωζώνη φέτος και του χρόνου (από 2,3% έως 2,9% το 2007 και από 1,8% έως 2,8% το 2008).