Έκρηξη στο λίζινγκ για επαγγελματίες

Άνοιγμα στη χρηματοδότηση επιχειρήσεων και επαγγελματιών πραγματοποιούν το τελευταίο διάστημα οι τράπεζες, προτάσσοντας ως αιχμή του δόρατος στον μεταξύ τους ανταγωνισμό τα δάνεια τύπου sale and lease back.

Π ρόκειται για ειδική κατηγορία επαγγελματικών δανείων, μέσω των οποίων οι τράπεζες αγοράζουν περιουσιακά στοιχεία (συνήθως ακίνητα) από επιχειρήσεις και στη συνέχεια τούς τα ξαναπωλούν με συμφωνίες αποπληρωμής που φτάνουν έως και τα 25 χρόνια. Για παράδειγμα, μια επιχείρηση με ανάγκη για ρευστό, μπορεί να πουλήσει τα ιδιόκτητα γραφεία στην τράπεζα, αποκτώντας αμέσως τα χρήματα που χρειάζεται. Η συμφωνία προβλέπει ότι η επιχείρηση θα μπορεί να αποκτήσει πάλι την κυριότητα των ακινήτων αυτών αποπληρώνοντάς τα τμηματικά με τη μορφή δόσεων στην τράπεζα.

Με τον τρόπο αυτό οι τράπεζες φιλοδοξούν να αυξήσουν τα μερίδιά τους στην κατηγορία των επιχειρηματικών δανείων, εξασφαλίζονται όμως από την άλλη έναντι των κακοπληρωτών, καθώς αποκτούν από την αρχή την κυριότητα των ακινήτων που αγοράζουν από τις επιχειρήσεις. Κάθε χρόνο, κλείνονται συμφωνίες επαγγελματικής μίσθωσης ακινήτων που εκτιμάται πως υπερβαίνουν σε αξία το 1,5 δισ. ευρώ, ενώ η αγορά του leasing «τρέχει» με ετήσιους ρυθμούς ανάπτυξης που ξεπερνούν το 20%. Μεγάλο μέρος της ανάπτυξης αυτής οφείλεται πλέον στα δάνεια τύπου sale and lease back.

Προσφέροντας επιτόκια που αρχίζουν από 4,5%, αυξάνοντας τη διάρκεια της σύμβασης ακόμα και στα 25 χρόνια, διευκολύνοντας τις επιχειρήσεις ως προς τον τρόπο πληρωμής των δόσεων και διευρύνοντας τους τύπους των ακινήτων που εντάσσονται στα προγράμματα sale and lease back, επιδιώκουν να προσελκύσουν όσο το δυνατόν περισσότερους πελάτες.

Τράπεζες όπως η Εθνική, η Αlpha Βank, η Εurobank, η Πειραιώς, η Εmporiki, ο όμιλος της Μarfin και η ΑΤΕΒank μεταξύ άλλων δίνουν το τελευταίο διάστημα άνευ προηγουμένου μάχη, προκειμένου να «ξυπνήσουν», όπως οι ίδιες αναφέρουν, τα ακίνητα των επιχειρήσεων.


Κίνητρο το χαμηλότερο κόστος δανεισμού

ΣΤΟ SΑLΕ ΑΝD LΕΑSΕ ΒΑCΚ, η τράπεζα αποκτά εξ αρχής την κυριότητα του ακινήτου, σε αντίθεση με τα παραδοσιακά δάνεια, όπου τα περιουσιακά στοιχεία προσημειώνονται, αλλά παραμένουν στην κυριότητα του ιδιοκτήτη. Αυτό σημαίνει ότι στην περίπτωση που ο δανειολήπτης δεν είναι τυπικός στην πληρωμή των οφειλών του, η τράπεζα αποκτά αμέσως το ακίνητο.

Την ίδια ώρα όμως, ο θεσμός του αντίστροφου leasing κερδίζει σταθερά έδαφος στην επιχειρηματική πίστη, καθώς προσφέρει μια σειρά από πλεονεκτήματα στις επιχειρήσεις με περιουσιακά στοιχεία. Το πιο βασικό από αυτά είναι το χαμηλότερο επιτόκιο. Το κόστος δανεισμού μέσω sale and lease back αρχίζει από το 4,5% περίπου, ενώ τα δάνεια κεφαλαίου κίνησης (χωρίς εξασφαλίσεις) επιβαρύνονται με διπλάσιο επιτόκιο.

Παράλληλα, ο ιδιοκτήτης του ακινήτου επωφελείται φορολογικά, καθώς δεν επιβαρύνεται με φόρο μεταβίβασης και φορολόγηση υπεραξίας, ενώ τα μισθώματα δεν επιβαρύνονται με ΦΠΑ και τέλη χαρτοσήμου. Επιπλέον, η επιχείρηση απολαμβάνει σημαντικά φορολογικά οφέλη, τα οποία συχνά ξεπερνούν το κόστος των επιτοκίων που επιβαρύνουν το μίσθωμα.