Κέρδη για παλαιά στεγαστικά το 2007

Ισχυρότερο ανταγωνισμό μεταξύ των τραπεζών με ροκάνισμα των περιθωρίων κέρδους
τους, που μπορεί να εξασφαλίσει χαμηλότερα επιτόκια για τους δανειολήπτες
(παρά την αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ), φέρνει – σύμφωνα με τραπεζικά στελέχη
– το 2007 στη στεγαστική πίστη, αλλάζοντας τον χάρτη της αγοράς και
δημιουργώντας ευκαιρίες για νέους και παλιούς δανειολήπτες.

Η ωρίμαση της αγοράς και το φρένο στις χορηγήσεις νέων στεγαστικών δανείων
αναγκάζει τους τραπεζίτες να αναπροσαρμόσουν τη στρατηγική τους. Ενδεικτικό
είναι πως – όπως εκτιμούν στελέχη του κλάδου – τα νέα δάνεια που θα
εκταμιευθούν φέτος τον Δεκέμβριο θα είναι περίπου τα μισά σε σχέση με τον
αντίστοιχο μήνα πέρυσι. Παράλληλα, η είσοδος της Credit Agricole και της
Marfin Popular στη στεγαστική πίστη με νέα προϊόντα και μειώσεις επιτοκίων
έχει ανεβάσει τον πήχυ του ανταγωνισμού, ενώ τις απαντήσεις τους ετοιμάζουν τα
επιτελεία και των άλλων τραπεζών.

Και πτώση σταθερών

Η πρώτη συνέπεια του ανταγωνισμού, με προφανή οφέλη για τους δανειολήπτες,
είναι το ροκάνισμα των περιθωρίων κέρδους των τραπεζών. Ήδη, σήμερα, δύο
τράπεζες (η Marfin Popular και η UCI) προσφέρουν μέχρι το τέλος του έτους (και
υπό προϋποθέσεις) δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου με περιθώριο μόλις 0,5%.
Παράλληλα, κορυφαίος τραπεζίτης εκτίμησε πρόσφατα ότι σε λιγότερο από μία
διετία το spread των τραπεζών θα μειωθεί κατά μισή μονάδα, για να φτάσει το
0,5%, δηλαδή στα ευρωπαϊκά δεδομένα. Βέβαια, η μείωση των περιθωρίων κέρδους
μπορεί να μην έχει άμεσο αντίκτυπο στην τσέπη του δανειολήπτη, λόγω της
αντίστοιχης ανόδου στο βασικό επιτόκιο του ευρώ από την ΕΚΤ, όμως οι Έλληνες
πελάτες θα γνωρίζουν ότι δανείζονται με τους ίδιους όρους που ισχύουν για τους
υπόλοιπους Ευρωπαίους και σε περίπτωση πτώσης του παρεμβατικού επιτοκίου της
ΕΚΤ θα βρεθούν κερδισμένοι. Αντίστοιχα μειώνονται και τα σταθερά επιτόκια, τα
οποία παρά τις αλλεπάλληλες αυξήσεις από την ΕΚΤ βρίσκονται σήμερα περίπου στο
4% για τριετή διάρκεια, χαμηλότερα σε πολλές περιπτώσεις σε σχέση με τα
αντίστοιχα επίπεδα πέρυσι.

Παροχές και δώρα

Παράλληλα, καθώς τα περιθώρια για προσφορές στα επιτόκια θα μειώνονται, το
παιχνίδι αναμένεται να παιχτεί στο επίπεδο των υπηρεσιών και των άλλου τύπου
δώρων στους δανειολήπτες. Η ενίσχυση των τραπεζοασφαλιστικών υπηρεσιών στους
τραπεζικούς ομίλους αποτελεί ένδειξη ότι τα έξτρα του δανείου θα αποτελούν στο
εξής σημαντικό κριτήριο επιλογής τράπεζας. Δωρεάν ασφάλιση του ακινήτου και
του δανειολήπτη, πακέτα χρηματοδότησης με καλύψεις κλοπής, ζημιών και
επισκευών και άλλα τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα, είναι τα νέα όπλα στη φαρέτρα
των τραπεζιτών που αναμένεται να παρουσιαστούν το πρώτο εξάμηνο του 2007.

Για παλιά δάνεια

Οφέλη από το ανακάτεμα της τράπουλας στη στεγαστική πίστη μπορούν να
αποκομίσουν και όσοι έχουν ήδη λάβει δάνειο. Ακόμα και αν η σχέση τους με την
τράπεζα έχει αρχίσει μετά την εισαγωγή του ευρώ, οι παλαιοί δανειολήπτες
μπορούν να μειώσουν το ύψος των δόσεών τους ακόμα και κατά 1.000 ευρώ ετησίως
αν κάνουν τις κατάλληλες κινήσεις.

Το ψαλίδισμα του περιθωρίου κέρδους των τραπεζών στα κυμαινόμενα επιτόκια για
νέα δάνεια αποτελεί ένα πρώτης τάξεως πάτημα για αναχρηματοδότηση της οφειλής
στην ίδια ή σε άλλη τράπεζα. Για παράδειγμα, ένας δανειολήπτης που αγόρασε
σπίτι με δάνειο το 2003 ή και το 2004 πληρώνει σήμερα περιθώριο κέρδους
περίπου 2% στην τράπεζά του και το ονομαστικό του επιτόκιο κυμαίνεται στο
περίπου 5,25% (αν συνδέεται με το επιτόκιο της ΕΚΤ, σήμερα 3,25%). Ζητώντας
την αναχρηματοδότηση του δανείου του ή μεταφέροντας τις οφειλές του σε άλλη
τράπεζα, μπορεί να ρίξει το περιθώριο κέρδους στο 1%, δηλαδή το τελικό
επιτόκιο στο 4,25%. Για ένα δάνειο με υπόλοιπο 150.000 ευρώ και διάρκεια 20
ετών το κέρδος από την αναχρηματοδότηση ανέρχεται σε 81,92 ευρώ τον μήνα ή
983,04 ευρώ τον χρόνο. Και αυτό, γιατί από τα 1.010,77 ευρώ ανά μήνα, η δόση
μειώνεται σε 928,85 ευρώ.

Εναλλακτική λύση

Εναλλακτικά, οι δανειολήπτες μπορούν να κλειδώσουν τη δόση του παλιού τους
δανείου σε σταθερό επιτόκιο, διάρκειας τριών ή πέντε ετών, με επιτόκια που
είναι χαμηλότερα ακόμα και από τα κυμαινόμενα για νέα δάνεια. Σήμερα το μέσο
σταθερό επιτόκιο τριετίας ανέρχεται σε 4%, το οποίο μεταφράζεται σε δόση
908,97 ευρώ για το δάνειο του παραδείγματος. Το κέρδος για τον παλαιό
δανειολήπτη ανέρχεται σε 101,8 ευρώ ανά μήνα ή 1.221,6 ευρώ τον χρόνο. Το
κόστος για τη μετατροπή του δανείου από κυμαινόμενο σε σταθερό στην ίδια
τράπεζα κυμαίνεται στα 200 ευρώ, ενώ στην περίπτωση της αναχρηματοδότησης οι
τράπεζες είναι διατεθειμένες να χρηματοδοτήσουν ένα μέρος των εξόδων
προκειμένου να κερδίσουν πελάτες.