Σταθερά, αλλά ακριβά

Στα δάνεια σταθερού επιτοκίου στρέφουν πλέον τους δανειολήπτες οι τράπεζες,
«προεισπράττοντας» στο όνομα της ασφάλειας επιπλέον τόκους για αρκετούς μήνες.

Με το επιχείρημα ότι τα κυμαινόμενα επιτόκια αυξάνονται, οι τράπεζες προωθούν
τα δάνεια σταθερού επιτοκίου ωθώντας τους δανειολήπτες να προχωρήσουν στο
«κλείδωμα» των οφειλών τους. Τα δάνεια με σταθερό επιτόκιο όμως έχουν
υψηλότερο επιτόκιο από τα κυμαινόμενα, παρά το ότι έχουν μειωθεί έως και μία
μονάδα τους τελευταίους μήνες.

Τα σταθερά επιτόκια παραμένουν δηλαδή ακριβότερα και θα χρειαστούν αρκετοί
μήνες μέχρις ότου οι δανειολήπτες βρεθούν κερδισμένοι από την επιλογή τους και
αυτό υπό την προϋπόθεση ότι η EKT θα συνεχίσει την πολιτική αύξησης επιτοκίων.

Άλλωστε, δεν είναι καθόλου βέβαιο ότι αν η EKT προχωρήσει σε νέες αυξήσεις των
επιτοκίων τα σταθερά επιτόκια θα παραμείνουν αμετάβλητα. Έτσι, όσοι
προσπαθήσουν τότε να «κλειδώσουν» τις οφειλές τους θα βρεθούν αντιμέτωποι με
υψηλότερες επιβαρύνσεις.

Σήμερα τα σταθερά επιτόκια πενταετίας για τα στεγαστικά δάνεια διαμορφώνονται
κατά μέσο όρο στο 4,5%, ενώ τα κυμαινόμενα ακόμα και μετά τις αυξήσεις
βρίσκονται κοντά στο 4%. Έτσι, ακόμη και αν η EKT αυξήσει το βασικό επιτόκιο
του ευρώ από το 2,5% στο 3% – κάτι για το οποίο θα χρειαστούν τουλάχιστον
εννέα μήνες – το μέσο κυμαινόμενο επιτόκιο θα είναι το ίδιο με το μέσο σταθερό
πενταετίας σήμερα, επιβραβεύοντας όσους «κλειδώσουν» τις οφειλές τους.

Για παράδειγμα, η μηναία δόση δανείου 150.000 ευρώ για 20 χρόνια με σταθερό
επιτόκιο 4,50% ανέρχεται σε 948,97 ευρώ. Αντίστοιχα, σήμερα – και με το
επιτόκιο της EKT στο 2,5% – το ίδιο δάνειο με κυμαινόμενο επιτόκιο 4%
επιβαρύνεται με μηνιαία δόση 908,97 ευρώ. Δηλαδή, η «ασφάλεια» κοστίζει 40
ευρώ περισσότερο τον μήνα ή 480 ευρώ τον χρόνο. Στο ίδιο παράδειγμα, με
σταθερή περίοδο 10 ετών και επιτόκιο 5% το κόστος της «ασφάλειας» ανέρχεται σε
80,96 ευρώ τον μήνα ή 971,52 ευρώ τον χρόνο, ενώ με σταθερή περίοδο 15 ετών το
επιπλέον ποσό που θα πληρώσει ο δανειολήπτης είναι 122,86 ευρώ τον μήνα ή
1.474,32 ευρώ σε ετήσια βάση.

TI ΛΕΝΕ ΣΤΕΛΕΧΗ ΤΡΑΠΕΖΩΝ

Τα κριτήρια επιλογής

ΟΠΩΣ αναφέρει η Κατερίνα Μιχαλοπούλου, διευθύντρια στεγαστικής πίστης
της Alpha Bank, οι τράπεζες είχαν προεξοφλήσει την άνοδο των επιτοκίων του
ευρώ όταν προέβησαν στις μειώσεις των σταθερών επιτοκίων τέλη του 2005 και δεν
πρόκειται να τα αναπροσαρμόσουν άμεσα. H Alpha Bank μόλις την Παρασκευή μείωσε
τα σταθερά επιτόκια για τρία χρόνια από 4,90% σε 4,50%, για πέντε, επτά και
δέκα έτη σε 4,95% (από 5,25%, 5,35% και 5,50%) και σε 5,10% για 15 χρόνια
έναντι 5,75%.

* Αντίστοιχα ο Θεόδωρος Καλαντώνης, διευθυντής στεγαστικής πίστης της
Eurobank, εκτιμά ότι η επιλογή του δανείου πρέπει να γίνει ανάλογα με το
προφίλ του δανειολήπτη και το ρίσκο που είναι διατεθειμένος να αναλάβει. Οι
συντηρητικοί δανειολήπτες θα στραφούν ευκολότερα στα σταθερά επιτόκια – κυρίως
διάρκειας μέχρι πέντε ετών – ενώ όσοι είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν το
αντίστοιχο ρίσκο θα μείνουν «πιστοί» στο κυμαινόμενο.

Ασφαλέστερο μέλλον

H τρέχουσα αλλά και η μελλοντική κατάσταση του δανειολήπτη πρέπει να είναι –
σύμφωνα με τα στελέχη της Τράπεζας Πειραιώς – το κριτήριο επιλογής για το
δάνειο. Και αυτό γιατί, όπως αναφέρουν, επιλέγοντας δάνειο με κυμαινόμενο
επιτόκιο σήμερα, παρά τις πρόσφατες αυξήσεις, απολαμβάνει κανείς χαμηλότερη
δόση από ό,τι αν επιλέξει κάποιο άλλο προϊόν με σταθερό επιτόκιο για 5 ή 10
χρόνια. Ένα δάνειο όμως με σταθερό επιτόκιο επιτρέπει στον δανειολήπτη να
προγραμματίσει ασφαλέστερα τις μελλοντικές υποχρεώσεις του και μάλιστα στη
σημερινή οικονομική συγκυρία

Εναλλακτική λύση

Στο ίδιο μήκος κύματος κινείται και ο Γρηγόρης Τζανέτος, διευθυντής χορηγήσεων
ιδιωτών της Τράπεζας Κύπρου, που εκτιμά ότι οι δανειολήπτες με σταθερά
εισοδήματα που δεν αναμένουν να μεταβληθούν σημαντικά τα επόμενα χρόνια,
ειδικά όσοι έχουν οριακή σχέση δόσης προς εισόδημα, είναι καλύτερο να
προτιμήσουν δάνεια σταθερού επιτοκίου.

Τέλος, τα σταθερά επιτόκια μικρής διάρκειας – έως τριών ετών – μπορούν,
σύμφωνα με τον Αλέξανδρο Στεφανίδη, στέλεχος της τράπεζας UCI που
εξειδικεύεται στα στεγαστικά δάνεια, να αποτελέσουν εναλλακτική λύση για όσους
αναζητούν την ασφάλεια της σταθερής δόσης μέχρις ότου ξεκαθαρίσει το τοπίο στα επιτόκια.

ΜΙΧΑΛΗΣ ΓΚΛΕΖΑΚΟΣ Καθηγητής Πανεπιστημίου Πειραιώς

Τι να μην ξεχνούν οι δανειολήπτες

H ΠΡΟΣΦΑΤΗ αύξηση των επιτοκίων του ευρώ επαναφέρει το δίλημμα της
επιλογής μεταξύ σταθερών και μεταβλητών για όσους δανείζονται μακροπρόθεσμα.

Τα μεταβλητά επιτόκια συμφέρουν αν προβλέπεται σταδιακή μείωσή τους, ενώ τα
σταθερά στην αντίθετη περίπτωση. Δεν θα πρέπει όμως να ξεχνάμε ότι τα
ευρωπαϊκά επιτόκια είναι αρκετά χαμηλά και μάλιστα απέχουν πολύ από τα
αντίστοιχα του δολαρίου. Έτσι, η Ευρωπαϊκή Ένωση μάλλον δεν θα μπορέσει να
κρατήσει αυτή τη διαφορά, που ευνοεί τη διατήρηση της ισοτιμίας ευρώ/δολαρίου
στα σημερινά επίπεδα και ενισχύει τη μακροπρόθεσμη προοπτική των ευρωπαϊκών
εξαγωγών της.

Επομένως έως ένα βαθμό τα σταθερά επιτόκια είναι λύση για τους δανειολήπτες,
αλλά τα οφέλη τους δεν θα είναι σημαντικά δεδομένου ότι οι τράπεζες κάνουν τις
δικές τους εκτιμήσεις και όταν προμηνύεται αύξηση των επιτοκίων του ευρώ
αναπροσαρμόζουν προς τα πάνω τα σταθερά επιτόκια των χορηγήσεών τους.