ANOIXTO MBA Tο οικονομικό πλάνο

Το πιο σημαντικό μέρος ενός επιχειρηματικού σχεδίου είναι το οικονομικό πλάνο.
Παρουσιάζει την παρούσα οικονομική κατάσταση της επιχείρησης και περιλαμβάνει
το κόστος εφαρμογής και υλοποίησης όλων των σχεδίων και πλάνων προκειμένου η
επιχείρηση να πάρει «σάρκα και οστά». Ένα ρεαλιστικό, δομημένο οικονομικό
πλάνο διευκολύνει την ομαλή λειτουργία και εξέλιξη της εταιρείας αλλά και
ανοίγει τον δρόμο για την εύρεση χρηματοδότησης. Τέσσερις σημαντικοί
παράμετροι ενός οικονομικού σχεδίου είναι ο προϋπολογισμός, οι οικονομικές
καταστάσεις της επιχείρησης, η χρηματοδότηση και το νεκρό σημείο.

Ο ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ

Ο προϋπολογισμός καλό είναι να καλύπτει ένα διάστημα τριών ετών. Ιδιαίτερα τον
πρώτο χρόνο, που γίνεται το «στήσιμο» της επιχείρησης και, επομένως, μια
δύσκολη περίοδος, είναι σημαντικό οι εκτιμώμενες δαπάνες να έχουν προβλεφθεί
και να καταγράφονται μηνιαίως. Ο προγραμματισμός των δαπανών αφενός
διασφαλίζει τη βιωσιμότητα του νέου εγχειρήματος και αφετέρου δείχνει πώς θα
βρεθούν τα απαραίτητα χρήματα και πώς θα αξιοποιηθούν.

Ο προϋπολογισμός περιλαμβάνει και τα λειτουργικά έξοδα, δηλαδή τα έξοδα για να
παραχθεί το αγαθό ή η προς πώληση υπηρεσία, για μάρκετινγκ, για τους μισθούς
προσωπικού και για άλλες, απρόβλεπτες, ανάγκες.

ΟΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

H οικονομική κατάσταση μιας επιχείρησης φαίνεται από τον Ισολογισμό, την
Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης και τις Ταμειακές Ροές. Σε ένα επιχειρηματικό
πλάνο μιας επιχείρησης, που πρόκειται να αρχίσει τη λειτουργία της, γίνονται
προβλέψεις για το πώς θα φαίνονται οι καταστάσεις αυτές. Γι’ αυτό, τις
Ταμειακές Ροές είναι καλύτερα να τις ονομάζουμε Ταμειακό Προϋπολογισμό.
Παρακάτω γίνεται μια συνοπτική παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων:

* Ο Ισολογισμός εμφανίζει τα οικονομικά στοιχεία της επιχείρησης σε μια
συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Δηλαδή, παρουσιάζει το Ενεργητικό, το Παθητικό
και τα Ίδια Κεφάλαια.

Το Ενεργητικό είναι το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της
επιχείρησης, είτε αυτά της ανήκουν είτε έχει το δικαίωμα να τα διαχειρίζεται.
Τα Ταμειακά Αποθέματα περιλαμβάνουν τα χρήματα που έχει στο ταμείο η
επιχείρηση αλλά και οι επιταγές που έχει λάβει από τρίτους. Οι Εισπρακτέοι
λογαριασμοί είναι χρήματα ή υπηρεσίες που οφείλονται από τρίτους / πελάτες
στην επιχείρηση. Οι Προπληρωμές είναι η προκαταβολική εξόφληση κάποιας
μελλοντικής δαπάνης.

Το Παθητικό μέρος του Ισολογισμού αποτελείται από τις
Υποχρεώσεις που έχει η επιχείρηση προς τρίτους και τα Ίδια
Κεφάλαια. Οι Υποχρεώσεις είναι πληρωμές που πρέπει να κάνει η επιχείρηση
στους προμηθευτές, στο κράτος, στις τράπεζες, κ.α. Τα Ίδια κεφάλαια είναι τα
καταβληθέντα κεφάλαια των ιδιοκτητών / μετόχων της επιχείρησης. Οι
Πληρωτέοι λογαριασμοί είναι οι πληρωμές που πρέπει να κάνει η
επιχείρηση κάποια στιγμή στο μέλλον, για διάφορες υπηρεσίες που έχει δεχτεί
από τρίτους. Στα Ίδια Κεφάλαια, το Μετοχικό Κεφάλαιο δείχνει το μερίδιο
των ιδιοκτητών απέναντι στο καθαρό Ενεργητικό (Καθαρή Θέση). Τα
Αποθεματικά είναι το ποσό των συσσωρευμένων κερδών της επιχείρησης που
δεν έχει κατανεμηθεί στους ιδιοκτήτες / μετόχους.

Το συνολικό Ενεργητικό πρέπει πάντα να ισούται με το συνολικό Παθητικό. Άρα:
Ενεργητικό = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια.

* H Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως δείχνει το ποσό του καθαρού
εισοδήματος (κέρδη /ζημίες) της επιχείρησης σε μια συγκεκριμένη περίοδο.

* Ο Ταμειακός Προϋπολογισμός παρουσιάζει τις ταμειακές εισροές και
εκροές των χρημάτων. H διαφορά από την Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως (KAX)
είναι ότι εδώ αναφέρονται μόνο τα χρήματα που έχουν εισπραχθεί ή πληρωθεί, ενώ
στην KAX αναφέρονται τα έσοδα και τα έξοδα της επιχείρησης, ανεξάρτητα με το
αν έχουν εισπραχθεί ή πληρωθεί αντίστοιχα.

ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ

Οι κυριότερες πηγές χρηματοδότησης μιας επιχείρησης, εκτός από τα προσωπικά
κεφάλαια που μπορεί να διαθέτει ο ιδρυτής, είναι – όπως είδαμε στο προηγούμενο
τεύχος – τα δάνεια τραπεζών ή άλλων ιδρυμάτων ή εταιρειών παροχής
επιχειρηματικών κεφαλαίων, το ενδεχόμενο πίστωσης από τους προμηθευτές, η
χρήση των αποθεματικών κερδών, αλλά και οι κρατικές επιχορηγήσεις ή οι
ευρωπαϊκές επιδοτήσεις.

ΤΟ ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ

Το Νεκρό Σημείο δείχνει τον ελάχιστο όγκο πωλήσεων που χρειάζεται να κάνει μια
επιχείρηση, ώστε να έχει μηδενική κερδοφορία, δηλαδή να μην παρουσιάζει ούτε
κέρδη ούτε ζημίες.

Εξ ορισμού το Νεκρό Σημείο σημαίνει: Συνολικά Έσοδα (ΣΕ) = Συνολικές
Δαπάνες (ΣΔ)

Συνολικά Έσοδα (ΣΕ) = Τιμή Πώλησης (ΤΠ) * Ποσότητα Πωλήσεων
(Π)

Συνολικές Δαπάνες (ΣΔ) = Συνολικό Σταθερό Κόστος (ΣΣΚ) +
Συνολικό Μεταβλητό Κόστος (ΣΜΚ)

Συνολικό Μεταβλητό Κόστος (ΣΜΚ) = Μεταβλητό Κόστος/Μονάδα (MK/M)
* Ποσότητα Πωλήσεων(Π)

άρα:

ΣΕ = ΣΔ

ΤΠ * Π = ΣΣΚ + ΣΜΚ

ΤΠ * Π = ΣΣΚ + MK/Μ*Π

Π = ΣΣΚ/ΤΠ – MK/M

Δηλαδή, η ελάχιστη ποσότητα εσόδων, ώστε να μη βγει ζημιογόνος η επιχείρηση,
ισούται με το Συνολικό Σταθερό Κόστος διά της διαφοράς μεταξύ της Τιμής
Πώλησης και του Μεταβλητού Κόστους ανά Μονάδα.

Το Νεκρό Σημείο εξαρτάται από τη διάρθρωση του κόστους της επιχείρησης. H
διάρθρωση του κόστους δείχνει το ποσοστό του Σταθερού και του Μεταβλητού
Κόστους στο συνολικό κόστος της επιχείρησης. Μια επιχείρηση με μεγάλο Σταθερό
Κόστος θα πρέπει να πουλήσει περισσότερα προϊόντα για να φτάσει το Νεκρό
Σημείο.

Οι μεγάλες επενδύσεις σε εξοπλισμό αυξάνουν το σταθερό κόστος, ενώ η επένδυση
σε εργατικό δυναμικό μειώνει το σταθερό κόστος, αυξάνοντας το μεταβλητό κόστος
της επιχείρησης. Σε περίοδο οικονομικής ύφεσης, η επιχείρηση με μεταβλητό
κόστος επιβιώνει πιο εύκολα, διότι μπορεί να ελαχιστοποιήσει το κόστος
απολύοντας – για παράδειγμα – εργάτες. Σε περίοδο οικονομικής ανάπτυξης, η
επιχείρηση με μεγάλο σταθερό κόστος έχει πλεονέκτημα, διότι έχει μεγαλύτερη
παραγωγή και επιτυγχάνει μεγαλύτερη αύξηση στην κερδοφορία της με μικρότερες
αυξήσεις των εσόδων της.

Επιπλέον στοιχεία και πληροφορίες στα Παραρτήματα

Τα Παραρτήματα είναι ιδιαίτερα χρήσιμα σε ένα επιχειρηματικό σχέδιο. Τα
Παραρτήματα μας δίνουν δύο σημαντικές ευκαιρίες: Πρώτον, να συμπεριλάβουμε
επιπλέον πληροφορίες και δεύτερον, να δώσουμε στοιχεία που ενισχύουν όσα
ισχυριστήκαμε στο κυρίως μέρος.

Τι μπορεί να περιέχεται στα Παραρτήματα;

* Τυχόν τρέχοντα έργα: Αν η εταιρεία έχει ήδη ιδρυθεί, μπορεί να
εντάξει ορισμένες περιγραφές ή και δείγματα ακόμη από τις δουλειές που έχει
αναλάβει.

* Βιογραφικά της ομάδας μάνατζμεντ: Πλήρη και αναλυτικά βιογραφικά, όχι
μόνον των ιδρυτών – ιδιοκτητών της επιχείρησης, αλλά και όποιων άλλων στελεχών
και υπαλλήλων θα συμμετέχουν, ακόμη και εξωτερικών συνεργατών.

* Προσωπικά οικονομικά: Μπορεί να ζητηθούν από πιθανούς χρηματοδότες
(επενδυτές ή δανειστές) ορισμένα έγγραφα που θα αναλύουν την προσωπική
οικονομική κατάσταση των ιδρυτών της επιχείρησης, τόσο τη σημερινή όσο και του
παρελθόντος. Ενδεχομένως να χρειάζεται και η φορολογική δήλωση κάθε ιδρυτή ή
βεβαίωση της πιστοληπτικής του δυνατότητας.

* Βεβαιώσεις – επιστολές πρόθεσης συνεργασίας – προσφορές: Διάφορες
βεβαιώσεις από πιθανούς πελάτες και προμηθευτές.

* Συστατικές επιστολές: Συστάσεις που αφορούν την επαγγελματική μας
εμπειρία ή ακόμη και το ήθος μας, αν αυτό κριθεί απαραίτητο.

* Διάφορες εκθέσεις: Για παράδειγμα, δημογραφικές ή πολεοδομικές
μελέτες σχετικά με την περιοχή που διαλέξαμε να δραστηριοποιηθούμε.

* Νομικά έγγραφα: Ενοικιαστήρια, συμβόλαια κ.λπ.

Tips

Ένα…

… ρεαλιστικό, δομημένο οικονομικό πλάνο διευκολύνει την ομαλή λειτουργία
και εξέλιξη της εταιρείας αλλά και ανοίγει τον δρόμο για την εύρεση
χρηματοδότησης