Έκλεισε η συμφωνία της χρονιάς

Η μεγαλύτερη επιχειρηματική κίνηση της χρονιάς και μία από τις σημαντικότερες
των τελευταίων ετών εκδηλώθηκε χθες με την ανακοίνωση της απόκτησης από τον
όμιλο Μυτιληναίου του πλειοψηφικού πακέτου μετοχών της Αλουμίνιον της Ελλάδος.

Με την κίνηση αυτή ο όμιλος Μυτιληναίου αναδεικνύεται σε μια από τις
μεγαλύτερες επιχειρηματικές δυνάμεις της χώρας, με περίπου 4.500 εργαζόμενους
και με δραστηριότητες στους τομείς της μεταλλουργίας, της ενέργειας και των
αμυντικών εξοπλισμών. Παράλληλα δημιουργούνται οι προϋποθέσεις για μια σειρά
σημαντικές ανακατατάξεις στον ελληνικό επιχειρηματικό χάρτη: Ήδη ο όμιλος
δηλώνει ότι είναι ανοικτός σε συνεργασίες με άλλες επιχειρηματικές δυνάμεις
από τον χώρο της μεταλλουργίας, ενώ ανάλογες συνεργασίες δεν αποκλείεται να
διαμορφωθούν και στον χώρο της ενέργειας. Επισημαίνεται ότι ο όμιλος της
S&Β που ελέγχεται από την οικογένεια Κυριακόπουλου και είναι βασικός
προμηθευτής της Αλουμίνιον της Ελλάδος (ΑτΕ) έχει εκδηλώσει ενδιαφέρον για να
συμμετάσχει με ένα ποσοστό 10% περίπου στο μ.κ. της εξαγορασθείσης εταιρείας.

Με δηλώσεις του στα «NEA» ο κ. Ευάγγελος Μυτιληναίος επισημαίνει ότι «η
απόκτηση του ελέγχου της Αλουμίνιον της Ελλάδος όχι μόνον εξασφαλίζει το
μέλλον της επιχείρησης, αλλά αποτελεί ταυτόχρονα και την πρώτη εξαγορά μεγάλης
πολυεθνικής εταιρείας από επιχείρηση ελληνικών συμφερόντων».

Σκληρός ανταγωνισμός

Ταυτόχρονα όμως το πέρασμα της ΑτΕ σε ελληνικά χέρια ύστερα από 45 χρόνια
πολυεθνικού ελέγχου συμπίπτει και με το τέλος του καθεστώτος της φθηνής
ηλεκτρικής ενέργειας που απολάμβανε η εταιρεία από τη ΔΕΗ. Στο εξής και
συγκεκριμένα από τον Απρίλιο του 2006 και μετά η ΑτΕ θα είναι υποχρεωμένη να
λειτουργήσει χωρίς τα δεκανίκια της ΔΕΗ σε ένα περιβάλλον σκληρού
ανταγωνισμού.

H πορεία θα είναι δύσκολη αλλά το μέλλον της επιχείρησης θα εξασφαλιστεί με
μια σειρά άμεσες κινήσεις που θα την καταστήσουν ανταγωνιστική διαβεβαιώνει ο
κ. Μυτιληναίος τόσο τους μετόχους του ομίλου που είναι επικεφαλής όσο και
αυτούς της ΑτΕ.

Για την αντιμετώπιση του ενεργειακού προβλήματος της εταιρείας θα προχωρήσουν,
σύμφωνα με τον κ. Μυτιληναίο, τα σχέδια για την δημιουργία μονάδων
συμπαραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας που θα καλύπτουν τις ανάγκες της ΑτΕ τόσο σε
ενέργεια όσο και σε θερμότητα μειώνοντας έτσι σημαντικά το κόστος παραγωγής.
Επιπλέον ο όμιλος σχεδιάζει και άλλες κινήσεις που θα έχουν ώς αποτέλεσμα τη
μείωση του κοστολογίου της εταιρείας. Ταυτόχρονα ο όμιλος Μυτιληναίου θα
ζητήσει από την PAE αλλά και από το υπουργείο Ανάπτυξης να εγκρίνουν τη
μεταφορά από τον Βόλο στα Άσπρα Σπίτια της άδειας που ήδη κατέχει για τη
δημιουργία θερμοηλεκτρικής μονάδας που θα λειτουργεί με φυσικό αέριο.

Το προφίλ της εταιρείας

H εταιρεία, που ιδρύθηκε στις αρχές της δεκαετίας του 1960 από τον γαλλικό
όμιλο της Πεσινέ, πέρασε πριν από ένα περίπου χρόνο στον έλεγχο του καναδικού
πολυεθνικού ομίλου της Alcan.

Σήμερα η ΑτΕ με 1.308 εργαζόμενους αποτελεί τη μοναδική βιομηχανία της Ελλάδος
που αξιοποιώντας τα πλούσια αποθέματα βωξίτη της χώρας παράγει αλουμίνιο το
οποίο διοχετεύεται τόσο στην εγχώρια όσο και στην διεθνή αγορά.

H συμφωνία

Σύμφωνα με την ανακοίνωση της Μυτιληναίος A.E. η συμφωνία με την εταιρεία
Alcan προβλέπει την απόκτηση του 53% των μετοχών από το 60% που κατέχει
συνολικά ο καναδικός όμιλος στην ΑτΕ έναντι τιμήματος 6,95 ευρώ ανά μετοχή.
Πρόκειται για 11,466 εκατ. μετοχές που με βάση την τιμή εξαγοράς ανά μετοχή
ισοδυναμεί με κόστος γύρω στα 80 εκατ. ευρώ. Η τιμή είναι μειωμένη κατά 45%
απο την προχθεσινή τιμή της μετοχής γεγονός που σύμφωνα με τραπεζικούς
παράγοντες αποδίδεται στη σημαντική μεταβλητότητα που εμφανίζει η κερδοφορία
της Αλουμίνιον της Ελλάδος λόγω των διακυμάνσεων των διεθνών τιμών του
αλουμινίου, αλλά και της ισοτιμίας δολ/ ευρώ όπως και λόγω της λήξης της
σύμβασης με τη ΔΕΗ το 2006.

Για το υπόλοιπο 7% ο καναδικός όμιλος έχει τη δυνατότητα μέσω δικαιώματος
προαίρεσης να το διαθέσει στην Μυτιληναίος A.E. στο μέλλον. Σημειώνεται ότι η
μεταβίβαση των μετοχών καθώς και η ολοκλήρωση της εξαγοράς τελεί υπό την
έγκριση της Επιτροπής Ανταγωνισμού και του υπουργείου Ανάπτυξης και αναμένεται
να ολοκληρωθεί κατά τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου του 2005.

H χθεσινή ανακοίνωση έγινε δεκτή χωρίς να υπάρξουν αξιοσημείωτες αντιδράσεις
στον Γενικό Δείκτη του Χρηματιστηρίου. Ωστόσο η τιμή της μετοχής της
Αλουμίνιον της Ελλάδος κατρακύλησε στα 10,96 ευρώ (πτώση 14%). H μετοχή της
Μυτιληναίος σημείωσε άνοδο 2%.