Έρχονται μειώσεις επιτοκίων σε δάνεια και καταθέσεις

Σε μειώσεις επιτοκίων καταθέσεων και χορηγήσεων μέχρι 0,3 της μονάδας
προγραμματίζουν να προχωρήσουν οι τράπεζες, ύστερα από τη χθεσινή απόφαση της
Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας να ρίξει το επιτόκιο του ευρώ κατά 0,5 της
μονάδας και να διαμορφωθεί στο 2%.

Κωνσταντίνος Καρατζάς, πρόεδρος της Aspis Bank, Κωνσταντίνος Πουλοπάτης, διευθυντής διαχείρισης διαθεσίμων της Citibank, Γιάννης Τσαμουργκέλης, γενικός διευθυντής της Γενικής Τράπεζας (από αριστερά προς τα δεξιά)

Οι μεγαλύτερες μειώσεις στα επιτόκια αναμένονται στα δάνεια και οι μικρότερες
στις καταθέσεις. Τα επιτελεία των τραπεζών ήδη άρχισαν να διαμορφώνουν σενάρια
για τα νέα τους επιτόκια, λαμβάνοντας υπόψη ταυτόχρονα τις κινήσεις του
ανταγωνισμού αλλά και την εκτίμηση ότι η EKT θα προχωρήσει σε νέα μείωση
επιτοκίων τους επόμενους μήνες.

Συνεργασία για δάνεια

Τα βασικά σενάρια που επεξεργάζονται οι τράπεζες για τα επιτόκια των δανείων
είναι:

* Μείωση μέχρι 0,2 της μονάδας στα επιτόκια στεγαστικών δανείων που
έχουν σταθερό επιτόκιο.

* Μείωση μέχρι 0,3 της μονάδας στα κυμαινόμενα επιτόκια των στεγαστικών
δανείων. Ήδη, μία τράπεζα (HSBC) μείωσε το εν λόγω επιτόκιο χθες στο 3,9% (από
4,20%).

* Μείωση μέχρι 0,25% στα επιτόκια στεγαστικών δανείων (και ορισμένων
καταναλωτικών) που συνδέονται με το επιτόκιο του ευρώ (euribor).

* Μείωση μέχρι 0,3 της μονάδας στα επιτόκια των καταναλωτικών και των
προσωπικών δανείων. Ίσως σε ορισμένες περιπτώσεις η μείωση να είναι και λίγο
μεγαλύτερη, εν όψει της απελευθέρωσης της καταναλωτικής πίστης και της
προώθησης νέων προϊόντων από την πλευρά των τραπεζών.

* Μείωση μέχρι 0,25 της μονάδας στα επιχειρηματικά δάνεια.

Καταθέσεις: Προβληματισμός

H πλευρά των καταθέσεων είναι ακόμη πιο δύσκολη για τις τράπεζες, οι οποίες
εξετάζουν να προχωρήσουν σε μειώσεις επιτοκίων και στον τομέα αυτό. Οι
καταθέσεις προσφέρουν ήδη αρνητικά επιτόκια και τα περιθώρια μείωσης είναι
μικρά. Οι τράπεζες, πάντως, φοβούνται το ενδεχόμενο φυγής κεφαλαίων από τις
καταθέσεις.

Έτσι, στο πλαίσιο αυτό επεξεργάζονται τα εξής σενάρια:

* Μείωση μέχρι 0,25 της μονάδας στα επιτόκια καταθέσεων.

* Μικρή μείωση (0,05 έως 0,15 της μονάδας) στα επιτόκια καταθέσεων,
αλλά ταυτόχρονη αύξηση των κλιμακίων που δεν παίρνουν τόκο ή που παίρνουν
μικρό.

* Μικρότερη ή καθόλου μείωση στις καταθέσεις προθεσμίας, προκειμένου να
μη φύγουν μακροπρόθεσμα κεφάλαια.

Οφέλη για τους δανειολήπτες

H μείωση των επιτοκίων του ευρώ θα κάνει τα δάνεια πιο φθηνά. Όχι όμως τόσο
όσο η χθεσινή μείωση από την EKT (μείωση 0,5 της μονάδας).

Ο πρόεδρος της Aspis Bank κ. Κωνσταντίνος Καρατζάς δήλωσε στα «NEA» ότι «η
μείωση κατά 0,5 της μονάδας δεν θα “περάσει” ολόκληρη στην αγορά.

H διαμόρφωση των επιτοκίων εξαρτάται – πέρα από το κόστος χρήματος που
καθορίζεται από το επιτόκιο του ευρώ – και από το λειτουργικό κόστος των
τραπεζών.

Ασφαλώς, θα επηρεαστεί θετικά η ζήτηση δανείων, ύστερα από τη μείωση των
επιτοκίων του ευρώ, καθώς οι τράπεζες θα βρίσκουν στην αγορά πιο φθηνό χρήμα».

H σημαντική μείωση των επιτοκίων του ευρώ κατά 0,5 της μονάδας βάζει στο
στόχαστρο και τις καταθέσεις.

«H τάση είναι τα επιτόκια καταθέσεων να μειωθούν περισσότερο από τα επιτόκια
των δανείων», είπε χαρακτηριστικά στα «NEA» ο κ. Γιάννης Τσαμουργκέλης,
γενικός διευθυντής της Γενικής Τράπεζας.

Όμως, έσπευσε να διευκρινίσει ότι αυτό παρουσιάζει δυσκολίες, διότι, «με την
απελευθέρωση της καταναλωτικής πίστης αλλά και με τον μεγάλο ανταγωνισμό των
τραπεζών, η ισορροπία της αγοράς για το άνοιγμα επιτοκίων – καταθέσεων θα
εξαρτηθεί από τις δυνατότητες κάθε τράπεζας, από τα επιχειρηματικά της σχέδια,
αλλά και από την ανταγωνιστικότητά της στον κλάδο».

Έρχεται και άλλη μείωση

«H χθεσινή μείωση των επιτοκίων της EKT δεν εξαντλεί τα περιθώριά της για νέα
μείωση τους επόμενους μήνες, ίσως τους επόμενους έξι», ανέφερε στα «NEA» ο
διευθυντής διαχείρισης διαθεσίμων της Citibank κ. Κωνσταντίνος Πουλοπάτης.

Όπως εξήγησε, «αυτό θα εξαρτηθεί κυρίως από την πορεία της ανάπτυξης στην
Ευρώπη».

Σχετικά με την ισοτιμία ευρώ/δολαρίου ο κ. Πουλοπάτης διετύπωσε την εκτίμηση
ότι «η δυναμική του ευρώ δεν φαίνεται να ανακόπτεται, παρά τη μείωση των
επιτοκίων του.

Όμως, θα πρέπει να λάβουμε υπόψη για όλα αυτά και την απάντηση που μπορεί να
δώσει η FED από τις ΗΠΑ».