Κανόνες για την προστασία των επενδυτών

Η Επιτροπή των ευρωπαϊκών εποπτικών αρχών (CESR) ενέκρινε το καθεστώς
προστασίας που αφορά τους ιδιώτες επενδυτές. Το πλαίσιο παρέχει έναν
εναρμονισμένο κορμό κανόνων δεοντολογίας για τους ιδιώτες επενδυτές για τα
ακόλουθα θέματα: πρότυπα και κανόνες γενικής εφαρμογής, παρεχόμενη πληροφόρηση
προς τους πελάτες, τα πρότυπα που αφορούν την αρχή του «να γνωρίζεις τον
πελάτη σου» και το καθήκον επιμέλειας απέναντί του, συμφωνίες πελατών,
απαιτήσεις συναλλαγών (συμπεριλαμβανομένων των προτύπων της «βέλτιστης
εκτέλεσης») και διαχείριση χαρτοφυλακίου ιδιωτών επενδυτών. Θέματα που αφορούν
επαγγελματίες επενδυτές όπως και θέματα αντισυμβαλλομένου, συμπεριλαμβανομένης
και της εργασίας της κατηγοριοποίησης των επενδυτών απαιτούν περαιτέρω μελέτη
από τη CESR.

Η CESR ενέκρινε επίσης την εργασία που παρέχει εναρμονισμένα πρότυπα για
σταθεροποιητικές πρακτικές στο πλαίσιο δημόσιας εγγραφής. Η εργασία σχετικά με
την εποπτεία των Εναλλακτικών Συστημάτων Συναλλαγών (ATS) αναμένεται να
ολοκληρωθεί σύντομα. Η CESR αποφάσισε, επίσης, να συστήσει μία ομάδα εργασίας
σχετικά με τη διαφάνεια και την αποτελεσματικότητα της αγοράς. Ακόμη, η CESR
έχει λάβει από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή δύο αιτήσεις για την παροχή συμβουλών
αναφορικά με τα πιθανά μέτρα εφαρμογής των μελλοντικών οδηγιών περί κατάχρησης
της αγοράς και των ενημερωτικών δελτίων.