Νέα αμοιβαία εν όψει της ΟΝΕ

Σημαντικές αλλαγές στις υπηρεσίες και στα προϊόντα που προσφέρουν οι εταιρείες
διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων (ΑΕΔΑΚ) έχει δρομολογήσει η επικείμενη είσοδος
της Ελλάδος στο τρίτο στάδιο της ΟΝΕ τον Ιανουάριο του 2001.

Σε αυτό το πλαίσιο οι εταιρείες του κλάδου μεταξύ άλλων προσαρμόζουν το
λογισμικό τους σε συνθήκες κυκλοφορίας του ενιαίου ευρωπαϊκού νομίσματος,
αναδιαρθρώνουν τα χαρτοφυλάκια των επενδυτικών τους προϊόντων και δημιουργούν
νέα αμοιβαία κεφάλαια, ενώ προγραμματίζουν να προσφέρουν σύντομα τις υπηρεσίες
τους και μέσω Διαδικτύου.

Η μεγαλύτερη αλλαγή που θα προκύψει για τους επενδυτές των αμοιβαίων κεφαλαίων
μετά την είσοδο της Ελλάδος στην ευρωζώνη σε επτά μήνες θα είναι η αλλαγή του
νομίσματος αποτίμησης των μεριδίων τους, με το ευρώ να αντικαθιστά τη δραχμή,
αν και θα τεθεί σε κυκλοφορία σε φυσική μορφή το 2002. Οι ηλεκτρονικές
πλατφόρμες υποστήριξης των υπηρεσιών των ΑΕΔΑΚ προς τους πελάτες τους
βρίσκονται στο στάδιο ολοκλήρωσης της προσαρμογής τους και σε περιβάλλον ευρώ,
αν και η διεθνοποίηση των συναλλαγών των εταιρειών του κλάδου ήδη απαιτεί τη
λειτουργία των πληροφορικών τους συστημάτων σε περισσότερα του ενός νομίσματα.
Αντίστοιχες προετοιμασίες διενεργούνται φυσικά και στα λογιστήρια των ΑΕΔΑΚ,
ορισμένα από τα οποία ήδη μπορούν να λειτουργήσουν και με βάση το ευρώ.

Υποδεχόμενες το ευρώ, οι ΑΕΔΑΚ έχουν ξεκινήσει τη συστηματική ενημέρωση και
μετεκπαίδευση των στελεχών τους με στόχο την εξοικείωση των τελευταίων με το
ισχύον πλαίσιο λειτουργίας των ευρωπαϊκών κεφαλαιαγορών, τους κανόνες
εποπτείας τους κ.ά. Άλλωστε, όπως αναφέρουν στελέχη της αγοράς, η συμμετοχή
της Ελλάδος στο ευρωπαϊκό νόμισμα τούς επιβάλλει τη συνεχή ενημέρωσή τους σε
ευρωπαϊκά δημοσιονομικά και επιχειρηματικά ζητήματα.

Οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι και οι ΑΕΔΑΚ, όπως οι μητρικές τους τράπεζες,
επιδιώκουν να αποκτήσουν το απαραίτητο εκείνο «κρίσιμο μέγεθος» που θα τους
επιτρέψει να επιβιώσουν με επιτυχία στον ενιαίο ευρωπαϊκό οικονομικό χώρο. Σε
αυτό το πλαίσιο οι τραπεζικές συγχωνεύσεις (π.χ. Εθνική-Κτηματική, Alpha
Πίστεως-Ιονική, EFG Eurobank-Αθηνών-Εργασίας, όμιλος Πειραιώς) οδηγούν σε
συγχωνεύσεις των αντίστοιχων ΑΕΔΑΚ τους και κατά συνέπεια σε αναδιάρθρωση των
χαρτοφυλακίων αμοιβαίων κεφαλαίων τους, ενώ δημιουργούν νέες συνεργασίες με
ξένες τράπεζες και επενδυτικούς οργανισμούς σε επίπεδο συμβουλών και
διαχείρισης χαρτοφυλακίων.

Ο ανταγωνισμός των εγχώριων ΑΕΔΑΚ με αντίστοιχες ευρωπαϊκές εταιρείες οδηγεί
τις πρώτες σε επέκταση παροχής των υπηρεσιών τους και μέσω Διαδικτύου,
προσπάθεια στην οποία συμμετέχουν και οι εξειδικευμένες εταιρείες λογισμικού
στον κλάδο όπως για παράδειγμα η εταιρεία PCS, η οποία έχει ήδη δημιουργήσει
μία αντίστοιχη ηλεκτρονική πλατφόρμα στο Διαδίκτυο (e-mutual funds) για
πράξεις επί μεριδίων α/κ.

Τι σημαίνει η ΟΝΕ για τις εταιρείες Αμοιβαίων Κεφαλαίων

*Αναπροσαρμογή του λογισμικού των ΑΕΔΑΚ για λειτουργία σε περιβάλλον ευρώ, σε
επίπεδο λογιστηρίου, αλλά και εξυπηρέτησης μεριδιούχων – αποτίμηση σε ευρώ.

*Αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίου Αμοιβαίων Κεφαλαίων με δημιουργία νέων επενδυτικών
προϊόντων (εσωτερικού και εξωτερικού) και μετονομασία – αλλαγή σκοπού πολλών
ήδη υπαρχόντων Α/Κ που κρίνεται ότι δεν εξυπηρετούν σύγχρονες επενδυτικές
ανάγκες.

*Προετοιμασία ΑΕΔΑΚ αλλά και θεσμικών αρχών για τη δημιουργία πλατφόρμας
πώλησης Αμοιβαίων Κεφαλαίων μέσω του Διαδικτύου.

* Εξέταση δυνατότητας χορήγησης άδειας δραστηριοποίησης ελληνικών ΑΕΔΑΚ στο
εξωτερικό, από τις αρμόδιες αρχές.