Φορολογικά οφέλη από το λίζινγκ ακινήτων

Πολλαπλά οφέλη «κρύβει» για τους ενδιαφερόμενους ελεύθερους επαγγελματίες και
επιχειρηματίες η αγορά επαγγελματικής στέγης με χρηματοδοτική μίσθωση (leasing
ακινήτων), έναντι της εναλλακτικής δυνατότητας που τους παρέχεται για την
αγορά της μέσω τραπεζικού δανεισμού.

Η αξία της μηνιαίας καταβολής μισθωμάτων στις συμβάσεις χρηματοδοτικής
μίσθωσης ανέρχεται πρακτικά στο ίδιο επίπεδο με τις τοκοχρεολυτικές δόσεις των
δανείων επαγγελματικής στέγης (περίπου 12-16 χιλ. δρχ. για δέκα χρόνια). Όμως,
το leasing ακινήτων προσφέρει μεταξύ άλλων ταχύτερη απόσβεση της αξίας του
ακινήτου-κτιρίου έναντι της διάρκειας των αποσβέσεων στις περιπτώσεις του
τραπεζικού δανεισμού (10 έναντι 12-15 χρόνια, αντίστοιχα), ενώ τα μισθώματα
της σύμβασης εκπίπτουν από το φορολογητέο εισόδημα της επιχείρησης. Επίσης, η
χρηματοδοτική μίσθωση ακινήτων βελτιώνει τη σχέση ξένων προς ίδια κεφάλαια
στον ισολογισμό των εταιρειών, σημαντικός δείκτης αξιολόγησης εισηγμένων (ή
προς εισαγωγή) εταιρειών στο ΧΑΑ.

Αυτά αναφέρει στα «ΝΕΑ» ο διευθύνων σύμβουλος της Ergo Leasing Κώστας
Φρέντζος, επισημαίνοντας παράλληλα πως «σε αντίθεση με τα τραπεζικά δάνεια, το
leasing συνήθως χρηματοδοτεί το 100% της εμπορικής αξίας του αγοραζόμενου
ακινήτου». Με αυτό τον τρόπο αυξάνεται η ρευστότητα της επιχείρησης, ενώ
εξίσου σημαντικό είναι το ότι για το leasing ακινήτων δεν απαιτούνται
εμπράγματες εξασφαλίσεις, καθώς το αγοραζόμενο ακίνητο παραμένει στην
κυριότητα της εταιρείας χρηματοδοτικής μίσθωσης μέχρι την πλήρη αποπληρωμή της
σύμβασης leasing. Επισημαίνεται ότι σε αυτή την περίπτωση το ακίνητο (οικόπεδο
και κτίριο) εμφανίζεται στα πάγια περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας leasing
καθ’ όλη τη διάρκεια ισχύος της σύμβασης.

Leasing ακινήτων σε ευρώ

Οι συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης ακινήτων είναι υποχρεωτικό να συνάπτονται
σε δραχμές, όπως ορίζει η σχετική νομοθεσία. Όμως, όπως τονίζει ο Ιωάννης
Μαυρέλος, διευθύνων σύμβουλος της Πειραιώς Leasing, οι εταιρείες του κλάδου
ευελπιστούν ότι η μετάβαση της Ελλάδας στην εποχή του ευρώ θα αυξήσει τον
κύκλο εργασιών τους στον συγκεκριμένο τομέα, καθώς θα μειώσει σημαντικά το
χρηματοδοτικό κόστος των σχετικών συμβάσεων. Τα σημερινά επιτόκια που
προσφέρουν στους πελάτες τους οι εταιρείες leasing για την αγορά ακινήτων
είναι συνήθως κυμαινόμενα και ορίζονται με βάση τα επιτόκια μηνός και τριμήνου
της εγχώριας διατραπεζικής αγοράς Athibor (περίπου 9,20% και 8,83%,
αντίστοιχα), ανάλογα με την περιοδικότητα καταβολής των μισθωμάτων από τον
ενδιαφερόμενο.

Στο επιλεγόμενο επιτόκιο Athibor, οι εταιρείες προσθέτουν τη νόμιμη εισφορά
του Ν. 128/75 (0,60% από την 1η Απριλίου), καθώς και ένα περιθώριο κέρδους
τους, το οποίο εξαρτάται κυρίως από την τελική αξία της χρηματοδότησης, τη
φερεγγυότητα του ενδιαφερομένου, την πιστοληπτική του ικανότητα, καθώς και από
τη σχέση του με τη μητρική της εταιρείας Τράπεζα. Επισημαίνεται ότι τα
κυμαινόμενα επιτόκια των Τραπεζών για δάνεια επαγγελματικής στέγης κυμαίνονται
στο πεδίο 10,25%-13,00%.

Το leasing ακινήτων θεσμοθετήθηκε τον Φεβρουάριο του 1999, αλλά οι πρώτες
συμβάσεις στην κατηγορία υπεγράφησαν μόλις τον περασμένο Απρίλιο. Μέχρι το
τέλος του προηγούμενου έτους οι εταιρείες του κλάδου είχαν προχωρήσει στη
σύναψη συμβάσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης ακινήτων αξίας μεγαλύτερης των 40
δισ. δρχ.