Φθηνότερο με το ευρώ το λίζινγκ στα ακίνητα

Ωφελημένες θα είναι από την ένταξη της Ελλάδος στην ευρω-ζώνη οι επιχειρήσεις
που έχουν συνάψει συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης (leasing) ακινήτων, αλλά
και όσες θα υπογράψουν αντίστοιχες συμβάσεις στο άμεσο μέλλον. Τα χαμηλά
επιτόκια του ευρώ αναμένεται να μειώσουν μέχρι και 15% το σημερινό μίσθωμα που
καταβάλλουν.

Αυτό σχολιάζουν στελέχη του κλάδου χρηματοδοτικών μισθώσεων, συμπληρώνοντας
ότι το 2000 αναμένεται να πολλαπλασιαστεί η αξία των νέων συμβάσεων leasing
ακινήτων, η οποία το περασμένο έτος αντιστοιχούσε σε περισσότερο από το μισό
της αξίας του συνόλου των νέων συμβάσεων του κλάδου.

Επισημαίνεται ότι σήμερα οι συμβάσεις leasing ακινήτων μπορούν να συναφθούν
μόνο σε δραχμές, με κατ’ ελάχιστον διάρκεια δέκα χρόνια. Όμως, η αναμενόμενη
σε λιγότερο από ένα έτος είσοδος της Ελλάδος στο τρίτο στάδιο της ΟΝΕ και η
συνεπαγόμενη υιοθέτηση του ευρωπαϊκού νομίσματος θα μετατρέψει αυτομάτως όλες
τις δραχμικές (υφιστάμενες) συμβάσεις σε συμβάσεις ευρώ, δίνοντας την ευκαιρία
στους μισθωτές να επωφεληθούν χαμηλότερων επιτοκίων και μικρότερων μισθωμάτων.

Αγορά ακινήτου με λίζινγκ

Πάντως, οι ενδιαφερόμενες επιχειρήσεις, πριν απευθυνθούν σε εταιρεία leasing
για την αγορά επαγγελματικής στέγης, είναι απαραίτητο πρώτα να έχουν βρει το
ακίνητο που τους ενδιαφέρει και ταιριάζει στις ανάγκες τους.

Σε συνεργασία με τον πωλητή του ακινήτου, υποχρεούνται να προσκομίσουν στην
εταιρεία leasing που θα επιλέξουν τους τίτλους ιδιοκτησίας του, τα θεωρημένα
πολεοδομικά του σχέδια, καθώς και τα χρηματο-οικονομικά στοιχεία της
επιχείρησης για τα τρία τελευταία χρόνια.

Τα στοιχεία αυτά διαφέρουν ανάλογα με τη νομική μορφή κάθε επιχείρησης και
μπορεί να περιλαμβάνουν ισολογισμούς, προσωρινά λογιστικά ισοζύγια,
φορολογικές δηλώσεις των κυρίων μετόχων της, ακόμα και αντίγραφα του
φορολογικού εντύπου Ε9 που αυτοί έχουν καταθέσει. Η εταιρεία leasing με τη
σειρά της διεξάγει νομικό αλλά και τεχνικό έλεγχο (με τη συνεργασία μηχανικών)
για το ακίνητο που προορίζεται προς αγορά, ενώ μερικές εταιρείες υποχρεώνουν
και τις ενδιαφερόμενες για leasing επιχειρήσεις να κάνουν το ίδιο από τη δική
τους πλευρά.

Ο ενδελεχής έλεγχος των χρηματο-οικονομικών στοιχείων της ενδιαφερόμενης
επιχείρησης αποτελεί έναν από τους βασικούς παράγοντες καθορισμού του κόστους
της σύμβασης χρηματοδοτικής μίσθωσης ακινήτου, σε συνδυασμό με το αντικείμενο
και τον κλάδο δραστηριοποίησής της, καθώς και τη συνολική αξία και τη διάρκεια
της σύμβασης. Από τον έλεγχο προκύπτει για την εταιρεία leasing η φερεγγυότητα
του υποψήφιου αγοραστή ακινήτου, οι πιθανές εκκρεμείς δανειακές του
υποχρεώσεις στο τραπεζικό σύστημα, η πιστοληπτική του ικανότητα, το μέγεθος
της εταιρείας του, η κεφαλαιακή της επάρκεια κ.α.. Τελικά, το κόστος της
χρηματοδοτικής μίσθωσης ακινήτων είναι διαφορετικό κατά περίπτωση, για κάθε
ενδιαφερόμενη επιχείρηση, καθώς αντικατοπτρίζει τον πιστωτικό κίνδυνο που η
εταιρεία leasing κρίνει ότι αναλαμβάνει.

Το επιτόκιο της σύμβασης leasing ακινήτου στις περισσότερες περιπτώσεις
βασίζεται στο επιτόκιο Athibor μηνός ή τριμήνου της διατραπεζικής αγοράς
(περίπου 8,85%-9,15%) ή στο ελάχιστο (βασικό) δανειστικό επιτόκιο της
εταιρείας leasing (11,00%-12,00%), το οποίο με τη σειρά του εξαρτάται από το
αντίστοιχο επιτόκιο της μητρικής τραπέζης της εταιρείας leasing.

Σε ορισμένες εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης, η ενδιαφερόμενη για leasing
ακινήτου επιχείρηση μπορεί να επιλέξει ανάμεσα σε σταθερό επιτόκιο ενός έτους
ή να επιλέξει επιτόκιο συνδεδεμένο με τη διατραπεζική αγορά. Σε κάθε
περίπτωση, το τελικό επιτόκιο της σύμβασης καθορίζεται με απόφαση ειδικής
εγκριτικής επιτροπής των εταιρειών leasing, των οποίων τα χρηματοδοτικά
κεφάλαια προέρχονται από τις μητρικές τους τράπεζες, τη διατραπεζική αγορά ή
από ίδια κεφάλαια. Αξίζει να σημειωθεί ότι, σε αντίθεση με τα δάνεια
επαγγελματικής στέγης, τα μισθώματα που καταβάλλονται για το leasing ακινήτου
(κεφάλαιο και τόκοι) εκπίπτουν στο σύνολό τους από τα ακαθάριστα έσοδα του
μισθωτή και δεν επιβαρύνονται με ΦΠΑ ή τέλη χαρτοσήμου.

Πάντως, πριν από την υπογραφή σύμβασης leasing ακινήτου, οι ενδιαφερόμενες
επιχειρήσεις θα πρέπει απαραίτητα να συγκρίνουν το τελικό κόστος αγοράς του
ακινήτου τους σε μία δεκαετία με αυτό της χορήγησης ενός δανείου για την
απόκτηση επαγγελματικής στέγης, το επιτόκιο του οποίου κυμαίνεται σήμερα στο
επίπεδο του 9,00%.