Πρωταθλητές και φέτος τα Μετοχικά Αμοιβαία

Κέρδη που προσεγγίζουν το 200% εξασφάλισε φέτος το πρώτο σε απόδοση Μετοχικό
Αμοιβαίο Κεφάλαιο που επενδύει σε μετοχές εταιρειών που είναι εισηγμένες στο
ελληνικό Χρηματιστήριο. Η απόδοση αυτή ήταν υπερδιπλάσια της απόδοσης του
Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου, η οποία στις αρχές της τελευταίας εβδομάδας
του χρόνου έφτανε στο 84,14%.

Συγκρινόμενες με τον Γενικό Δείκτη διπλάσιες ήταν και οι αποδόσεις που
εξασφάλισαν στους μεριδιούχους τους το δεύτερο αλλά και το τρίτο σε απόδοση
Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εσωτερικού, καθώς τα κέρδη τους ξεπέρασαν το 170%.

Χαρακτηριστικό γεγονός της πολύ καλής πορείας που ακολούθησε στο σύνολό της η
συγκεκριμένη κατηγορία Αμοιβαίων Κεφαλαίων είναι ότι η μέση απόδοσή της
κυμάνθηκε στα επίπεδα του 130% περίπου, η οποία ήταν και η καλύτερη όλων
ανεξαιρέτως των κατηγοριών Αμοιβαίων Κεφαλαίων που διατίθενται στην ελληνική αγορά.

Δεύτερη καλύτερη σε απόδοση κατηγορία Αμοιβαίων Κεφαλαίων αναδείχθηκε για
φέτος εκείνη των Μετοχικών Διεθνών. Η εξέλιξη αυτή θα πρέπει να αποδοθεί στο
γεγονός ότι ένα σημαντικό μέρος των διαθεσίμων κεφαλαίων τους κατευθύνεται στο
ελληνικό Χρηματιστήριο, με αποτέλεσμα η συνολική καλή πορεία του φέτος να
επηρεάζει θετικά και τη συνολική εικόνα της κατηγορίας.

Η μέση απόδοση της τελευταίας ξεπέρασε το 90%, με το πρώτο σε απόδοση Μετοχικό
Διεθνές Αμοιβαίο Κεφάλαιο να φθάνει στο 157% περίπου. Πολύ μικρότερες πάντως
είναι οι αποδόσεις των δύο επόμενων Α/Κ της ίδιας κατηγορίας, που συμπληρώνουν
την πρώτη τριάδα, καθώς δεν ξεπερνούν το 65%. Στην τρίτη θέση από πλευράς
απόδοσης συναντάται η κατηγορία των Μεικτών Α/Κ Εσωτερικού, με τη μέση απόδοσή
της να πλησιάζει φέτος το 80%.

Και εν προκειμένω ισχυρή ήταν η «ένεση» που έδωσε στην κατηγορία το γεγονός
ότι τα Α/Κ που την απαρτίζουν επενδύουν κατά το ήμισυ τα διαθέσιμα κεφάλαιά
τους στο ελληνικό Χρηματιστήριο. Το πρώτο σε απόδοση Α/Κ της κατηγορίας έφτασε
στα επίπεδα του 120%, ενώ τόσο το δεύτερο όσο και το τρίτο σε απόδοση
ξεπέρασαν επίσης το 100%. Τα Μετοχικά Α/Κ Εξωτερικού, τα οποία ως επί το
πλείστον επενδύουν σε μετοχές εταιρειών εισηγμένων στα μεγάλα ξένα
χρηματιστήρια καταλαμβάνουν, ως κατηγορία, την τέταρτη θέση, για φέτος, από
πλευράς αποδόσεων που εξασφάλισαν στους μεριδιούχους τους.

Ειδικότερα, η μέση απόδοση της συγκεκριμένης κατηγορίας έφτασε στο 66,54% (με
βάση τα στοιχεία της 27ης Δεκεμβρίου), με το καλύτερο σε απόδοση Α/Κ της
κατηγορίας να εξασφαλίζει σχεδόν τριπλάσια κέρδη. Τα δύο επόμενα κυμάνθηκαν
στα επίπεδα του 55%.

Την πέμπτη θέση, από πλευράς απόδοσης, κατέλαβε φέτος η κατηγορία των Μεικτών
Διεθνών Α/Κ. Ο συνδυασμός επενδύσεων σε χρηματιστήρια και ομόλογα, ελληνικά
και ξένα, αποδείχθηκε επιτυχής, καθώς η μέση απόδοση της κατηγορίας κυμάνθηκε
κοντά στα επίπεδα του 40%, με το καλύτερο σε απόδοση Α/Κ της κατηγορίας να
προσεγγίζει το 60%, το δεύτερο να κυμαίνεται στο 45% και το τρίτο να ακολουθεί
με δέκα περίπου ποσοστιαίες μονάδες διαφορά.

Στην έκτη θέση συναντάται μία «συγγενική» κατηγορία και συγκεκριμένα αυτή των
Μεικτών Α/Κ Εξωτερικού. Η μέση απόδοσή της πάντως είναι σαφώς μικρότερη της
προηγούμενης, καθώς κυμαίνεται στα επίπεδα του 17%, με το καλύτερο σε απόδοση
Α/Κ της κατηγορίας να βρίσκεται στο 25% περίπου.Μικρές είναι οι διαφορές που
χωρίζουν την έβδομη, όγδοη κι ένατη θέση, από πλευράς απόδοσης. Ειδικότερα,
στην έβδομη θέση βρίσκεται η κατηγορία των Α/Κ Διαχείρισης Διαθεσίμων
Εσωτερικού, με τη μέση απόδοσή της να φθάνει στο 14,55%, αλλά το καλύτερο σε
απόδοση Α/Κ να φτάνει στο 75,50% και να ακολουθούν τα δύο επόμενα με αποδόσεις
της τάξεως του 43,42% και 36,27% αντίστοιχα.

Σε απόσταση αναπνοής ακολουθεί η κατηγορία των Ομολογιακών Α/Κ Εσωτερικού, η
απόδοση της οποίας στις αρχές της εβδομάδας έφθανε στο 14,45%. Μεταξύ 30% και
25% κυμαίνονταν οι αποδόσεις των καλύτερων Α/Κ της συγκεκριμένης κατηγορίας.
Στην ένατη θέση και με μέση απόδοση της τάξεως του 14% βρίσκεται η κατηγορία
των Ομολογιακών Διεθνών Α/Κ. Το πρώτο σε απόδοση Α/Κ της συγκεκριμένης
κατηγορίας έφτασε στο 29%, ενώ το δεύτερο και το τρίτο ακολουθούν με 20,05%
και 19,90% αντίστοιχα. Στην προτελευταία θέση συναντάται η κατηγορία των
Ομολογιακών Α/Κ Εξωτερικού, με μέση απόδοση ύψους 13,28%, στις αρχές της
εβδομάδας πάντα. Το καλύτερο σε απόδοση Α/Κ της κατηγορίας έφτασε στο 37,82%,
ενώ το αμέσως επόμενο εξασφάλισε στους μεριδιούχους του κέρδη της τάξεως του 27,42%.

Στην τελευταία θέση για φέτος βρίσκεται η κατηγορία των Διεθνών Α/Κ
Διαχείρισης Διαθεσίμων, με τη μέση απόδοσή της να κυμαίνεται στα επίπεδα του
10%.

Το πρώτο σε απόδοση Α/Κ της κατηγορίας ξεπερνάει πάντως το 20%, αλλά τα δύο
επόμενα περιορίζονται στο 3,98% και 3,32% αντίστοιχα.