Οι πρωταθλητές των Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Ξεπέρασε και το 700% η απόδοση του καλύτερου Μετοχικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου
τους τελευταίους 22 μήνες. Κατά το ίδιο διάστημα, η μέση απόδοση του δείκτη
των Μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων προσέγγισε το 400%, γεγονός το οποίο είχε ως
πρακτικό αποτέλεσμα τον πενταπλασιασμό των κεφαλαίων που είχαν επενδυθεί σε
ένα «μέσο», από πλευράς απόδοσης, Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο πέρυσι τον
Ιανουάριο και τον οκταπλασιασμό στο κορυφαίο ή σε ένα από τα κορυφαία, από
πλευράς απόδοσης πάντα, Αμοιβαία Κεφάλαια, της ίδιας κατηγορίας. Η
συγκεκριμένη επένδυση αποδεικνύεται εξαιρετικά κερδοφόρα, ακόμη κι αν
συγκριθεί με την απόδοση του Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου, η οποία από
την 1/1/1998 έως τις 4/11/1999 έφτασε στο 273,80%

Αν πάλι τα ίδια κεφάλαια επενδύθηκαν φέτος τον Ιανουάριο σε ένα «μέσο», από
πλευράς απόδοσης, Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο, τότε τα κέρδη που εξασφαλίσθηκαν
κάθε άλλο παρά ευκαταφρόνητα είναι, καθώς ο δείκτης των Μετοχικών που
επενδύουν στις μετοχές των εισηγμένων στο ελληνικό Χρηματιστήριο εταιρειών,
έφτασε στο 170,24%, από την 1/1/1999 έως τις 4/11/1999. Την ίδια περίοδο η
άνοδος που σημείωσε ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου έφτασε στο 102,04%
και υπολείπεται σημαντικά της απόδοσης που πέτυχε το κορυφαίο Μετοχικό
Αμοιβαίο και η οποία έφτασε στο 263,45%.

Στην περίπτωση που ο επενδυτής ήταν περισσότερο συντηρητικός και επέλεγε τον
Ιανουάριο του 1998 να επενδύσει τα διαθέσιμα κεφάλαιά του σε ένα Μεικτό Α/Κ,
τότε και πάλι οι αποδόσεις που θα είχε πετύχει, θα ήταν κάτι παραπάνω από
αξιόλογες. Με τον δείκτη της κατηγορίας να σημειώνει άνοδο της τάξεως του
208,71% και το καλύτερο σε απόδοση Μεικτό Α/Κ να φτάνει στα ύψη (318,12%), η
επιλογή του μόνo λανθασμένη δεν θα μπορούσε να θεωρηθεί. Η μέση απόδοση του
δείκτη, δέκα μήνες μετά, έφτασε στο 100% περίπου και η απόδοση του καλύτερου
Μεικτού στο 167,07%.

Η μέση απόδοση των Ομολογιακών Αμοιβαίων Α/Κ έφτασε στους τελευταίους 22 μήνες
στο 25,73%, με το καλύτερο σε απόδοση Ομολογιακό Α/Κ να αποδίδει στο
συγκεκριμένο διάστημα 51%. Αντίστοιχα, η απόδοση του καλύτερου Ομολογιακού από
την αρχή του έτους έφτασε στο 32,25%, με τη μέση απόδοση της κατηγορίας να
προσεγγίζει το 13%.

Οι ακόμη περισσότερο συντηρητικοί επενδυτές επέλεξαν «διάνα», στην περίπτωση
που τοποθέτησαν τα κεφάλαιά τους, τον Ιανουάριο του 1998, στο καλύτερο σε
απόδοση Αμοιβαίο Κεφάλαιο Διαχείρισης Διαθεσίμων, το οποίο και τους απέφερε
κέρδη της τάξεως του 53,17%. Αλλά και η μέση απόδοση του δείκτη της
συγκεκριμένης κατηγορίας ­ για τους επενδυτές αυτούς ­ μόνο αμελητέα δεν
κρίνεται, αφού τους απέφερε, στο συγκεκριμένο διάστημα, κέρδη της τάξεως του
24,56%. Πολύ καλή απόδοση εξασφάλισαν, όμως, και όσοι επέλεξαν το καλύτερο Α/Κ
Διαχείρισης Διαθεσίμων φέτος τον Ιανουάριο και τοποθέτησαν τα κεφάλαιά τους.
Δέκα μήνες μετά «μετρούν» υπεραξίες ύψους 41,68%, με τη μέση απόδοση του
δείκτη των Διαχείρισης Διαθεσίμων να κυμαίνεται στα επίπεδα του 12,3%.