Δεύτερο γύρο εξαγορών θα φέρει η ΟΝΕ

Τομείς όπως αυτός της λιανικής τραπεζικής, των δανείων και των υπηρεσιών
υψηλής προστιθέμενης αξίας σε ιδιώτες και επιχειρήσεις, της διαχείρισης
διαθεσίμων ιδιωτών και θεσμικών πελατών, της επενδυτικής τραπεζικής και των
χρηματιστηριακών συναλλαγών, συμπεριλαμβάνονται μεταξύ άλλων σε αυτούς στους
οποίους θα κριθεί η τραπεζική μάχη κατά τα επόμενα χρόνια, σύμφωνα με τον
οικονομικό σύμβουλο της EFG Eurobank κ. Νίκο Καραμούζη. «Στους τομείς αυτούς,
αλλά κυρίως σε αυτόν της λιανικής τραπεζικής, θα κριθεί το τραπεζικό παιχνίδι»
προβλέπει ο κ. Καραμούζης, ο οποίος εκτιμά ότι «οι τράπεζες που δεν θα
μπορέσουν να ανταποκριθούν έγκαιρα και αποτελεσματικά στις προκλήσεις της
τεχνολογίας και δεν θα παραμείνουν ισχυρές στη λιανική τραπεζική και στη
διαχείριση διαθεσίμων ιδιωτών και θεσμικών πελατών, θα έχουν πρόβλημα στα
επόμενα χρόνια». Πάντως, όπως ο ίδιος εκτιμά, εντονότερη φυσική παρουσία ξένων
τραπεζών στη χώρα μας, στο μέλλον, δεν θα πρέπει να αναμένεται. Την ίδια ώρα,
ο Όμιλος Τραπεζών Λάτση προετοιμάζει τη δημιουργία επενδυτικού οίκου, με
ελληνική και περιφερειακή παρουσία, ενώ επενδύει ιδιαίτερα στον τεχνολογικό
τομέα, ο οποίος θα προσδώσει την απαραίτητη υποδομή για την ανάπτυξη των
μελλοντικών εργασιών. Για τον κ. Καραμούζη, πάντως, ο πρώτος γύρος των
τραπεζικών εξαγορών, επί ελληνικού εδάφους, φαίνεται ότι έχει πλέον ολοκληρωθεί.

Ο πρώτος γύρος

«Νομίζω ότι έχει κλείσει ένας πρώτος γύρος εξαγορών και συγχωνεύσεων στον
ελληνικό τραπεζικό χώρο», τονίζει. Και προσθέτει: «Μετά την απόφαση της
κυβέρνησης να προχωρήσει στην εξεύρεση στρατηγικού επενδυτή μειοψηφίας για την
Εμπορική Τράπεζα, ουσιαστικά έχουν μείνει μερικές μόνο μικρές τράπεζες
αυτόνομες, οι οποίες πρέπει να αποφασίσουν τη μελλοντική τους πορεία και έχουν
διαμορφωθεί τέσσερις, πέντε μεγάλοι όμιλοι τραπεζών». Το ερώτημα που τίθεται,
όμως, είναι αν έχει μπει και ένα οριστικό τέλος σε αυτήν τη διαδικασία. «Αυτός
ο πρώτος γύρος δεν σημαίνει αναγκαστικά ότι σηματοδοτεί και το τέλος αυτής της
πορείας. Στους επόμενους μήνες, πάντως, το βάρος θα δοθεί στην προσπάθεια των
τραπεζών να ενσωματώσουν και να απορροφήσουν τις εξαγορές που έχουν κάνει,
ώστε να εξασφαλίσουν τη λειτουργική αποτελεσματικότητα, την ενιαία στρατηγική
ανάπτυξη εργασιών και δραστηριοτήτων και τις οικονομίες κλίμακος που
επιδιώκουν», θα πει.

Κατά συνέπεια, το ενδεχόμενο και δεύτερου γύρου φαίνεται ότι παραμένει
ανοικτό. Ζητούμενο, όμως, αποτελεί ποιο ακριβώς θα είναι το περιεχόμενό του
και προς ποια κατεύθυνση θα κινηθεί. Θα έχει τη μορφή μετοχικών συνεργασιών;
Θα υλοποιηθεί μέσω επιθετικών κινήσεων ή, τελικώς, θα έχει έναν εντελώς
διαφορετικό χαρακτήρα; «Ο δεύτερος γύρος θα έχει, νομίζω, ως αφορμή την είσοδο
της χώρας στην ΟΝΕ, όταν θα αρχίσουν να φαίνονται και οι πρώτες επιπτώσεις από
τη συμμετοχή μας σε αυτήν τη μεγάλη αγορά, που εξελίσσεται σε εφάμιλλη της
αμερικανικής. Σήμερα, οι πηγές κερδοφορίας των ελληνικών τραπεζών, σε κάποιο
σημαντικό βαθμό στις περισσότερες, στηρίζεται κυρίως στην εκμετάλλευση των
ωφελειών που προέκυψαν από τη σύγκλιση της ελληνικής οικονομίας, στην
προσπάθεια ένταξης της χώρας στην ΟΝΕ», απαντάει ο κ. Καραμούζης. Και εξηγεί:

«Για παράδειγμα, υπάρχουν σε αρκετές τράπεζες σημαντικά κέρδη από διαχείριση
ομολόγων, από διαχείριση μετοχών, από πράξεις συναλλάγματος και από υπεραξίες
που δημιουργήθηκαν στις θυγατρικές τους. Είναι φανερό όμως ότι αυτές οι πηγές
κερδοφορίας δεν είναι σταθερές, δεν είναι μόνιμες, αλλά είναι προσωρινές και
βρίσκονται σε συνάρτηση με την οικονομική σύγκλιση της χώρας. Από την άλλη
πλευρά, παραδοσιακά, οι προμήθειες των τραπεζών συνδέονταν με μια σειρά από
παραδοσιακές δραστηριότητες, όπως για παράδειγμα πωλήσεις εντόκων γραμματίων
του Δημοσίου, πράξεις συναλλάγματος και ανακαταθέσεις συναλλάγματος στην
Τράπεζα της Ελλάδος, έκδοση εγγυητικών επιστολών, κ.λπ. Εδώ υπάρχει ήδη ένα
σοκ, το οποίο έχει να κάνει με το γεγονός ότι αυτές οι πηγές εσόδων φθίνουν,
με αποτέλεσμα οι τράπεζες να πρέπει να δημιουργήσουν νέες. Οι τράπεζες, οι
οποίες θα μπουν δυνατά στη διαχείριση διαθεσίμων ιδιωτών και θεσμικών, στη
λιανική τραπεζική, στη σύγχρονη δανειοδότηση και παροχή ολοκληρωμένων
υπηρεσιών ιδιωτών και επιχειρήσεων και στις υπηρεσίες με προστιθέμενη αξία, με
νέα προϊόντα, δίκτυα και σύγχρονη τεχνολογία, θα αποδειχθούν πολύ δυνατές στο
παιχνίδι του σύγχρονου τραπεζικού ανταγωνισμού», τονίζει.

Σε αυτό το σημείο θα δοθεί μια «μάχη» στα επόμενα χρόνια, σύμφωνα με τον κ.
Καραμούζη. Στη «μάχη» αυτή, όμως, δεν θα συμμετέχουν, σύμφωνα με την εκτίμησή
του, σε σημαντικό βαθμό οι ξένες τράπεζες μέσω της φυσικής τους παρουσίας στην
Ελλάδα. Όπως επισημαίνει, άλλωστε, κάτι τέτοιο δεν θα είναι απαραίτητο, με την
εξέλιξη της τεχνολογίας και τις δυνατότητες που παρέχει και την παροχή
υπηρεσιών και προϊόντων από οποιοδήποτε μέρος του κόσμου. «Η πρόκληση για τις
ελληνικές τράπεζες είναι η αναμενόμενη ένταση του ανταγωνισμού σε όλα τα
επίπεδα. Η ειδοποιός διαφορά θα είναι η ποιότητα υπηρεσιών, η τεχνολογία, το
εύρος των προϊόντων και υπηρεσιών. Πρέπει να αντιμετωπίσουμε επιτυχώς τα
προβλήματα με τις ουρές, τις κακές υπηρεσίες, τη μίζερη εμφάνιση πολλών
καταστημάτων, τα προϊόντα του χθες, διότι ο ανταγωνισμός θα είναι αμείλικτος.
Οι πελάτες γίνονται απαιτητικοί και πρέπει να περιμένουν το καλύτερο.

Οι ξένοι «παίκτες»

Δεν μπορώ να προβλέψω αν στο μέλλον θα μπουν στο ελληνικό τραπεζικό παιχνίδι
ξένοι “παίκτες” στη λιανική τραπεζική με δίκτυα, γιατί και οι αξίες, που
σήμερα διαπραγματεύονται οι ελληνικές τράπεζες, είναι αρκετά υψηλότερες από
τις ευρωπαϊκές. Το γεγονός αυτό καθιστά αρκετά δύσκολη μια μορφή εξαγοράς. Σε
πολλές εργασίες, πάντως, δεν χρειάζεται να έρθουν εδώ οι ξένες τράπεζες. Σε
ορισμένους τομείς, όπως η παροχή υπηρεσιών στις μεγάλες επιχειρήσεις,
δραστηριότητες treasury, επενδυτική τραπεζική, η τεχνολογία και η δημιουργία
εναλλακτικών δικτύων (π.χ. ασφαλιστικών, ηλεκτρονικών) δεν καθιστά αναγκαία
την παρουσία ξένων τραπεζών στη χώρα μας», τονίζει ο κ. Καραμούζης. Ο Όμιλος
Τραπεζών Λάτση, πάντως, διατηρεί σήμερα μια εξαιρετικά ουσιαστική συμμαχία με
ξένο εταίρο και, συγκεκριμένα, με έναν από τους ισχυρότερους του χώρου
παγκοσμίως, τη Deutsche Bank. Αυτή ακριβώς η συμμαχία στο μέλλον πρόκειται να
επεκταθεί. Πώς;

«Με την Deutsche Bank έχουμε στρατηγική συνεργασία σε ορισμένους τομείς, η
οποία θα επεκταθεί σε χώρους όπως το investment banking, η διαχείριση
διαθεσίμων και η ναυτιλία. Θα υπάρξει μια πιο άμεση συνεργασία μεταξύ των δύο
οργανισμών και αυτό είναι θετικό, γιατί θα μπορέσουμε να προσφέρουμε στους
πελάτες μας προϊόντα σε πανευρωπαϊκό επίπεδο», απαντά ο κ. Καραμούζης, ο
οποίος παράλληλα ξεκαθαρίζει ότι «αυτήν τη στιγμή δεν υπάρχει ζήτημα αύξησης
της μετοχικής συμμετοχής της Deutsche Bank στην EFG Eurobank». Ένα άλλο θέμα,
που αφορά στον Όμιλο Τραπεζών Λάτση, έχει να κάνει με τα σχέδιά του σχετικά με
την Τράπεζα Εργασίας. «Το χρονοδιάγραμμα της συγχώνευσης Εργασίας-EFG Eurobank
θα σταθμιστεί στην πορεία. Ο αρχικός μας σχεδιασμός είναι να γίνει μέσα σε δύο
χρόνια», θα πει ο κ. Καραμούζης, αλλά διευκρινίζει: «Αν, όμως, οι συνθήκες το
δικαιολογούν, μπορεί και να επιταχυνθεί, αλλά αυτό θα το κρίνουν οι δύο
διοικήσεις των τραπεζών, που συνεργάζονται αρμονικά, και οι μέτοχοι».

Ποιος είναι ο Νίκος Καραμούζης

Οδρ Νικόλαος Καραμούζης είναι οικονομικός σύμβουλος της EFG Eurobank και
μετέχει ενεργά σε επιτροπές της Ένωσης Ελληνικών Τραπεζών για θέματα
τραπεζικών και χρηματοοικονομικών αγορών. Παράλληλα είναι αναπληρωτής
καθηγητής στο Πανεπιστήμιο Πειραιά, στο Τμήμα Τραπεζικής και
Χρηματοοικονομικής Διοικητικής.

Έχει διατελέσει, μεταξύ άλλων, υποδιοικητής της Εθνικής Τράπεζας (Μάιος
1995 – Μάιος 1999) και πρόεδρος της ΕΤΕΒΑ (Ιούλιος 1997 – Μάιος 1999),
πρόεδρος της Α.Ε. Εθνική Χρηματιστηριακή (Αύγουστος 1995 – Μάιος 1999), μέλος
διοικητικού συμβουλίου σε θυγατρικές της Εθνικής Τράπεζας στην Ελλάδα και στο
εξωτερικό (1995-1999), πρόεδρος της Εταιρείας Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων
ΔΙΕΘΝΙΚΗ (1996-1998) και της ασφαλιστικής εταιρείας ΑΣΤΗΡ (1996-1997),
υποδιοικητής στην ΕΤΒΑ (1993-1995), και πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της
Ελληνικής Εταιρείας Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου.