Σε προπανδημικά επίπεδα φτάνουν τα κέρδη

Αλμα στα κέρδη τρίτου τριμήνου κατέγραψαν οι μεγάλες ναυτιλιακές εταιρείες τακτικών γραμμών καθώς το μέσο λειτουργικό περιθώριο των εννέα μεγαλύτερων εταιρειών που ανακοινώνουν αποτελέσματα έφθασε το 38,4% και πλησιάζει το περιθώριο κέρδους των ίδιων εταιρειών εν μέσω πανδημίας στις αρχές του 2021.

Ολες οι ναυτιλιακές εταιρείες σημείωσαν υψηλά περιθώρια κέρδους κατά το τρίτο τρίμηνο, αλλά την «παράσταση έκλεψαν» οι ναυτιλιακές που επικεντρώνονται στη spot αγορά του Ειρηνικού, αναφέρει η Alphaliner. Το περιθώριο κέρδους για την Evergreen ξεπέρασε το 50,5%, καθώς η ταϊβανέζικη ναυτιλιακή υπερδιπλασίασε τα έσοδά της σε σχέση με έναν χρόνο νωρίτερα και αύξησε τα τριμηνιαία λειτουργικά κέρδη (EBIT) στα 2,4 δισ. δολ., οκτώ φορές υψηλότερα.

Το δεύτερο καλύτερο αποτέλεσμα αναφέρθηκε από την HMM, η οποία δημιούργησε ένα περιθώριο κέρδους ύψους 46,0% από τις δραστηριότητές της στη ναυτιλία τακτικών γραμμών έναντι περιθωρίου μόλις 1,2% έναν χρόνο νωρίτερα.

Η HMM κατέγραψε μια αύξηση κατά 116% στον μέσο ναύλο ανά teu, σε ετήσια βάση, μια τριμηνιαία αύξηση που ξεπεράστηκε μόνο από τη ΖΙΜ. Οι δύο ναυτιλιακές (Evergreen και HMM) έχουν υψηλά ποσοστά απασχόλησης του στόλου τους στον Ειρηνικό, όπου οι ναύλοι έχουν καλύτερες επιδόσεις από όλες τις άλλες διαδρομές.

Η παρουσία στον Ειρηνικό, ωστόσο, δεν αποτελεί αυτόματη εγγύηση επιτυχίας, σημειώνει η Alphaliner.

Η ONE, με το 65% του στόλου της στο εμπόριο Απω Ανατολής – ΗΠΑ, κατέγραψε χαμηλότερο από τις άλλες δύο ναυτιλιακές περιθώριο κέρδους, στο 31,8%, το τρίτο τρίμηνο, παρά την αύξηση των φορτώσεων, καθώς ακολούθησε μια πιο συντηρητική προσέγγιση στις συμβάσεις με τους φορτωτές.

Καλύτερα αποτελέσματα κατέγραψαν τόσο η Maersk όσο και η Hapag-Lloyd. Η Maersk, η οποία είχε καταλάβει τη χαμηλότερη θέση κατά τα τρία προηγούμενα τρίμηνα, ξεπέρασε τη Hapag-Lloyd και σημείωσε περιθώριο κέρδους 25,5%, από 5,6% την προηγούμενη περίοδο.

Ο δανικός ναυτιλιακός γίγαντας φαίνεται ότι πέτυχε σημαντική άνοδο στους ναύλους (54,4%) σε σχέση με το προηγούμενο έτος, σημαντικά πάνω από τις άλλες ναυτιλιακές με έδρα την Ευρώπη. Οπως εκτιμά η Alphaliner, έχει χαράξει ρότα για αύξηση των συνολικών ετήσιων κερδών του κατά τουλάχιστον 30% σε σύγκριση με πέρυσι.

Αντίθετα, η Hapag-Lloyd κατέγραψε το χαμηλότερο περιθώριο κέρδους από τις μεγάλες ναυτιλιακές (μόλις 18,3%). Ο μέσος ναύλος για τη γερμανική ναυτιλιακή αυξήθηκε κατά 22,9%, πολύ κάτω από τον μέσο όρο, και ήταν η μόνη που κατέγραψε στο εννεάμηνο του 2024 λειτουργικά κέρδη κάτω από εκείνα του 2023. Μέχρι στιγμής η Hapag-Lloyd προβλέπει πλήρως ετήσια κέρδη στα ίδια επίπεδα με αυτά του 2023 ή και λίγο κάτω από αυτά του 2023.

Οι αριθμοί

Συνολικά, οι εννέα μεγαλύτερες ναυτιλιακές, COSCO, Evergreen, Hapag-Lloyd, HMM, Maersk, ONE, Wan Hai, Yang Ming, ZIM, ανέφεραν συλλογικό EBIT ύψους 16,0 δισ. δολ. για το τρίτο τρίμηνο του 2024, έναντι 6,1 δισ. δολ. το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και μόλις 1,8 δισ. δολ. έναν χρόνο πριν, το τρίτο τρίμηνο του 2023.

Πάντως η αυξημένη κερδοφορία του τρίτου τριμήνου του 2024 σηματοδοτεί και την επίπτωση που έχει στη λειτουργία και στα αποτελέσματα των ναυτιλιακών εταιρειών τακτικών γραμμών η κρίση στην Ερυθρά Θάλασσα. Στο τέταρτο τρίμηνο του 2023 οι εννέα ναυτιλιακές εμφάνιζαν το πρώτο αρνητικό περιθώριο λειτουργικών κερδών τα τελευταία πέντε χρόνια. Ωστόσο, η παράκαμψη της Ερυθράς Θάλασσας λόγω των επιθέσεων που άρχισαν οι αντάρτες Χούθι της Υεμένης στα πλοία υποχρέωσε τις ναυτιλιακές να επαναδρομολογήσουν τα πλοία τους γύρω από την Αφρική.

Η εξέλιξη αυτή ενίσχυσε τη ζήτηση για πλοία και συνακόλουθα τους ναύλους καθώς σημειώθηκε και αύξηση των φορτίων, προς όφελος των ναυτιλιακών. Ομως, θα πρέπει να σημειωθεί ότι για το τέταρτο τρίμηνο του έτους εκτιμάται πτώση του ποσοστού κέρδους καθώς η ζήτηση φορτίων θα μειωθεί.