Τρεις ευρωπαϊκές τράπεζες{CR}κόπηκαν στα stress tests

Τρεις τράπεζες της Ευρωπαϊκής Ενωσης απέτυχαν να περάσουν τα κριτήρια για το ύψος των κεφαλαίων τους στο δυσμενές σενάριο, στα στρες τεστ που έτρεξε η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (ΕΒΑ), ενώ στο δείγμα που εξέτασε η ΕΚΤ, η Monte dei Paschi, η Raiffeisen, η Banco Popular και δύο ιρλανδικές τράπεζες είχαν τη χειρότερη επίδοση, μεταξύ 51 τραπεζών από όλη την ευρωζώνη, πλην Ελλάδας και Πορτογαλίας. Καμία τράπεζα στο δείγμα της ΕΚΤ δεν έπεσε κάτω από το ελάχιστο όριο κεφαλαιακών απαιτήσεων.

Από την πλευρά της η ΕΒΑ δεν ανακοίνωσε τα ονόματα των τριών  τραπεζών που κόπηκαν. Αν και δεν έχει οριστεί βαθμολογία που να κρίνει την επιτυχία ή την αποτυχία στα τεστ, οι τραπεζικές εποπτικές Αρχές χρησιμοποιούν τα αποτελέσματα για να αξιολογήσουν εάν οι τράπεζες πρέπει να διατηρούν επιπλέον κεφάλαια εκτός από το υποχρεωτικό βασικό τους απόθεμα ασφαλείας, γνωστό ως συνολική κεφαλαιακή απαίτηση SREP ή TSCR.

«Σύμφωνα με το δυσμενές σενάριο, όλες οι τράπεζες εκτός από τρεις πληρούν το TSCR», δήλωσε η EBA, σημειώνοντας όμως ότι τέσσερις τράπεζες δεν πληρούν την υποχρεωτική απαίτηση του δείκτη μόχλευσης, ένα ευρύτερο μέτρο του κεφαλαίου προς το σύνολο του ενεργητικού. Η εποπτική Αρχή δήλωσε ότι κατά το τρίτο έτος – με βάση το σενάριο του τεστ – 37 τράπεζες έπεσαν κάτω από τα επίπεδα κεφαλαίου που προκαλούν περιορισμούς στις πληρωμές.

Το τεστ της ΕΒΑ κάλυψε 70 τράπεζες, 20 περισσότερες από ό,τι τα αντίστοιχα tests του 2021. Εξ αυτών οι 57 αποτελούν τράπεζες της ευρωζώνης, των οποίων οι επιδόσεις επιβλέπονται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Οι τράπεζες της ευρωζώνης αντιπροσωπεύουν περίπου το 75% των τραπεζικών περιουσιακών στοιχείων της ΕΕ. Αίσθηση προκαλούν στο μεταξύ τα μέτρια κεφαλαιακά αποθέματα με τα οποία ολοκλήρωσαν τα τεστ αρκετές γερμανικές τράπεζες.

Από τις 14 γερμανικές τράπεζες που εξετάστηκαν, οκτώ βρέθηκαν κάτω από τον μέσο όρο της ΕΕ ως προς τον δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 (CET1) και τον δείκτη μόχλευσης, ενώ έξι ήταν πάνω από αυτόν.

Εξ αυτών των έξι, οι περισσότερες ήταν θυγατρικές τραπεζικών κολοσσών των ΗΠΑ, όπως της Goldman και της JPMorgan, ή χρηματοδοτικοί βραχίονες εταιρειών όπως η Volkswagen (Volkswagen Bank). Η La Banque Postale της Γαλλίας, η οποία στο δυσμενές σενάριο είδε το κεφάλαιό της να εξανεμίζεται σχεδόν ολοκληρωτικά, αντέδρασε τονίζοντας ότι το τεστ δεν είχε ενσωματώσει την αλλαγή ενός νέου λογιστικού κανόνα που θα μετρίαζε τις επιπτώσεις πιθανών σοκ της αγοράς.

Βελτίωση

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) δήλωσε ότι τα αποτελέσματα της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων σε επίπεδο ΕΕ δείχνουν ότι η ανθεκτικότητα των τραπεζών της ζώνης του ευρώ βελτιώθηκε και οι συνολικές προσδοκίες όσον αφορά το εποπτικό κεφάλαιο θα παραμείνουν σε γενικές γραμμές σταθερές σε σύγκριση με το 2015.

Το δυσμενές σενάριο προβλέπει σωρευτική μείωση του πραγματικού ΑΕΠ της ΕΕ κατά -6,0% από το 2022 κατά το δυσμενές σενάριο (-3,5%, -4,2% και 1,6% από το 2023, 2024 και 2025 αντίστοιχα). Μια βασική διαφορά με τα προηγούμενα σενάρια είναι οι υποθέσεις για την πορεία του πληθωρισμού και των επιτοκίων.

Σε αντίθεση με τις προηγούμενες ασκήσεις, το δυσμενές σενάριο υποδηλώνει τη διατήρηση υψηλού πληθωρισμού στον ορίζοντα και, σταθερά, πολύ υψηλότερα επιτόκια της αγοράς. Οι γεωπολιτικές εντάσεις οδηγούν σε αυξήσεις των τιμών των βασικών εμπορευμάτων, οι οποίες, σε συνδυασμό με τις διαταραχές των αλυσίδων εφοδιασμού και τις επιδράσεις του δεύτερου γύρου, διατηρούν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα καθ’ όλη τη διάρκεια του ορίζοντα του δυσμενούς σεναρίου, παρά την οικονομική συρρίκνωση.