Θα επενδύατε σε έργα χωρίς να τα δείτε;

Θα επενδύατε σε έργα τέχνης χωρίς να τα έχετε δει ποτέ, παρά γνωρίζοντας μόνο το όνομα του δημιουργού τους; Οσο η αγορά τέχνης εμφανίζεται ισχυρή και με ανοδικές τάσεις, αποτελεί γόνιμο πεδίο για όσους σχεδιάζουν επενδυτικά πλάνα. Και ένας σχετικά νέος τρόπος επενδύσεων στον χώρο της τέχνης – του οποίου η δημοτικότητα διαρκώς αυξάνεται χωρίς να δημοσιοποιείται ευρέως – είναι η αγορά τιτλοποιημένων πακέτων δανείων τέχνης.

Η συγκεκριμένη υπηρεσία, σύμφωνα με τη διεθνή επιθεώρηση The Art Newspaper, προσφέρεται αποκλειστικά από την εναλλακτική επενδυτική πλατφόρμα Yieldstreet με έδρα τη Νέα Υόρκη.

Η εταιρεία, η οποία το 2019 απέκτησε την Athena Art Finance, έναν εξειδικευμένο δανειστή που έχει επικεντρωθεί σε δάνεια προς συλλέκτες, έχει ομαδοποιήσει αυτά τα δάνεια σε προϊόντα τίτλων που προσφέρονται σε επενδυτές με ελάχιστο buy-in 10.000 δολάρια. Από το 2019, επτά χαρτοφυλάκια δανείων τέτοιου τύπου έχουν διατεθεί στην αγορά σε επενδυτές με ετήσιο εισόδημα άνω των 200.000 δολαρίων και η μέση απόδοση της επένδυσης είναι της τάξης του 10,3%, σύμφωνα με τη διευθύνουσα σύμβουλο χρηματοδότησης και επενδύσεων τέχνης της εταιρείας, Rebecca Fine.

Το σύστημα λειτουργεί ως εξής: οι δανειολήπτες πληρώνουν το κεφάλαιο και τους τόκους των δανείων τους κάθε μήνα, και ως αποτέλεσμα οι επενδυτές λαμβάνουν μηνιαίες αποδόσεις.

Οι περισσότερες τράπεζες που χορηγούν τέτοια δάνεια επιτρέπουν στους δανειολήπτες να διατηρήσουν την κατοχή των έργων, αν και αυτό, όπως και το επιτόκιο (2,5%-5,5% είναι το μέσο εύρος), το ποσό και η διάρκεια (συνήθως τουλάχιστον έξι έως 12 μήνες) του δανείου, μεταξύ άλλων, αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης.

Με την αγορά μιας θέσης σε ένα χαρτοφυλάκιο δανείων τέχνης όμως ο επενδυτής δεν αγοράζει μια συλλογή συγκεκριμένων έργων τέχνης. Δεν του δίνονται συγκεκριμένες πληροφορίες για τα μεμονωμένα έργα που θα αγοραστούν με αυτά τα δάνεια, ούτε για τους δανειολήπτες. Του αποκαλύπτονται, ωστόσο, τα ονόματα των καλλιτεχνών. Τα δάνεια ομαδοποιούνται πολλές φορές ανάλογα με το είδος των έργων της συλλογής (π.χ. μεταπολεμικά/σύγχρονα ή ιμπρεσιονιστικά/μοντέρνα) και απαραίτητη προϋπόθεση είναι να μην ανήκουν μόνο σε έναν καλλιτέχνη.

Η επιτυχία του επενδυτικού αυτού πλάνου είναι άρρηκτα συνδεδεμένη με την πορεία της αγοράς τέχνης, σύμφωνα με τον Γκέραλντ Φρίντμαν, καθηγητή Οικονομικών στο Πανεπιστήμιο της Μασαχουσέτης, ο οποίος κρούει τον κώδωνα του κινδύνου ότι σε περίπτωση που αρχίσει η αγορά τέχνης να έχει πτωτική πορεία οι συνέπειες θα είναι ραγδαίες.