Συναγερμός από τους τριγμούς στην Credit Suisse

Καμπανάκι στον επιχειρηματικό και ναυτιλιακό κόσμο χτύπησαν οι τριγμοί στην Credit Suisse. Σύμφωνα με πληροφορίες της αγοράς, μετά τη βουτιά άνω του 10% που σημείωσε η μετοχή της δεύτερης μεγαλύτερης τράπεζας της Ελβετίας και την εκτόξευση των CDS παρατηρήθηκε κύμα αναλήψεων από μεγαλοκαταθέτες, μεταξύ των οποίων και εφοπλιστές και μεγάλες εταιρείες.

H Credit Suisse διανύει τη δυσκολότερη περίοδο των τελευταίων χρόνων καθώς βρίσκεται αντιμέτωπη με κατηγορίες για ξέπλυμα χρήματος, ενώ κατέγραψε ζημιές ύψους 5,5 δισ. δολαρίων από την κατάρρευση του Archegos Capital Management. Σενάρια μάλιστα θέλουν την τράπεζα να μπορεί να εξετάζει το ενδεχόμενο αύξησης κεφαλαίου, ακόμη και την πιθανότητα πώλησης. Ολα ξεκίνησαν την Παρασκευή, με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Credit Suisse Ulrich Koerner να στέλνει ένα memo στους εργαζόμενους διαβεβαιώνοντας ότι η – ιδρυθείσα το 1856 – τράπεζα διαθέτει «ισχυρά κεφάλαια» και δεν αντιμετωπίζει προβλήματα ρευστότητας. Η κίνηση αυτή πυροδότησε τις φήμες σχετικά την τύχη της τράπεζας και εκτόξευσε τα CDS.

Η τιμή του 5ετούς CDS της τράπεζας, στις περίπου 250 μονάδες βάσης, έχει εκτιναχθεί από περίπου 55 μονάδες βάσης στις αρχές του έτους και είναι κοντά στο υψηλό όλων των εποχών. Σύμφωνα με τους «Financial Times», στελέχη της ελβετικής τράπεζα όλο το Σαββατοκύριακο προσπαθούσαν να καθησυχάσουν τους μεγάλους πελάτες και τους επενδυτές σχετικά με τη ρευστότητα και την κεφαλαιακή της θέση.

Αναδιάρθρωση. Οι αναλυτές της KBW εκτιμούν ότι η εταιρεία μπορεί να χρειαστεί κεφαλαιοποίηση τουλάχιστον 4 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων (4 δισεκατομμύρια δολάρια), ακόμη και μετά την πώληση ορισμένων περιουσιακών στοιχείων για τη χρηματοδότηση οποιασδήποτε αναδιάρθρωσης. Ο Koerner και στελέχη της τράπεζας δεν σχολίασαν αυτές τις εκτιμήσεις, με τον πρώτο να διαβεβαιώνει για τη ρευστότητα της τράπεζας, αναγνώρισε όμως ότι πρόκειται για μια «κρίσιμη στιγμή» στο πλαίσιο των σχεδίων της αναδιάρθρωσής της.

Εδώ και αρκετά χρόνια η επενδυτική τράπεζα είχε να αντιμετωπίσει μια σειρά από σκάνδαλα και από λάθος επιλογές, όπως κατηγορίες για ξέπλυμα χρήματος, κατάρρευση funds, βιομηχανική κατασκοπεία. Ο CEO Ulrich Koerner, o οποίος ανέλαβε τον περασμένο Ιούλιο, είχε να αντιμετωπίσει πολλά προβλήματα σε συνδυασμό με την αθρόα αποχώρηση τραπεζιτών από την εταιρεία, με αποτέλεσμα να αποψιλωθεί το προσωπικό και η τράπεζα να χάσει αρκετά από τα «ταλέντα» της.

Ο Koerner προετοιμάζεται να παρουσιάσει ένα στρατηγικό σχέδιο εξόδου της τράπεζας από την κρίση, όμως οι κινήσεις του δεν έχουν πείσει τους επενδυτές. Σύμφωνα με τους αναλυτές της KBW, η περίπτωση της δεύτερης μεγαλύτερης ελβετικής τράπεζας θυμίζει τη κρίση στη Deutsche Bank προ εξαετίας.