Με οδηγό τις τράπεζες τα κέρδη στο χρηματιστήριο

Το ευρώ σημείωσε άλμα στα 1,0268 δολάρια, οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων της ευρωζώνης εκτινάχθηκαν και οι ευρωπαϊκές μετοχές ήταν ασταθείς (σε αντίθεση με το ελληνικό χρηματιστήριο που με οδηγό τις τραπεζικές μετοχές σημείωσε κέρδη 1,32%), αφότου η ΕΚΤ αύξησε χθες τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάση (έναντι καθοδήγησης από την ίδια για 25 μονάδες βάσης), για πρώτη φορά από το 2011, τερματίζοντας και την οκταετή εποχή των αρνητικών επιτοκίων καταθέσεων, επιβεβαιώνοντας ότι οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό επισκιάζουν τις εκτιμήσεις για την ανάπτυξη, την ώρα που η επανεκκίνηση της τροφοδοσίας με αέριο στην Ευρώπη, μέσω του αγωγού Nord Stream στο 40% της χωρητικότητας, δεν εξαλείφει τους φόβους για πιθανές ελλείψεις τον χειμώνα.

Η απόδοση του γερμανικού 10ετούς bund ξεπέρασε αρχικά το 1,36% πριν υποχωρήσει στο 1,22%, ενώ και οι αποδόσεις των 10ετών ιταλικών ομολόγων συνέχισαν ανοδικά ως το 3,75%, πριν υποχωρήσουν στο 3,66%, αν και επηρεάζονταν ήδη από την πολιτική κρίση στη χώρα, ξεπερνώντας μάλιστα την απόδοση του ελληνικού 10ετούς ομολόγου που αφού κινήθηκε ως την περιοχή του 3,65%, υποχώρησε στο 3,58%.

Για τους αναλυτές η βιωσιμότητα του χρέους της Ιταλίας θεωρείται πως είναι πιο επίφοβη εξαιτίας της πολιτικής αστάθειας και του ανοδικού κύκλου των επιτοκίων. Με μέση διάρκεια ζωής στα επτά έτη, ο χρόνος ωρίμασης του ιταλικού χρέους είναι οριακά μόνο μεγαλύτερος σε σχέση της εποχής της κρίσης χρέους το 2012, έναντι οκτώ ετών της Ισπανίας, 7 ετών της Πορτογαλίας και 18 ετών της Ελλάδας.

Για να περιορίσει τις συνέπειες της αύξησης του κόστους χρήματος, η ΕΚΤ παρουσίασε ένα νέο εργαλείο, το Μέσο Προστασίας Μεταφοράς (Transmission Protection Instrument – TPI), με τους αναλυτές να επισημαίνουν πως αν δεν υπήρχε αυτό, που μπορεί να λειτουργήσει και ως ανάχωμα στην αύξηση του κόστους δανεισμού, κυρίως της Ιταλίας, η ΕΚΤ δεν θα προχωρούσε σε μεγαλύτερη της καθοδήγησής της αύξησης επιτοκίων, αναμένοντας τώρα μία επιπλέον αύξηση κατά 50 μονάδες βάσης τον Σεπτέμβριο.

ΑΓΟΡΑ. Τέσσερις ανοδικές συνεδριάσεις συμπλήρωσε το ελληνικό χρηματιστήριο, αλλά για μία ακόμη φορά, η αξία των συναλλαγών κυμάνθηκε σε χαμηλά επίπεδα (49 εκατ. ευρώ), με την υψηλή κεφαλαιοποίηση να σημειώνει άνοδο 1,87%, ενώ τα κέρδη στην μεσαία κεφαλαιοποίηση ήταν περιορισμένα (+0,77%).

Οι τραπεζικές μετοχές πρωταγωνίστησαν με σημειώνοντας κέρδη 5%, αφού οι αναλυτές εκτιμούν πως ο κλάδος είναι ευνοημένος τόσο από τον ανοδικό κύκλο των επιτοκίων που βελτιώνει τα επιτοκιακά περιθώρια, όσο και από το νέο εργαλείο κατά του κατακερματισμού της ΕΚΤ που στηρίζει τα ομόλογα του ευρωπαϊκού Νότου, αρά και των ελληνικών, την ώρα που οι συστημικές τράπεζες κατέχουν περί τα 30 δισ. ευρώ ελληνικούς τίτλους οι οποίοι επηρεάζονται από τη μεταβλητότητα των spreads.

Τα κέρδη της μετοχής της Εθνικής έφθασαν το 6,02%, της Eurobank το 5,82% με τη διοίκησή της μάλιστα να αναφέρει πως με την προϋπόθεση της σχετικής έγκρισης των εποπτικών Αρχών θα μπορούσε να διανείμει μέρισμα από τα φετινά κέρδη για πρώτη φορά από το 2008, της Alpha Bank το 3,74% και της Πειραιώς το 2,79%. Από τους μη τραπεζικούς τίτλους, η ανοδική κίνηση της μετοχής της ΔΕΗ συνεχίστηκε με νέο άλμα κατά 5,32%, ο Μυτιληναίος σημείωσε κέρδη 3,74%, η Aegean 2,6%, ΑΔΜΗΕ και ΕΛΠΕ αμφότερες με άνοδο 2,46% και η Σαράντης έκλεισε με άνοδο 2,27%. Οι μετοχές των ΟΠΑΠ και της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ έκλεισαν επίσης με άνοδο 1,37% και 1,89% αντίστοιχα. Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση, ξεχώρισαν η Φουρλής (+3%), που ανακοίνωσε στρατηγική συνεργασία με την Autohellas, με τη συμμετοχή της τελευταίας κατά 12% στο μετοχικό κεφάλαιο της Trade Estates ΑΕΕΑΠ, τα Πλαστικά Θράκης (+2,7%) και η ΕΧΑΕ ( +2,4%).