Γαλλική «συμμαχία» για εξαγορά της ισπανικής Eolia

Μεγάλα ντιλ κλείνονται συνεχώς στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας – ειδικά στην Ευρώπη και μάλιστα στη Νότια Ευρώπη – καθώς εντείνεται η στροφή στην πράσινη ανάπτυξη, με φόντο τις προσπάθειες των κυβερνήσεων και των εταιρειών για την καταπολέμηση της κλιματικής αλλαγής.

Τελευταίο μεγάλο παράδειγμα ο γαλλικός όμιλος φυσικού αερίου και ενέργειας Engie και η επίσης γαλλική τράπεζα Credit Agricole, που ανακοίνωσαν ότι συμφώνησαν να αγοράσουν τον ισπανικό όμιλο ανανεώσιμων πηγών ενέργειας Eolia Renovables έναντι 2 δισ. ευρώ. Πρόκειται για ένα από τα μεγαλύτερα ντιλ στον χώρο, που δείχνει την κατεύθυνση που έχουν πάρει οι επενδύσεις στην ενέργεια.

Το καναδικό επενδυτικό κεφάλαιο Aimco επέλεξε αυτήν την προσφορά από τους Γάλλους καθώς εγκαταλείπει την Eolia, μόλις τρία χρόνια μετά την εξαγορά της ισπανικής εταιρείας από την Oaktree έναντι 1,4 δισ. ευρώ. Τότε η καναδική εταιρεία σκόπευε να κάνει την Eolia την επενδυτική της πλατφόρμα στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας στην Ισπανία, σύμφωνα με την «El Pais».

Η συμφωνία υπογραμμίζει την αυξανόμενη όρεξη των επενδυτών για εταιρείες ανανεώσιμων πηγών ενέργειας στη Νότια Ευρώπη, γεγονός που οδηγεί σε υψηλότερες αποτιμήσεις αγοράς στον κλάδο, όπως σημειώνει το Reuters. Οι γαλλικές εταιρείες ανέφεραν σε κοινή δήλωση ότι συμφώνησαν να αγοράσουν το 97,33% του κεφαλαίου της Eolia Renovables από το καναδικό επενδυτικό ταμείο Alberta Investment Management Corporation (Aimco), με την τελική αξία της συμφωνίας να υπολογίζεται από παράγοντες της αγοράς λίγο πάνω από τα 2 δισεκατομμύρια ευρώ. Οι αγοραστές θα αναλάβουν επίσης και την εξυπηρέτηση των χρεών της Eolia ύψους 1 δισ. ευρώ.

Η Engie θα κατέχει το 40% των στοιχείων ενεργητικού της Eolia και η Credit Agricole το άλλο 60%. Η Eolia διαθέτει χαρτοφυλάκιο 860 MW δυναμικότητας παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας. Η εξαγορά της Eolia είναι επίσης η δεύτερη εξαγορά επιχείρησης που πραγματοποιεί η Engie στην ισπανική αγορά, μετά την αγορά των υδροηλεκτρικών σταθμών της EDP έναντι 2,2 δισ. ευρώ.

Η γαλλική εταιρεία ηλεκτρικής ενέργειας σε συνεργασία με την επίσης γαλλική τράπεζα επικράτησαν των προσφορών της Naturgy, με τη συμμετοχή της Plenium, της ERG και της Verbund, η οποία έφτασε στην τελική φάση της διαδικασίας.

Η Eolia έχει αλλάξει πολλές φορές χέρια. Ιδρύθηκε ως επενδυτικό όχημα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας από την N+1 που τώρα ονομάζεται Alantra, σε συνεργασία με τράπεζες και επενδυτές. Το 2015 η Oaktree αγόρασε την εταιρεία από όμιλο τραπεζών, τις Kutxabank, Bankinter, Preneal, BMN και Banco Sabadell (5,84%). Η Oaktree πούλησε την εταιρεία το 2018 στην Aimco. Το καναδικό επενδυτικό κεφάλαιο μπόρεσε να δρέψει τους καρπούς από το μεγάλο ενδιαφέρον της αγοράς για εταιρείες ανανεώσιμων πηγών ενέργειας στην Ισπανία, με καθαρό όφελος 600 εκατ. ευρώ από την πώληση.

Η Engie από την πλευρά της, έχει λάβει εδώ και περίπου τρία χρόνια τη μεγάλη στρατηγική απόφαση να γυρίσει την πλάτη στις δραστηριότητες παραγωγής συμβατικής ενέργειας. Για τον λόγο αυτόν διευρύνει συνεχώς το χαρτοφυλάκιό της με εταιρείες ανανεώσιμων πηγών αποκτώντας συμμετοχές σε ενεργειακά δίκτυα τα οποία υπόσχονται υψηλές αποδόσεις. Τα έσοδα στα δίκτυα αυτά θεωρούνται πως είναι ρυθμιζόμενα και διασφαλισμένα.

Η γαλλική εταιρεία – και πρώην μονοπώλιο – Engie ανακοίνωσε αυτόν τον μήνα την πώληση του ομίλου τεχνικών υπηρεσιών Equans στην Bouygues και ενημέρωσε ότι θα χρησιμοποιήσει τα έσοδα από τις πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων για επενδύσεις σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Η πώληση της Equans της απέφερε 7,1 δισ. ευρώ. Στο πλαίσιο της αλλαγής πολιτικής με στροφή σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας η Engie πούλησε επίσης στη Veolia τη συμμετοχή της στη Suez.