Βγαίνει στις αγορές για 500 εκατ. ευρώ

Βγαίνει ξανά στις αγορές η Eurobank, στο πλαίσιο του προγράμματος ενίσχυσης των κεφαλαίων της με εναλλακτικά ομόλογα, με στόχο την άντληση 500 εκατ. ευρώ μέσω senior preferred (υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας) τίτλων. Πρόκειται για τη δεύτερη έκδοση αυτής της κατηγορίας στην οποία προχωρά ο συστημικός όμιλος εφέτος. Το βιβλίο προσφορών θα ανοίξει σήμερα – εκτός απροόπτου – και οι πρώτες εκτιμήσεις τραπεζικών πηγών τοποθετούν την απόδοση κάτω από τα επίπεδα του 2%.

Σημειώνεται ότι η συγκεκριμένη μορφή ομολόγων είναι η πιο ασφαλής, καθώς σε περίπτωση bail-in είναι τα τελευταία που μετατρέπονται σε μετοχές. Για τον λόγο αυτό έχουν και το χαμηλότερο κουπόνι μεταξύ όλων των σχετικών εργαλείων. Οι νέοι τίτλοι θα έχουν διάρκεια 6½ ετών με δικαίωμα ανάκλησης από την τράπεζα πριν από τα 5½ χρόνια (6,5ΝC5,5). Μέσω αυτών η Eurobank θα ενισχύσει περαιτέρω τον συνολικό δείκτη κεφαλαιακής της επάρκειας με στόχευση μέσα στην επόμενη 5ετία να φτάσει στο 26% από 15,6% στο τέλος του α’ εξαμήνου 2021.

Υπενθυμίζεται ότι η τράπεζα είχε προχωρήσει επιτυχώς τον περασμένο Απρίλιο στην έκδοση senior preferred ομολόγου, αντλώντας με χαρακτηριστικά άνεση 500 εκατ. ευρώ. Κι αυτό διότι η ζήτηση είχε ξεπεράσει τα 1,25 δισ. ευρώ. Ως αποτέλεσμα η απόδοση των νέων τίτλων διαμορφώθηκε τότε στο 2,125%.

ΤΙΤΛΟΙ €15 ΔΙΣ. Η άντληση κεφαλαίων με διάθεση εναλλακτικών τίτλων αποτελεί μία υποχρέωση που αφορά όλο τον τραπεζικό κλάδο. Ο λόγος γίνεται για τη νέα οδηγία MREL (ελάχιστες απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων), σύμφωνα με την οποία κάθε συστημική τράπεζα οφείλει να διατηρεί υψηλό απόθεμα συνολικών κεφαλαίων, με διαφοροποίηση επί των μέσων που χρησιμοποιεί για τον σκοπό αυτό.

Στο πλαίσιο αυτό, εκτιμάται ότι μέσα στην επόμενη 5ετία οι τέσσερις συστημικοί όμιλοι θα κληθούν να συγκεντρώσουν από τις αγορές κεφάλαια περί τα 15 δισ. ευρώ, για την ικανοποίηση των αυστηρότερων εποπτικών απαιτήσεων. Αν το εγχείρημα στεφθεί με επιτυχία, θα κάνουν το πιο αποφασιστικό βήμα για την ένταξή τους στην υπό δημιουργία ευρωπαϊκή τραπεζική ένωση.

Πρόκειται για προτεραιότητα των τραπεζικών διοικήσεων, καθώς η συμμετοχή σε αυτό το ισχυρό μπλοκ θα τους εξασφαλίσει ένα από τα πιο δυνατά διαβατήρια στον κόσμο των αγορών. Με τον τρόπο αυτόν θα θωρακιστεί σε μεγάλο βαθμό ο κλάδος στο σημερινό σύνθετο και ευμετάβλητο χρηματοπιστωτικό περιβάλλον και θα διευκολυνθεί η άντληση των αναγκαίων πόρων για τη διατήρηση της κεφαλαιακής του ισχύος σε ικανοποιητικά επίπεδα, με ταυτόχρονη επιστροφή σε βιώσιμη κερδοφορία.